De acordo com os termos do acordo, os acionistas da PowerSchool receberão US$ 22,80 por ação em dinheiro após a conclusão da transação proposta. O preço de compra por ação representa um prêmio de 37% sobre o preço das ações não afetadas da PowerSchool de US$ 16,64 em 7 de maio de 2024, o último dia de negociação antes de reportagens da mídia sobre uma potencial transação

A PowerSchool é uma empresa global de tecnologia educacional que apoia mais de 55 milhões de estudantes e mais de 17.000 clientes em mais de 90 países. A empresa reúne o melhor da tecnologia educacional e operacional K-12 para apoiar cada etapa da jornada de aprendizagem. A PowerSchool continuará sendo uma empresa autônoma, e suas operações de negócios e atendimento ao cliente continuarão sem interrupção.

“A PowerSchool é líder em tecnologia K-12 SaaS na América do Norte e está posicionada de forma única para fornecer soluções diferenciadas e de missão crítica que impulsionam melhores resultados educacionais, capacitam educadores e ajudam as operações distritais a funcionar com mais eficiência”, disse Hardeep Gulati, CEO da PowerSchool. “Com o apoio da Bain Capital, a PowerSchool terá acesso a recursos adicionais e flexibilidade para oferecer ainda mais crescimento e inovação, particularmente com o PowerBuddy, nossa plataforma de IA generativa, e escalar nosso alcance global para ajudar as escolas a personalizar a educação para cada jornada do aluno.”

“As soluções de software inovadoras da PowerSchool dentro e fora da sala de aula fornecem uma base sólida para o sucesso acadêmico do K-12. Seus produtos são altamente respeitados por administradores, educadores, alunos e pais porque promovem a colaboração ativa e oferecem insights acionáveis necessários para apoiar resultados positivos de aprendizagem”, disse David Humphrey, sócio da Bain Capital. “À medida que a demanda por tecnologia educacional K-12 cresce, acreditamos que há oportunidades significativas para expandir o acesso ao melhor pacote de produtos da PowerSchool em todo o mundo. Estamos ansiosos para trabalhar com a PowerSchool para acelerar o crescimento da empresa e, ao mesmo tempo, fortalecer seu compromisso de ajudar educadores e alunos a realizar todo o seu potencial”, acrescentou Max de Groen, sócio da Bain Capital.

A Vista Equity Partners e a Onex Partners continuarão a ter investimentos minoritários na PowerSchool.

“O investimento contínuo da Vista na PowerSchool reflete nossa convicção de que o software continuará sendo um componente fundamental de um futuro ecossistema educacional que está sendo dramaticamente remodelado pela transformação digital”, disse Monti Saroya, Co-Presidente do Conselho de Administração da PowerSchool, Co-Chefe do Fundo Flagship da Vista e Diretor Executivo Sênior. “Desde ajudar a enfrentar os desafios sem precedentes do ensino remoto até ser líder no desenvolvimento de abordagens responsáveis e personalizadas para ferramentas de aprendizagem assistidas por IA, estamos orgulhosos da inovação e do crescimento alcançados durante nossa parceria com a PowerSchool.”

“Desde o início de nossa parceria, temos o orgulho de apoiar a Hardeep e a PowerSchool na missão de impulsionar a transformação digital na educação K-12, melhorando a experiência e os resultados para alunos, educadores, administradores e pais”, disse Laurence Goldberg, copresidente do Conselho de Administração da PowerSchool e diretor administrativo da Onex Partners. “Estamos comprometidos e entusiasmados em alimentar a próxima fase da liderança tecnológica e do impacto global da PowerSchool.”

Certos termos, aprovações e prazos

Seguindo a recomendação de um Comitê Especial composto inteiramente por conselheiros independentes e desinteressados, o Conselho de Administração da PowerSchool aprovou o acordo de fusão. Além da aprovação pelo Conselho de Administração da PowerSchool, os acionistas da PowerSchool que detêm a maioria dos títulos com direito a voto em circulação da PowerSchool aprovaram a transação por consentimento por escrito. Nenhuma outra ação de outros acionistas da PowerSchool é necessária para aprovar a transação. Em conexão com a transação, o contrato de recebimento de impostos da PowerSchool foi alterado para prever que nenhum pagamento será feito em relação ou após a transação; Esses pagamentos teriam um valor estimado de aproximadamente US$ 450 milhões, o que corresponde a um valor estimado por ação superior a US$ 2,00 por ação. A transação deve ser concluída no segundo semestre de 2024, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de aprovações regulatórias.

Após a conclusão da transação, as ações ordinárias da PowerSchool não serão mais listadas publicamente na Bolsa de Valores de Nova York, e a PowerSchool se tornará uma empresa de capital fechado.

A descrição anterior do acordo de fusão e das transações contempladas está sujeita e é qualificada em sua totalidade por referência aos termos completos do acordo de fusão, para o qual a PowerSchool arquivará um Formulário 8-K… saiba mais em PowerSchool 07/06/2024