Posicionar os clientes como adquirentes, mostrar o impulso das vendas e proteger tecnologias difíceis de replicar levará a múltiplos elevados para empresas de tecnologia pré-dimensionadas, de acordo com o DAI Magister.

Lee Chin Jian, vice-presidente da DAI Magister, diz que o cenário de fusões e aquisições de tecnologia está mudando para um mercado comprador em 2023.

“Com avaliações mais baixas, concorrência reduzida por negócios e uma abundância de ativos de crescimento atraentes disponíveis, as empresas ricas em dinheiro estão bem posicionadas para capitalizar estas oportunidades através de aquisições estratégicas.”

Apesar das condições cada vez mais favoráveis ​​para os compradores, os potenciais objetivos de aquisição devem ser encorajados pela recuperação dos múltiplos desde os mínimos recessivos de 2022. No início deste ano, a Edenred adquiriu a Reward Gateway por 1,15 mil milhões de dólares com um múltiplo EBITDA de 20x, enquanto a aquisição da Adenza pela NASDAQ por 10,5 dólares. bilhões chegaram a um múltiplo de EBITDA de 18x.

De acordo com Jian, as empresas de tecnologia pura com geração de receitas mínimas ou pré-escaladas devem preparar-se para um escrutínio mais rigoroso por parte de potenciais compradores e trabalhar para posicionar estrategicamente a sua empresa, atrair os compradores certos e maximizar os seus pontos fortes únicos para garantir avaliações premium.

“Os vendedores de hoje devem navegar em um ambiente de fusões e aquisições mais desafiador, que exige planejamento diligente e implementação das estratégias certas para atingir múltiplos elevados”, diz Jian.

“No entanto, as estratégias para atingir elevados múltiplos de transação variam significativamente entre empresas de tecnologia pura pré-dimensionadas e empresas com receitas estáveis ​​que operam em sectores tecnológicos mais amplos.

“Os clientes que dependem da tecnologia de uma empresa-alvo têm maior probabilidade de fazer investimentos significativos nessa empresa. As empresas-alvo podem capitalizar esta dinâmica expandindo-se para setores onde potenciais adquirentes estão ativos e alinhando proativamente a sua direção com a visão do adquirente”, afirma Jian.

“Os clientes que se tornaram adquirentes têm maior probabilidade de pagar mais caro se puderem acessar rapidamente a tecnologia desejada adquirindo a empresa-alvo, pois isso contorna os desafios de montar uma equipe de tecnologia especializada e de desenvolvimento interno. Os clientes, como adquirentes, também são motivados pelo desejo de evitar pagamentos contínuos de royalties e de salvaguardar o acesso exclusivo a uma tecnologia para evitar que empresas rivais a obtenham.”

Jian diz que outra forma eficaz de as empresas de tecnologia pré-dimensionadas aumentarem as avaliações é protegendo a sua tecnologia com patentes.

“As patentes são ativos inestimáveis ​​que estabelecem um monopólio legal em torno da tecnologia de uma empresa, sinalizando aos investidores e potenciais adquirentes que ela é exclusiva e defensável”, diz Jian.

“As empresas de tecnologia que demonstram projeções fundamentadas de crescimento de vendas e receitas baseadas em conversas e compromissos significativos com os clientes também podem melhorar significativamente suas avaliações”.

Jian diz que é muito mais provável que os investidores estejam interessados ​​numa empresa com um caminho claro para gerar receitas futuras, mesmo que ainda não se tenha concretizado.

“Fornecer uma visão clara e transparente do pipeline de vendas, apresentando possíveis negócios e parcerias em andamento, demonstra potencial de crescimento e tração de mercado, que são altamente atrativos para os investidores.

“O sucesso no mundo das fusões e aquisições de tecnologia chega para quem entende que a melhor forma de vender é não vender de jeito nenhum. Trata-se de ser tão atraente, estrategicamente alinhado e valioso que os potenciais adquirentes não resistam a fazer uma oferta.”..Autor  Shannon Williams publicado na ITBrief da Nova Zelândia … saiba mais em ITBrief 11/10/2023