A Synopsys, empresa de design de chips, concordou em adquirir a desenvolvedora de software Ansys por cerca de US$ 35 bilhões. Os acionistas da Ansys receberão US$ 197 em dinheiro e 0,345 ações da Synopsys por ação, anunciaram as companhias nesta terça-feira (16).

As ações da Ansys aumentaram 14% desde que a agência Bloomberg News informou no mês passado que a Ansys, com sede em Canonsburg, Pensilvânia, nos EUA, buscava um acordo para a venda. A companhia tinha um valor de mercado de cerca de US$ 30,1 bilhões no fechamento de 12 de janeiro.

A aquisição da Ansys é uma das maiores transações globais dos últimos 12 meses e fornece um impulso inicial para os negociadores em 2024.

A Synopsys, com sede em Sunnyvale, Califórnia, nos EUA, é uma das poucas grandes empresas que fabricam software usado para projetar semicondutores, competindo principalmente com a Cadence Design Systems…. leia mais em Valor Econômico 16/01/2024

Synopsys adquire a Ansys, criando um líder em soluções de design de silício para sistemas

• Combina Líderes em Tecnologia de Design de Semicondutores e Simulação e Análise para Atender às Necessidades dos Clientes de Fusão de Eletrônica e Física, Aumentada com IA
• Aprimora e Acelera a Estratégia de Silício para Sistemas da Synopsys na EDA Principal e em Novas Áreas de Crescimento Atraentes e Adjacentes
• Expande o TAM da Synopsys em 1,5x para ~$28 Bilhões, Crescendo em ~11% CAGR1
• Oferece alta crescimento, alta margem e receita recorrente; Espera-se que expanda as margens operacionais não GAAP em ~125 pontos base e margens FCF não alavancadas em ~75 pontos base no primeiro ano completo após o fechamento
• Espera-se que seja acretivo para EPS não-GAAP dentro do segundo ano inteiro após o fechamento e substancialmente acretivo depois disso2

SUNNYVALE, Califórnia e PITTSBURGH, 16 de janeiro de 2024 /PRNewswire/ –– Synopsys (NASDAQ: SNPS) e Ansys (NASDAQ: ANSS) anunciaram hoje que entraram em um acordo definitivo sob o qual a Synopsys adquirirá a Ansys. Sob os termos do acordo, os acionistas da Ansys receberão US$ 197,00 em dinheiro e 0,3.450 ações ordinárias da Synopsys para cada ação da Ansys, representando um valor empresarial de aproximadamente US$ 35 bilhões com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Synopsys em 21 de dezembro de 20233. Reunir a pioneira automação de projeto eletrônico de semicondutores (EDA) da Synopsys com o amplo portfólio de simulação e análise da Ansys criará um líder em soluções de design de silício para sistemas.

“As megatendências de IA, proliferação de silício e sistemas definidos por software estão exigindo mais desempenho e eficiência de computação em face da crescente complexidade sistêmica. Reunir as soluções EDA líderes do setor da Synopsys com os recursos de simulação e análise de classe mundial da Ansys nos permitirá oferecer uma abordagem holística, poderosa e perfeitamente integrada à inovação de sistemas de silício para ajudar a maximizar as capacidades das equipes de P&D de tecnologia em uma ampla gama de setores”, disse Sassine Ghazi, Presidente e CEO da Synopsys. “Este é o próximo passo lógico para nossa parceria bem-sucedida de sete anos com a Ansys e estou ansioso para trabalhar em estreita colaboração com a Ajei e a talentosa equipe da Ansys para perceber os benefícios dessa combinação para nossos clientes, acionistas e funcionários.”

“Desde a criação há 37 anos, a Synopsys tem sido uma pioneira em inovação, central para os avanços de semicondutores em computação, rede e mobilidade que mudam o mundo, e agora possibilitando a nova era da ‘inteligência generalizada'”, disse Aart de Geus, Presidente Executivo e Fundador da Synopsys. “Juntar forças com a Ansys, uma empresa que conhecemos bem de nossa parceria de longa data, é o exemplo mais recente de como a Synopsys permanece na vanguarda. Nosso Conselho e equipe de gerenciamento avaliaram cuidadosamente nossas principais opções estratégicas para liderar e vencer nesta nova onda de design de eletrônicos e sistemas em rápido crescimento. A equipe de amplaramento de tecnologia com a Ansys é um passo ideal e de aumento de valor para nossa empresa, nossos acionistas e os clientes inovadores que atendemos.”

“Por mais de 50 anos, a Ansys permitiu que os clientes projetassem, desenvolvessem e entregassem produtos de ponta que são limitados apenas pela imaginação. Ao unir forças com a Synopsys, amplificaremos nossos esforços conjuntos para impulsionar novos níveis de inovação do cliente”, disse Ajei Gopal, Presidente e CEO da Ansys. “Essa combinação transformadora reúne as capacidades altamente complementares de cada empresa para atender às necessidades em evolução dos engenheiros de hoje e dar a eles uma visão sem precedentes do desempenho de seus produtos. A Ansys tem uma base sólida, como demonstrado pelos resultados preliminares do valor anual do contrato (“ACV”) para o quarto trimestre que devem exceder a extremidade alta de nossa orientação, e estou confiante de que, aproveitando nossa parceria com a Synopsys, nos posicionará bem para oferecer um valor ainda maior para nossos clientes, parceiros e acionistas. A empresa combinada acelerará o desenvolvimento de nosso portfólio conjunto e fornecerá um maior nível de inovação, o que beneficiará os clientes tradicionais da Ansys. Estou orgulhoso de tudo o que nossos funcionários fazem todos os dias para tornar a Ansys e nossos clientes bem-sucedidos e estou ansioso para que a empresa combinada alcance alturas ainda maiores neste próximo capítulo.”

Lógica Convincente e Criação de Valor Significativo

Combinando Recursos Líderes para Atender à Demanda do Cliente: A complexidade dos sistemas inteligentes de hoje exige a integração do design e simulação e análise de semicondutores para garantir que os sistemas interconectados funcionem corretamente em ambientes do mundo real. A combinação da tecnologia EDA da Synopsys com os recursos estabelecidos de simulação e análise da Ansys pode fornecer aos clientes uma abordagem abrangente, poderosa e focada no sistema para a inovação. Todos os clientes da Ansys, incluindo aqueles fora da indústria de semicondutores, podem se beneficiar do acesso a um portfólio abrangente de produtos e tecnologias que impulsionarão a inovação.

Acelera a Estratégia e o Crescimento em Áreas Atraentes e Adjacentes: Synopsys e Ansys têm negócios altamente complementares e oportunidades de expansão significativas. A combinação aprimorará a estratégia de Silício para Sistemas da Synopsys, tanto no segmento central da EDA quanto em áreas de crescimento adjacentes altamente atraentes, como Automotivo, Aeroespacial e Industrial, entre outras, onde a Ansys tem uma presença estabelecida e uma experiência bem-sucedida de entrada no mercado.

Ajuste Complementar: A Synopsys e a Ansys têm uma parceria bem-sucedida e crescente desde 2017 e compartilham uma cultura baseada na integridade, excelência em execução e capacitação dos clientes. Espera-se que a combinação de suas soluções altamente complementares forneça aos clientes um conjunto mais amplo e profundamente integrado de ferramentas de software para resolver seus desafios de design mais difíceis, além de obter insights valiosos por meio de análise baseada em modelos de sistemas complexos.

Expande Significativamente o Mercado Total Endereçável: Espera-se que o mercado total endereçável (TAM) da Synopsys aumente 1,5x para aproximadamente US$ 28 bilhões. Espera-se que este TAM combinado cresça em aproximadamente 11% CAGR4, impulsionado por megatendências que aceleram a necessidade de fusão de eletrônica e física em todas as indústrias.

Reforça a forte posição financeira e as perspectivas da Synopsys: Espera-se que a combinação fortaleça o perfil financeiro da Synopsys. A empresa combinada espera continuar seu crescimento de dois dígitos, líder do setor, que deve superar o crescimento da TAM. Espera-se que a combinação expanda a margem operacional não GAAP da Synopsys em aproximadamente 125 pontos base e as margens de fluxo de caixa livre sem alavancagem em aproximadamente 75 pontos base no primeiro ano inteiro após o fechamento. Espera-se que a combinação seja acretiva ao EPS não-GAAP dentro do segundo ano completo após o fechamento e substancialmente acretiva posteriormente.

Balanço Forte Apoiando a Desalavancagem Rápida: Espera-se que a empresa combinada gere um fluxo de caixa livre substancial e sustentado, o que permitirá a rápida desalavancagem de menos de 2x a dívida para o EBITDA Ajustado dentro de dois anos após o fechamento, com uma meta de alavancagem de longo prazo inferior a 1x. A Synopsys espera manter as classificações de crédito de grau de investimento, dada a sua forte geração de fluxo de caixa e compromisso de desalavancar rapidamente.

Entrega Sinergias de Custo e Receita: A empresa combinada espera alcançar aproximadamente US$ 400 milhões de sinergias de custo de taxa de execução até o terceiro ano após o fechamento e aproximadamente US$ 400 milhões de sinergias de receita de taxa de execução até o quarto ano após o fechamento, crescendo para mais de aproximadamente US$ 1 bilhão anualmente a longo prazo.

Termos de Transação

A consideração implícita por ação de US$ 390,19, com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Synopsys de US$ 559,96 em 21 de dezembro de 2023, representa um prêmio de aproximadamente 29% sobre o preço das ações de fechamento da Ansys em 21 de dezembro de 2023 e um prêmio de aproximadamente 35% sobre o preço médio ponderado por volume de 60 dias da Ansys para o período que termina na mesma data. Sob os termos do acordo, espera-se que os acionistas da Ansys possuam aproximadamente 16,5% da empresa combinada em uma base pro forma.

A Synopsys pretende financiar os US$ 19 bilhões de consideração em dinheiro por meio de uma combinação de seu dinheiro em mão e financiamento da dívida. A Synopsys obteve US$ 16 bilhões de financiamento de dívida totalmente comprometido.

Espera-se que a transação seja concluída no primeiro semestre de 2025, sujeita à aprovação dos acionistas da Ansys, ao recebimento das aprovações regulatórias necessárias e a outras condições habituais de fechamento… Leia mais em synopsys. 16/01/2024