Transação avalia empresa brasileira de insumos biológicos em R$ 2,8 bi.

O grupo belga Biobest, um dos líderes mundiais em biocontrole de pragas e doenças na agricultura e em polinização natural, acaba de fechar a aquisição da brasileira Biotrop. Com faturamento anual na casa de R$ 680 milhões, a Biobest era controlada por fundo de private equity da Aqua Capital com participação do GIC e foi avaliada em cerca de R$ 2,8 bilhões (532 milhões de euros).

A transação acontece em duas fases. Agora, a Biobest vai ficar com 85% da companhia e, após um período de transição de três anos, leva os 15% remanescentes.

A Biobest é controlada pela Floridienne, grupo industrial também belga, que vai chamar um aumento de capital para quitar a aquisição. Atuais acionistas como Sofina, algumas famílias belgas e a própria administração se comprometeram a subscrever ações, assim como novos acionistas – Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol… Leia mais em pipelinevalor.globo. 07/09/2023

Biobest assina acordo com a Aqua Capital e a GIC para adquirir a Biotrop no Brasil

Biobest Group N.V. (“Biobest”) e a Aqua Capital, GIC e gestão da Biotrop anunciam em conjunto a assinatura de um acordo vinculativo sobre a aquisição da Biotrop Participações s.a (“Biotrop”) pela Biobest. Espera-se que a Biotrop, uma jogadora líder e de rápido crescimento no mercado brasileiro de produtos biológicos, obtenha um volume de negócios de R$ 679m (EUR 128m) em 2023. A Biotrop é controlada pela Aqua Capital, uma empresa de private equity com sede em São Paulo com foco no agronegócio.

A Biobest adquirirá 85% das ações com base em um valor empresarial de R$ 2,8 bilhões (EUR 532m) em uma base totalmente diluída. Os 15% restantes serão adquiridos pela Biobest após um período de transição de três anos. Espera-se que a transação seja concluída antes do final do ano, sujeita à liberação das condições habituais de fechamento. A Biobest, mais uma vez, aumenta as apostas em sua bem-sucedida e ambiciosa estratégia de fusões e aquisições, destinada a promover o controle biológico integrado de pragas. Esta transação permite que a Biobest assuma uma posição importante na América do Sul e inicie sua jornada de transformação de um especialista em biocontrole e polinização de horticultura para um grande jogador biológico na agricultura, cobrindo biocontrole, inoculantes, bioestimulantes e polinização em culturas cobertas e em campo aberto.

Para financiar esta transação, a Biobest procederá a um aumento de capital que será subscrito por alguns de seus acionistas existentes (Sofina, algumas famílias belgas e administração) e por novos acionistas (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol e várias famílias próximas a seu acionista majoritário, Floridienne).

“Esta é uma transação histórica para a Biobest, com base em uma estratégia de M&A bem-sucedida, além de um crescimento orgânico saudável. O mercado brasileiro de biocontrole e outros produtos biológicos está atualmente estimado em mais de US$ 1 bilhão. Com uma taxa de crescimento anual de 43%, impulsionada por um ambiente regulatório de apoio adaptado às necessidades de produtos biológicos – o Brasil supera o crescimento em qualquer outro grande mercado”, diz o CEO da Biobest, Jean-Marc Vandoorne. ”Biotrop ocupa uma posição de liderança nesse mercado. Seus pontos fortes abrangem novos registros de patentes incomparáveis com base em extensa P&D, produção escalável de alta qualidade e uma forte estratégia de mercado multicanal. Estamos muito satisfeitos que a equipe de gerenciamento de alto nível da Biotrop continue a impulsionar o crescimento da empresa e se torne parte de nossa equipe global. Há uma oportunidade incrível para sinergias em vários níveis. Mais importante ainda, a transação amplia nosso escopo da horticultura à agricultura, incluindo as principais culturas de campo e do biocontrole aos biológicos, incluindo inoculantes e bioestimulantes. Estamos demonstrando aqui e agora que é possível se tornar um major agrícola na proteção e nutrição das culturas, enquanto está altamente focado em produtos biológicos. Em um mundo que precisa urgentemente mudar para uma agricultura mais sustentável e reduzir o uso e o risco de pesticidas químicos, esta é uma posição invejável na qual os acionistas existentes e novos da Biobest estavam ansiosos para investir.”

Sebastian Popik, Sócio-Gerente da Aqua Capital, acrescenta: “A Biotrop é uma empresa única, como líder de mercado, impulsionando mudanças no uso de produtos biológicos na agricultura e entregando altas margens. Foi uma jornada incrível, onde, em seis anos de propriedade, conseguimos criar uma plataforma líder neste domínio em rápido desenvolvimento, impulsionando a sustentabilidade e os lucros. No processo, fizemos parcerias com indivíduos incríveis liderados pelo CEO e cofundador Antonio Zem e por uma instituição de classe mundial como a GIC. A Biotrop não poderia ter encontrado um lar melhor do que com a Biobest. Seu compromisso total com produtos biológicos, pegada global e cultura fantástica proporcionam excelentes condições para manter o caminho da Biotrop.”

Antonio Zem, CEO da Biotrop, comenta: “Com o apoio da Aqua Capital e da GIC, conseguimos implementar uma estratégia de produtos biológicos vencedora no Brasil e nos preparar para a entrada no mercado em outros mercados. Nossa empresa está crescendo em um ritmo excepcional. Para capitalizar plenamente as oportunidades de crescimento global, este foi um ótimo momento para se tornar parte de uma organização global. Houve muito interesse de vários grandes jogadores globais de g. Escolhemos a Biobest por causa de sua estratégia como um jogador puro em produtos biológicos; sua agilidade e seu histórico demonstrado de integração bem-sucedida de empresas pós-aquisição com base na iniciativa de equipes de gerenciamento locais. Como parte da Biobest, estou convencido de que nossa gerência pode continuar executando sua ambiciosa agenda agora alavancada pelas capacidades de uma organização global. Biobest e Biotrop juntos impulsionarão uma ampla agenda de impacto positivo: nosso portfólio de proteção de culturas fornece alternativas sólidas aos pesticidas químicos e nossos biológicos contribuem diretamente para mitigar as mudanças climáticas, reduzindo as emissões de CO2 e restaurando solos saudáveis. Ao oferecer aos agricultores as soluções biológicas confiáveis de que precisam em combinação com um sólido aconselhamento técnico, construiremos um ciclo virtuoso de lealdade impulsionado pelo sucesso comercial mútuo e contribuindo para uma maior segurança alimentar e uma agricultura mais resiliente e sustentável.”

Em nome do acionista majoritário da Biobest, Floridienne, o Sr. Gaetan Waucquez comenta: “O crescimento impressionante da Biobest deve acelerar ainda mais em combinação com a Biotrop. No cenário de hoje, com o Brasil mostrando como alcançar um crescimento recorde mundial em produtos biológicos, é essencial ser um forte concorrente neste mercado. A UE tem uma oportunidade formidável de aumentar a velocidade de sua transição agrícola, reduzindo o uso de pesticidas químicos e acelerando o acesso ao mercado para produtos biológicos. Ousamos antecipar um progresso substancial de curto prazo na UE através da adoção do Regulamento de Uso Sustentável, que forneceria um grande impulso ao mercado da UE para produtos biológicos.”

Para Biobest Morgan Stanley & Co. A International plc atuou como consultora financeira de M&A, Berenberg como consultora de financiamento de ações, Stocche Forbes/Jones Day como consultora jurídica, EY como consultora financeira e tributária e Mc Kinsey como consultora estratégica.

Para a Aqua Capital, a Itaú BBA atuou como consultora de fusões e aquisições e Demarest como consultora jurídica.

A BIOTROP é uma empresa líder em tecnologia biológica e soluções sustentáveis naturais para a agricultura. Como resultado da dedicação de um seleto grupo de profissionais apaixonados pelo agronegócio, com forte presença na América do Sul e mais de 5 milhões de hectares cobertos por suas tecnologias, a empresa oferece os insumos biológicos de mais alta tecnologia aos produtores.

Fundada em 2009, a Aqua Capital é uma gerente independente de private equity cuja filosofia é expandir empresas com potencial de liderança e crescimento no agronegócio e na cadeia alimentar, com um histórico de sucesso e forte administração.

A GIC é uma empresa de investimento global líder criada em 1981 para gerenciar as reservas externas de Cingapura. Como um investidor disciplinado de valor de longo prazo, a GIC está posicionada exclusivamente para investimentos em uma ampla gama de classes de ativos, incluindo ações, renda fixa, private equity, imóveis e infraestrutura. Com sede em Cingapura, a GIC tem investimentos em mais de 40 países e emprega mais de 1.700 pessoas em 10 escritórios nas principais cidades financeiras do mundo. ..Leia mais em Biobest 07/09/2023