Waste Management, Inc. (NYSE: WM) e a Stericycle (NASDAQ: SRCL) anunciaram hoje que firmaram um acordo definitivo sob o qual a WM adquirirá todas as ações em circulação da Stericycle por US$ 62,00 por ação em dinheiro, representando um valor empresarial total de aproximadamente US$ 7,2 bilhões incluindo aproximadamente US$ 1,4 bilhão da dívida líquida da Stericycle. O preço por ação representa um prêmio de 24% em relação ao preço médio ponderado pelo volume de 60 dias da Stericycle em 23 de maio de 2024, que foi o último dia de negociação antes de um artigo informar que a Stericycle estava considerando uma venda potencial.

A Stericycle é uma fornecedora líder de resíduos médicos regulamentados e serviços de conformidade, bem como serviços seguros de destruição de informações.

“Na WM, estamos comprometidos em maximizar o valor para todos os nossos stakeholders, fornecendo um conjunto abrangente de soluções ambientais ao mercado. A aquisição da Stericycle é um passo significativo no avanço deste compromisso porque amplia o escopo de nossas ofertas de serviços, reunindo o líder em resíduos sólidos e uma empresa líder em serviços regulamentados de resíduos médicos”, disse Jim Fish, presidente e CEO da WM. “Temos um histórico comprovado de integração e otimização de negócios adquiridos que beneficiam nossos clientes e funcionários e proporcionam um forte retorno sobre o investimento para nossos acionistas. Estamos ansiosos para trabalhar com a equipe da Stericycle para capturar os benefícios estratégicos, de atendimento ao cliente, ambientais e financeiros desta aquisição.”

“Nosso foco e compromisso sustentados em transformar nossos negócios nos últimos cinco anos posicionaram a Stericycle de forma única para esta transação, que cria valor significativo para os acionistas, abre novas oportunidades para fornecer serviços diversificados aos clientes e apoia o investimento no crescimento e desenvolvimento de nossos membros da equipe”, disse Cindy J. Miller, presidente e CEO da Stericycle. “À medida que os clientes procuram gerir um maior volume e variedade de materiais de uma forma segura, responsável e sustentável, o conhecimento e a experiência da Stericycle em resíduos médicos regulamentados e na destruição segura de informações são adições atraentes ao amplo portfólio de soluções ambientais da WM. Estamos orgulhosos de tudo o que conseguimos para moldar um mundo mais saudável e seguro e olhamos para o nosso futuro como parte da WM.”

Benefícios Estratégicos e Financeiros Atraentes

A aquisição avança a estratégia de crescimento da WM, sublinha a importância de executar as suas iniciativas de sustentabilidade e alinha-se com os objetivos financeiros da Empresa, incluindo o crescimento no EBITDA operacional e no fluxo de caixa. Especificamente, a WM espera que a adição do Stericycle:

  • Expandir as já extensas ofertas de serviços ambientais da WM. A aquisição da Stericycle adiciona uma plataforma líder de ativos diferenciados nas atraentes indústrias de resíduos médicos e de destruição segura de informações ao conjunto de soluções ambientais da WM. Dadas as perspectivas de crescimento dos serviços de saúde na América do Norte, a WM espera que este negócio proporcione um crescimento de receitas que supere os sólidos fundamentos do seu negócio principal de resíduos sólidos.
  • Continuar o seu compromisso com soluções de resíduos abrangentes e sustentáveis. Esta aquisição permite à WM ampliar o seu investimento incomparável no crescimento da infraestrutura de reciclagem da América do Norte e aumentar o valor ambiental do negócio seguro de destruição de informações da Stericycle.
  • Fortalecer a base para o crescimento sustentável a longo prazo como um prestador de serviços abrangente. A aquisição reunirá funcionários talentosos e dedicados, apaixonados pela gestão das necessidades ambientais dos clientes e das comunidades, com um serviço excepcional e um compromisso com a segurança. A integração da Stericycle no WM adiciona um operador de primeira linha nos setores de saúde e destruição segura de informações – oferecendo aos clientes a opção de parceria com um fornecedor único e confiável, conhecido por segurança, conformidade e gestão ambiental para resolver suas diversas necessidades de gestão de resíduos.
  • Crie sinergias significativas e aumente os lucros e fluxos de caixa da WM. A WM espera que a transação gere mais de US$ 125 milhões em sinergias anuais de taxas de execução. Estas oportunidades de sinergia são impulsionadas pela experiência em logística da WM, pelo seu histórico de utilização de tecnologia para otimizar os custos operacionais e de vendas, gerais e administrativas, e pela sua rede de ativos de eliminação líder do setor. Espera-se que a aquisição da Stericycle aumente os lucros e fluxos de caixa da WM dentro de um ano após o fechamento.
  • Apoiar as prioridades de alocação de capital do WM. O forte balanço patrimonial da WM e a significativa geração de fluxo de caixa a posicionam bem para financiar a aquisição. Em 2024, o fluxo de caixa operacional da WM continuará a ser direcionado para investimentos de crescimento orgânico nos negócios de reciclagem e energia renovável da WM, despesas de capital para apoiar o seu negócio base, pagamentos de dividendos e aquisições. A aquisição da Stericycle aumentará o crescimento do fluxo de caixa da WM e apoiará o seu compromisso de aumentar o retorno aos acionistas. Atualmente, a WM espera atingir a alavancagem desejada e retornar às recompras de ações com taxa normal dentro de 18 meses após o fechamento da aquisição.

Financiamento

A transação não está sujeita a condição de financiamento. A WM pretende financiar a transação utilizando uma combinação de dívida bancária e notas seniores.

No curto prazo, após a conclusão da transação, a WM espera um rácio dívida líquida/EBITDA de aproximadamente 3,4x. A Empresa tem um compromisso de longa data com um balanço patrimonial forte e um perfil de crédito sólido com grau de investimento e espera que sua abordagem prudente à alocação de capital, incluindo uma suspensão temporária de recompras de ações, a posicione para alcançar um índice de alavancagem dentro de sua meta de dívida líquida- faixa de EBITDA de 2,75x a 3,0x aproximadamente 18 meses após o fechamento da transação.

Tempo e Aprovações

A transação, que foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas, deverá ser concluída já no quarto trimestre de 2024, sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias e aprovação pela maioria dos titulares de Ações ordinárias em circulação da Stericycle.

A WM (WM.com) é fornecedora líder de soluções ambientais abrangentes na América do Norte. Anteriormente conhecida como Gestão de Resíduos e com sede em Houston, Texas, a WM é movida pelo compromisso de colocar as pessoas em primeiro lugar e alcançar o sucesso com integridade. A empresa, através de suas subsidiárias, fornece serviços de coleta, reciclagem e descarte a milhões de clientes residenciais, comerciais, industriais e municipais nos EUA e no Canadá.

A Stericycle é uma empresa de serviços business-to-business com sede nos EUA e fornecedora líder de soluções baseadas em conformidade que protegem pessoas e marcas, promovem a saúde e o bem-estar e protegem o meio ambiente. …. leia mais em WM 03/06/2024