Sunoco  e NuStar Energia anunciou hoje que as partes firmaram um acordo definitivo pelo qual a Sunoco adquirirá NuStar em uma transação totalmente patrimonial avaliada em aproximadamente US$ 7,3 bilhões, incluindo dívida assumida.

Detalhes da transação

Nos termos do acordo, NuStar os titulares de unidades ordinárias receberão 0,400 unidades ordinárias da Sunoco para cada NuStar unidade comum, implicando um prêmio de 24% com base nos VWAPs de 30 dias de ambos NuStar e Sunoco a partir de19 de janeiro de 2024. Sunoco garantiu um US$ 1,6 bilhão Empréstimo de prazo intermediário de 364 dias para refinanciar as Unidades Preferenciais das Séries A, B e C da NuStar, Notas Subordinadas, Linha de Crédito Rotativo e Contrato de Financiamento de Recebíveis.

A transação foi aprovada por unanimidade pelo conselho de administração de ambas as empresas e deverá ser concluída no segundo trimestre de 2024 após a satisfação das condições de fechamento, incluindo a aprovação dos titulares de unidades da NuStar e as aprovações regulatórias habituais.

Justificativa Estratégica

Aumenta a estabilidade: diversifica os negócios, adiciona escala e captura os benefícios da integração vertical ao combinar dois negócios estáveis
Fortalece a Fundação Financeira: Continua a estratégia bem-sucedida de alocação de capital da Sunoco em maior escala, melhorando o perfil de crédito da Parceria e apoiando uma distribuição crescente
Melhora o crescimento: Mais geração de fluxo de caixa para reinvestimento e crescimento em um conjunto ampliado de oportunidades

Perspectiva Financeira Positiva

Acréscimo : Acréscimo imediato com acréscimo de 10%+ ao fluxo de caixa distribuível por unidade de LP no terceiro ano após o fechamento
Sinergias: Pelo menos US$ 150 milhões de sinergias de taxa de execução até o terceiro ano após o fechamento
Economia Financeira: Aproximadamente US$ 50 milhões por ano de fluxo de caixa adicional proveniente do refinanciamento de capital de taxa flutuante de alto custo
Alavancagem: atingirá a meta de alavancagem de 4,0x dentro de 12 a 18 meses após o fechamento
Crescimento da Distribuição: Apoia o crescimento contínuo da distribuição, mantendo ao mesmo tempo uma forte cobertura

Antes de fechar, NuStar fará uma distribuição em dinheiro de US$ 0,212por unidade ordinária aos seus titulares de unidades ordinárias…. leia mais em Nustar energy 22/01/2024