A DuPont (NYSE: DD) anunciou hoje um plano para se separar em três empresas distintas de capital aberto. Sob o plano, a DuPont executaria as separações propostas de seus negócios de Eletrônica e Água de maneira isenta de impostos para seus acionistas, com a New DuPont continuando como uma empresa industrial diversificada de primeira linha após a conclusão das separações. Como entidades independentes, tanto a Eletrônica quanto a Água se beneficiarão do aumento do foco e agilidade em seus respectivos setores. Na separação, cada uma das três empresas terá balanços fortes, perfis financeiros atraentes e oportunidades de crescimento atraentes.

Como principais empresas independentes, espera-se que cada negócio se beneficie de:

  • Uma capacidade de adaptar estratégias de alocação de capital para buscar objetivos de crescimento estratégico diferencial
  • Flexibilidade estratégica aprimorada para buscar o portfólio de fusões e aquisições
  • Perfis de investimento atraentes atraentes para diferentes bases de investidores
  • Conselhos de administração e equipes de gerenciamento distintos compostos por líderes de classe mundial com histórico de criação de valor em cada setor específico

“Esta é uma oportunidade extraordinária de entregar valor sustentável e a longo prazo para os acionistas através da criação de três empresas fortes e líderes do setor”, disse Ed Breen, Presidente Executivo e CEO da DuPont. “A separação de três vias desbloqueará valor incremental para acionistas e clientes e também criará novas oportunidades para os funcionários. Criticamente, cada empresa terá maior flexibilidade para buscar suas próprias estratégias de crescimento focadas, incluindo o aprimoramento de fusões e aquisições de portfólio.”

Visão Geral das Três Principais Empresas Independentes

A New DuPont será uma empresa industrial diversificada de primeira linha, alimentada por profunda experiência em ciência de materiais e engenharia de aplicações, inovação líder do setor, recursos de fabricação de alto nível e marcas icônicas como Tyvek®, Kevlar® e Nomex®. A nova DuPont terá uma forte presença nos mercados finais de saúde em rápido crescimento, incluindo aplicações para consumíveis biofarmacêuticos, dispositivos médicos e embalagens médicas. A empresa também será uma fornecedora líder de tecnologias-chave que permitem a mobilidade avançada, particularmente dentro de veículos elétricos. Finalmente, a New DuPont continuará sendo uma fornecedora de soluções avançadas que atendem a segurança, construção, aeroespacial e outros mercados finais de base industrial.

A New DuPont será composta pelas empresas existentes no segmento de Água e Proteção (excluindo Soluções de Água), a maioria das empresas dentro de Soluções Industriais (incluindo saúde) e as empresas retidas relatadas na Corporate (incluindo adesivos). Essas empresas geraram vendas líquidas de aproximadamente US$ 6,6 bilhões e margem EBITDA operacional(1) de aproximadamente 24% em 2023.

Espera-se que a nova DuPont continue a oferecer margens fortes, gerar fluxo de caixa robusto e tenha uma política financeira equilibrada semelhante à atual DuPont, incluindo a capacidade de investir em oportunidades de crescimento.

  • Eletrônica: Um Líder Global em Materiais Eletrônicos, incluindo Soluções de Semicondutores e Produtos Eletrônicos Avançados

A eletrônica será um fornecedor global líder de materiais eletrônicos diferenciados, incluindo os principais consumíveis usados na fabricação de chips semicondutores, bem como materiais eletrônicos avançados que permitem integridade de sinal confiável, gerenciamento de energia e gerenciamento térmico. A empresa estará bem posicionada para capturar o crescimento na indústria de semicondutores, impulsionada pelas demandas de computação de alto desempenho da IA, conectividade de alta velocidade, veículos inteligentes e autônomos e da Internet das Coisas, entre outros impulsionadores de crescimento de megatendência.

A eletrônica será composta pelas linhas de negócios existentes de Tecnologias de Semicondutores e Soluções de Interconexão, bem como pelas linhas de produtos relacionados à eletrônica da Industrial Solutions. Essas empresas geraram vendas líquidas de aproximadamente US$ 4,0 bilhões e margem EBITDA operacional(1) de aproximadamente 29% em 2023.

A eletrônica se concentrará no crescimento baseado em inovação. Com a geração robusta de fluxo de caixa, a Eletrônica estará bem posicionada para buscar iniciativas contínuas de crescimento orgânico e ter flexibilidade para buscar oportunidades de crescimento inorgânico.

A água será líder global em tecnologia com um portfólio abrangente de soluções de filtragem e purificação de água com tecnologias líderes em osmose reversa, troca de íons e ultrafiltração. Suas soluções fornecem componentes e sistemas críticos que geram água limpa e adequada para fins em uma variedade de segmentos de mercado, incluindo água industrial e energia, ciências da vida e especialidades, municipal e dessalinização e residencial e comercial.

A água será composta pela atual linha de negócios da DuPont Water Solutions, que gerou vendas líquidas de aproximadamente US$ 1,5 bilhão e margem EBITDA operacional(1) de aproximadamente 24% em 2023.

Com crescimento lucrativo e forte geração de caixa, a água estará bem posicionada para impulsionar o crescimento dos ganhos por meio de investimentos contínuos no negócios, bem como potenciais oportunidades de crescimento inorgânico.

(1) Apresentado em uma base de relatório do segmento DuPont para fins informativos e não deve ser visto como uma indicação dos futuros resultados operacionais da empresa de forma independente, assumindo a conclusão das transações de separação. Consulte Medidas Financeiras Não-GAAP para obter mais informações.

Detalhe das Transações de Separação

A DuPont espera executar as separações propostas de Eletrônica e Água de uma maneira que seja isenta de impostos para os acionistas da DuPont para fins de imposto de renda federal dos EUA.

A DuPont espera concluir as separações dentro de 18 a 24 meses. As transações de separação não exigirão um voto de acionista e estão sujeitas à satisfação das condições habituais, incluindo aprovação final pelo Conselho de Administração da DuPont, recebimento de opinião fiscal do advogado, arquivamento e eficácia das declarações de registro do Formulário 10 com os EUA. Comissão de Valores Mobiliários, aprovações regulatórias aplicáveis e conclusão satisfatória do financiamento.

Prevê-se que todas as três empresas tenham balanços fortes e serão capitalizadas para fornecer a flexibilidade financeira para aproveitar as oportunidades de crescimento futuro. Espera-se que a New DuPont mantenha sua classificação de crédito de grau de investimento… Leia mais em Dupont 22/5/2024