O papel e as embalagens emergiram da pandemia com um “blockbuster 2022”, com quase todas as empresas a registar lucros recordes , de acordo com o relatório de 2023 da empresa de consultoria Bain & Co. Mas os desafios em 2023, como a diminuição da procura, criaram um ambiente “mais turbulento do que nunca”.

O relatório, divulgado em Agosto, sugere que as “melhores empresas” se envolvam no planeamento de cenários para navegar na turbulência, e que as empresas em geral estão a dar prioridade à sustentabilidade e às oportunidades de fusões e aquisições.

Dividida em nove seções, a análise da Bain também abrange o papel do capital privado na indústria, quais substratos são mais sustentáveis ​​e como poderá ser a “fábrica do futuro”. Quatro das seções abordam especificamente temas relacionados à sustentabilidade.

Navegando na turbulência

As empresas bem-sucedidas não resistem à disrupção – elas a abraçam, afirma o relatório. A utilização de uma estratégia dinâmica que funcione amplamente em diferentes cenários empresariais — em vez de funcionar bem num único contexto — pode ajudar as empresas a tornarem-se mais sustentáveis, a atingirem todo o potencial e a prepararem-se para o futuro.

Os autores afirmam que a maioria das empresas depende de abordagens estratégicas tradicionais – análise de tendências, elaboração de previsões e seguimento rígido de um conjunto de ações – apesar da turbulência recente, como a pandemia da COVID-19, das novas regulamentações, da inflação elevada e do aumento dos custos operacionais. No entanto, afirmam que esta abordagem não é adequada e que as empresas líderes deveriam, em vez disso, identificar e preparar-se para possíveis cenários futuros.

“As pressões e perturbações externas estão no seu nível mais alto e as empresas não podem dar-se ao luxo de ignorar a incerteza quando planeiam e implementam a estratégia”, afirma o relatório.

Embora o planejamento de cenários não seja novidade, os autores do relatório dizem que os executivos costumavam fazê-lo a cada poucos anos, mais como um exercício de reflexão. Mas agora é “uma missão crítica, dada a turbulência cada vez maior”.

O relatório sugere que “as recessões são um excelente momento para ganhar quota de mercado” através de fusões e aquisições. Alocar capital para os projectos de I&D certos também é fundamental, ao mesmo tempo que proporciona flexibilidade. Além disso, a automação reduz custos e melhora a segurança.

Capital privado e fusões e aquisições

Ao longo da última década, o sector do papel e das embalagens teve o dobro de negócios de fusões e aquisições, relativamente à dimensão do sector, do que o sector industrial mais amplo, refere o relatório. Mais de 2.000 transações de fusões e aquisições ocorreram desde 2007, com 84 transações superiores a US$ 1 bilhão e 11 negócios superiores a US$ 5 bilhões.

“Essa onda de atividades de fusões e aquisições vem tanto de investidores estratégicos em papel e embalagens que estão preenchendo lacunas em seus portfólios, quanto de participantes externos de private equity (PE) que estão criando valor autônomo com novas aquisições”, afirmou.

Apesar de toda a atividade, o “mercado de embalagens ainda está muito fragmentado em muitas regiões, oferecendo inúmeras oportunidades de fusões e aquisições no futuro”, prevê o relatório. Citou especificamente o potencial dos pequenos e médios players para alcançar escala através da consolidação.

No entanto, os valores de maturidade de mercado diferem por substrato. Por exemplo, os mercados de embalagens de metal e vidro estão “razoavelmente consolidados”, enquanto os de plásticos estão num ponto médio, afirma o relatório. Por outro lado, o papel é relativamente não consolidado e apresenta as maiores oportunidades.

Além disso, os negócios relacionados com papel revelaram-se mais rentáveis ​​do que o plástico ou o vidro. Os principais mercados finais, incluindo alimentos embalados, cuidados domiciliários e produtos farmacêuticos, mostraram resiliência durante desafios económicos como a crise financeira de 2008-2009 e a pandemia de COVID-19.

Sustentabilidade

A indústria de papel e embalagens está sob escrutínio de sustentabilidade em diversas frentes, afirma o relatório.

A produção de matérias-primas e embalagens consome grandes quantidades de energia e gera emissões de gases com efeito de estufa, além de que muitas embalagens são utilizadas uma vez e acabam como lixo. “A pressão sobre os executivos do papel e das embalagens para se tornarem mais ecológicos nunca foi tão grande”, afirma o relatório.

O número de empresas de papel e embalagens que verificaram ou se comprometeram com metas baseadas na ciência aumentou de cinco em 2019 para 164 em 2022, de acordo com a análise da Bain – um aumento de quase 500%. No entanto, mais de 30% dessas empresas não estão no caminho certo para atingir as suas metas de emissões (diretas) de âmbito 1 e 2 a curto prazo, e espera-se que cerca de 41% não cumpram as suas metas de emissões (indiretas) de âmbito 3.

Os debates sobre a sustentabilidade dos substratos estão a intensificar-se, mas diferentes empresas olham para a sustentabilidade de formas diferentes, sugere o relatório. Os argumentos abrangem fatores que incluem reciclabilidade de materiais, biodegradabilidade, compostabilidade e pegada de carbono.

“Ainda não existe um entendimento partilhado sobre qual é necessariamente o tipo de embalagem preferido ou mais sustentável”, afirmou. “O que está claro, no entanto, é que os produtores de embalagens devem concentrar proativamente a discussão em torno da substituição e fornecer soluções para empresas, varejistas e consumidores de bens de consumo embalados (CPG).

As análises completas do ciclo de vida são consideradas uma estratégia proativa para avaliar o impacto ambiental de cada substrato. Uma ACV deve examinar as propriedades ao longo da vida de um produto, desde as matérias-primas até à eliminação no final da vida útil, incluindo as emissões provenientes do transporte, se é feito a partir de um material de base biológica e a sua biodegradabilidade.

Embora muitas empresas anteriormente considerassem as iniciativas de sustentabilidade e descarbonização uma despesa, mais estão a descobrir que uma abordagem holística à sustentabilidade pode realmente poupar dinheiro e aumentar as receitas, disseram os autores. Aproveitar eficazmente a poupança de custos de sustentabilidade e as estratégias comerciais pode ajudar as empresas a alcançar um aumento de quatro a seis pontos percentuais nos lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, de acordo com o relatório.

As empresas bem-sucedidas combinam estratégias de curto, médio e longo prazo, afirma o relatório. A Bain compartilhou o exemplo de uma empresa de papel não identificada cujas ações de curto prazo incluíram a mudança para um combustível menos intensivo em carbono, os projetos de médio prazo incluíram a investigação de biomassa para produção de eletricidade e os projetos de longo prazo incluíram a eletrificação de equipamentos e a mudança do gás natural para o hidrogênio para combustível.

A redução de resíduos e a reciclabilidade dos produtos também são fatores considerados na sustentabilidade, com tecnologias emergentes ajudando a avançar nessas áreas. No entanto, o relatório alerta para a dependência excessiva de uma única nova tecnologia.

“Para atingir as metas para 2030, as empresas não deveriam contar com a reciclagem química ou a compostagem industrial, visto que ambas as tecnologias não estarão disponíveis em grande escala até o final desta década. Por outro lado, a reciclagem mecânica se tornará mais eficaz e ainda deverá ser a tecnologia dominante até 2030”, afirmou.

Independentemente das estratégias que uma empresa utilize para se tornar mais sustentável, “sucesso significa começar cedo e assumir alguns riscos calculados”, afirma o relatório… leia mais em Packaging Dive 18/09/2023