A Coca-Cola Europacific Partners plc (CCEP) anuncia hoje que, juntamente com a Aboitiz Equity Ventures Inc. (AEV), firmou uma Carta de Intenções para adquirir em conjunto a Coca-Cola Beverages Filipinas, Inc. (CCBPI), um negócio de sucesso com lucratividade atraente e perspectivas de crescimento, da The Coca-Cola Company (KO)

• A aquisição proposta se basearia na expansão bem-sucedida da CCEP na Austrália, Pacífico e Indonésia (API) em 2021, posicionando-a como a maior engarrafadora de Coca-Cola do mundo em receita e volume, apoiando sua estratégia de crescimento de longo prazo e foco em gerar valor para os acionistas ;
• A CCEP assinou um termo de compromisso não vinculante e está em negociações avançadas com a AEV sobre uma possível transação conjunta, que pode levar à aquisição da CCBPI da KO, com base em uma estrutura de propriedade de 60:40 entre a CCEP e a AEV; e
• A CCEP e a AEV firmaram uma Carta de Intenções não vinculante com a KO, estabelecendo os termos nos quais a CCEP e a AEV se propõem a adquirir a propriedade de 100% da KO na CCBPI, de acordo com a intenção declarada da KO de alienar as operações de engarrafamento

A proposta de aquisição da CCBPI pela CCEP, com a AEV, um dos principais conglomerados do mercado local, oferece uma grande oportunidade de co-aquisição de um negócio estabelecido e bem administrado com lucratividade atraente e perspectivas de crescimento.

A transação proposta é mais um passo para a CCEP criar uma presença mais diversificada em seu segmento de negócios de API existente e apoiar a jornada de transformação da Indonésia. Está alinhado com o objetivo da CCEP de impulsionar um crescimento sustentável e mais forte por meio da diversificação e escala, e sustenta os objetivos estratégicos de médio prazo da empresa.

A Carta de Intenções não vinculante da CCEP e da AEV com KO implica um valor da empresa (EV) para a CCBPI de US$ 1,8 bilhão (em uma base livre de caixa livre de dívida). A contraprestação seria paga em dinheiro, o que teria um impacto modesto na alavancagem da CCEP; A orientação da CCEP para retornar ao limite superior de sua dívida líquida para a faixa de EBITDA ajustado de 2,5-3,0 vezes até o final do FY23 deve ser alcançada durante o FY24. A CCBPI entregou ~US$ 1,71 bilhão em receita e ~US$90,1 milhão em PBT no EF22.

Como a CCEP seria a acionista majoritária (60%), espera-se que ela consolide a CCBPI a partir da data de aquisição e estabeleça uma participação minoritária representando a participação minoritária da AEV (40%). Os negócios seriam regidos por um Conselho de 5 membros, três indicados pela CCEP e dois pela AEV. A CCEP também nomearia o CEO.

A aquisição proposta está sujeita a uma série de condições, incluindo a conclusão satisfatória da due diligence (que está bem encaminhada), a conclusão de acordos definitivos pelas partes e o recebimento de aprovações regulatórias.

Não há, portanto, certeza, nesta fase, de que a aquisição da CCBPI será efetivada ou concluída e, como tal, novas atualizações serão fornecidas oportunamente. Espera-se que a transação potencial, se celebrada, seja concluída no final do EF23… leia mais em Cocacola EP 02/08/2023