American Express Global Business Travel (“Amex GBT”), que é operada pela Global Business Travel Group, Inc. (NYSE: GBTG) (“Amex GBT” ou a “Empresa”), uma empresa líder de software e serviços B2B para viagens e despesa, anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a CWT, um fornecedor global de soluções para viagens de negócios e reuniões, em uma transação que avalia a CWT em aproximadamente US$ 570 milhões, sem dinheiro e sem dívidas, sujeito a certas suposições e ajustes no preço de compra. A transação será financiada por uma combinação de ações e dinheiro e deverá ser concluída no segundo semestre de 2024, sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de certas aprovações regulatórias.

A CWT atende 4.000 clientes e deverá gerar aproximadamente US$ 850 milhões em receitas e US$ 70 milhões a US$ 80 milhões de EBITDA Ajustado em 2024.

Paul Abbott, CEO da Amex GBT, disse: “Trazer a CWT para o modelo comprovado de software e serviços da Amex GBT criará mais opções para os clientes, mais oportunidades para as pessoas e mais valor para os acionistas”.

Após a conclusão da aquisição, os clientes da CWT teriam acesso ao software e serviços proprietários da Amex GBT para viagens e despesas, incluindo Neo1, Neo e Egencia, além do Select, que permite aos clientes a integração com parceiros de tecnologia líderes. Os clientes teriam acesso ao mais amplo portfólio de serviços profissionais, incluindo reuniões e eventos, soluções de consultoria e sustentabilidade e o mercado da Amex GBT forneceria acesso ao conteúdo mais abrangente e competitivo do setor.

O CEO da CWT, Patrick Andersen, disse: “Unir forças com a Amex GBT ajuda a acelerar nossa visão de um futuro habilitado pela tecnologia para viagens de negócios, onde pessoas e tecnologia se combinam para oferecer uma experiência excepcional ao cliente. Estamos altamente confiantes na criação de valor da empresa combinada.”

Valor significativo para o acionista

  • Avaliação e retorno financeiro altamente atrativos: Com base no EBITDA ajustado estimado pela CWT para 2024 de US$ 70 milhões a US$ 80 milhões e US$ 155 milhões em sinergias identificadas, a Amex GBT adquiriu a CWT por um múltiplo pré-sinergia de 7,6x e um múltiplo pós-sinergia de 2,5x o EBITDA Ajustado. Com base na receita estimada da CWT para 2024 de aproximadamente US$ 850 milhões, a Amex GBT adquiriu a CWT por um múltiplo de receita de 0,7x.
  • Oportunidade de sinergia: Identificou aproximadamente US$ 155 milhões em sinergias anuais de taxas de execução dentro de três anos, com aproximadamente 35% esperado para serem realizados em 2025. Amex GBT tem um histórico comprovado de entrega de sinergias significativas por meio de aquisições. Uma equipe de integração dedicada executará o plano de sinergia.
  • Forte balanço patrimonial e perfil de alavancagem: Amex GBT mantém um forte balanço patrimonial e a alavancagem pós-negociação permanece dentro da faixa-alvo da Amex GBT de 1,5x–2,5x.
  • Transação acumulativa: espera-se que o lucro por ação seja atingido no primeiro ano de fechamento da transação e acretivo depois disso.

Visão geral da transação

  • A transação avalia a CWT em aproximadamente US$ 570 milhões sem dinheiro e sem dívidas, sujeita a certas suposições e ajustes no preço de compra. No fechamento da transação, a Amex GBT espera emitir aproximadamente 71,7 milhões de ações ordinárias a um preço fixo de US$ 6,00 por ação e usar o dinheiro disponível para financiar a liquidação da dívida da CWT e o restante da contraprestação da transação. Os acionistas da CWT, que são principalmente fundos de investimento, estão sujeitos a um bloqueio de 90 dias para 50% de suas ações e a um bloqueio de 270 dias para o restante de suas ações. Os conselhos de administração de ambas as empresas aprovaram a transação, que deverá ser concluída no segundo semestre de 2024, sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de certas aprovações regulatórias.
  • Amex GBT adquirindo a CWT por um múltiplo pré-sinergia de 7,6x e um múltiplo pós-sinergia de 2,5x EBITDA Ajustado, com base no EBITDA Ajustado estimado pela CWT para 2024 de US$ 70 milhões – US$ 80 milhões e US$ 155 milhões em sinergias identificadas.
  • Amex GBT adquirindo a CWT por um múltiplo de receita de 0,7x, com base na receita estimada da CWT para 2024 de aproximadamente US$ 850 milhões.

Sobre Amex GBT

A American Express Global Business Travel (Amex GBT) é uma empresa líder de software e serviços para viagens, despesas e reuniões e eventos. Construímos o mercado mais valioso em viagens com o conteúdo mais abrangente e competitivo. Uma escolha de soluções trazidas até você por meio de uma poderosa combinação de tecnologia e pessoas, proporcionando as melhores experiências, comprovadas em escala. Com profissionais de viagens e parceiros de negócios em mais de 140 países, nossas soluções oferecem economia, flexibilidade e serviços de uma marca em que você pode confiar – Amex GBT.

Sobre a CWT

A CWT é uma fornecedora global de soluções para viagens de negócios e reuniões, com quem empresas e governos fazem parceria para manter seus funcionários conectados, em locais de negócios tradicionais e em algumas das partes mais remotas e inacessíveis do globo. Uma empresa privada detida maioritariamente por fundos afiliados à Redwood Capital Management e Monarch Alternative Capital, entre outros, a CWT oferece aos funcionários dos seus clientes tecnologia inovadora e uma experiência de viagem eficiente, segura e sustentável…. Leia mais em Businesswire 25/03/2024