A caminho do final do ano e início de um novo período, o volume de investimentos de Venture Capital na América Latina foi de US$ 400 milhões , o que, comparado ao mesmo período do ano passado, sofreu uma queda de 84%. Portanto, o capital de risco terá de enfrentar certos desafios na região até 2024.

“Os investimentos de capital de risco em startups na América Latina caíram 75,71% no primeiro semestre deste ano em comparação com o mesmo período do ano passado, segundo relatório da TTR Data. Os investimentos totais atingiram US$ 252 milhões nesse período, o que levou as startups a diversificarem suas fontes de financiamento. Os principais investimentos vêm de Wayra Hispam, ALIVE Early Growth Fund Il e Platanus Ventures .”

Nessa linha, Arnoldo Matheus, Mentor da 500 Global, comentou que “Embora a região tenha sido um lugar muito importante para investimentos de capital de risco, não foi exceção para uma indústria que foi impactada globalmente em 2023. O aumento das taxas de juros em os EUA e as tensões geopolíticas reduziram o apetite dos investidores na classe de ativos e, particularmente em mercados como a Colômbia, aumentaram as exigências sobre os fundadores. Um peso muito maior está sendo dado aos fundadores que demonstram renda crescente e caminhos claros para a lucratividade.”

Isto significa que os investidores de capital de risco enfrentarão principalmente 4 desafios :

Regulamentação de setores para startups

Cada país possui regulamentações diferentes, o que cria dificuldades para as startups desenharem estratégias de expansão na região, isso significa que em alguns países encontraram barreiras legais e, embora já esteja sendo feito trabalho nisso, ainda há coisas a melhorar.

Este aspecto parece estar tomando um rumo claro com algumas estruturas jurídicas como o Cayman Sandwich ou o Delaware Tostada proposto pelo Latitud.

Economias voláteis na região

A constante incerteza na economia de alguns países da América Latina pode fazer com que vários investidores ou fundos hesitem em investir por medo de não ver resultados favoráveis ​​devido a questões de inflação.

No entanto, países como o México, a Colômbia e o Chile criaram ecossistemas prósperos para combater este desafio que formam cada vez mais fundadores melhores e mais resilientes.

Maior competitividade para empresas lucrativas

Entrando em 2024 e dando mais peso às empresas que demonstram receitas crescentes e potencial de rentabilidade antecipada, a competição entre os fundos por espaço nas tabelas de capitalização destas startups aumentará.

A premissa “o dinheiro é rei” estará mais presente do que nos anos anteriores e o “vencedores levam tudo” para as startups será mais perceptível.

Avaliação geral

Até 2024, muitas startups que levantaram financiamento em 2022 estarão levantando novas rodadas de capital, muitas delas com avaliações mais baixas ou não tão atraentes como em 2021 e 2022.

Embora muitas destas empresas tenham demonstrado tração no mercado, avaliar o seu potencial e alinhar as expectativas com os fundadores será mais desafiador.

“A redução de 84% no valor investido em startups na região durante 2023 se deveu ao aumento do custo e ao escasso capital para os empreendedores latino-americanos , somado à demanda dos investidores em financiar empresas que demonstrem lucratividade e rápido crescimento, mais do que um pitch deck para investir, a tração comprovada é fundamental. Olhando para 2024, os fundos de investimento de Venture Capital continuarão a enfrentar alguns riscos que se somam à situação atual, como legislação em setores altamente regulamentados, regulamentações obsoletas para empreendedores, economias voláteis e maior competitividade na busca por empresas com tração comprovada.” indica Matheus.

Além disso, segundo estudo da McKinsey & Company, o ecossistema de startups latino-americano passou por altos e baixos recentemente e, apesar de um aumento considerável no número de unicórnios de 9 em 2018 para 34 em 2021, 33% das startups enfrentou rodadas de queda com avaliações diminuídas . Além disso, houve um declínio de mais de 50% no volume de financiamento de capital de risco entre 2022 e 2023.

“Para enfrentar da melhor forma todos os desafios do ano seguinte, o ecossistema de empreendedores da região deve se esforçar para aprimorar modelos de negócios com estratégias inovadoras de entrada no mercado, demonstrando assim a capacidade de gerar altos rendimentos e rentabilidade antecipada”, conclui o mentor… leia mais em Tekios 28/12/2023