BuzzFeed, Inc. (Nasdaq: BZFD) anunciou hoje o fechamento de sua venda da Complex para a NTWRK para formar um destino novo e abrangente para o futuro do comércio e da mídia, por US$ 108,6 milhões, tudo em dinheiro. Além do preço de compra de US$ 108,6 milhões, a empresa recebeu aproximadamente US$ 5,7 milhões relacionados ao uso dos escritórios da empresa em Nova York e indenizações e outros custos relacionados ao emprego. Consulte o 8-K da Empresa arquivado na SEC em 21 de fevereiro de 2024 para obter detalhes adicionais.

Espera-se que o desinvestimento da Complex aumente a lucratividade da empresa e permita um maior foco no BuzzFeed, HuffPost, First We Feast (incluindo Hot Ones) e Tasty.

A empresa também anunciou uma reestruturação estratégica planeada destinada a reduzir despesas através da implementação de uma redução de 16% na força de trabalho restante, o que deverá render aproximadamente 23 milhões de dólares em poupanças anualizadas em custos de remuneração .

A reestruturação da empresa, cujos detalhes serão divulgados na quarta-feira, 28 de fevereiro de 2024, visa reduzir custos centralizados e permitir que a empresa se torne mais ágil, sustentável e lucrativa. No geral, a empresa se concentrará na otimização de fluxos de receitas sustentáveis ​​com as margens mais altas. BuzzFeed, First We Feast, HuffPost e Tasty operarão de forma empreendedora com estratégias individuais e linhas de receita adaptadas à dinâmica do mercado e do público.

Além disso, os recursos provenientes da venda da Complex permitirão que a BuzzFeed, Inc. tome medidas significativas para fortalecer seu balanço patrimonial e melhorar a liquidez. A receita será usada para:

• Resgatar uma parte (US$ 30,9 milhões) das notas conversíveis da empresa com vencimento em 2026,
• Eliminar a linha de crédito rotativo da empresa, reembolsando-a integralmente (US$ 35,5 milhões, que inclui o valor pendente mais juros acumulados e certas taxas),
• Financiar a reestruturação estratégica que ocorrerá em 28 de fevereiro, e
• Otimize o capital de giro.

“A venda da Complex representa um passo estratégico importante para a BuzzFeed, Inc. à medida que adaptamos nosso negócio para ser mais lucrativo, mais ágil e mais inovador”, disse o CEO da BuzzFeed, Inc., Jonah Peretti . “Esta também é uma oportunidade de desbloquear maior valor para a marca Complex, combinando-a com os negócios expansivos e voltados para o comércio da NTWRK.”

Peretti continuou : “As mudanças que anunciamos hoje permitirão uma próxima etapa emocionante para nossa empresa, com maior foco em nossas marcas icônicas – BuzzFeed, HuffPost, First We Feast e Hot Ones e Tasty; uma estrutura de custos e um modelo operacional mais eficientes; e a capacidade de acelerar a inovação alimentada por IA e formatos de conteúdo interativo. Estou ansioso para compartilhar mais nos próximos meses.”

Em 31 de dezembro de 2023, a empresa concluiu que o Complexo foi classificado como ativo mantido para venda de acordo com os US GAAP. Hoje, a empresa também emitiu novas orientações financeiras para o quarto trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2023 em uma base de operações contínuas, que exclui as contribuições esperadas do Complexo para o quarto trimestre.

• Espera-se agora que as receitas do quarto trimestre numa base de operações contínuas estejam na faixa de US$ 73 milhões a US$ 78 milhões (e a receita gerada pela operação descontinuada deverá agora ser de US$ 14 milhões a US$ 18 milhões), em comparação com a perspectiva financeira de US$ 99 milhões. milhões para US$ 110 milhões, fornecidos pela empresa em sua divulgação de lucros do terceiro trimestre de 2023 em 2 de novembro de 2023.
• Espera-se agora que o EBITDA ajustado do quarto trimestre em uma base de operações contínuas fique na faixa de US$ 15 milhões a US$ 20 milhões, em comparação com a perspectiva financeira de US$ 20 milhões a US$ 30 milhões, fornecida pela empresa em sua divulgação de lucros do terceiro trimestre de 2023 em novembro. 2, 2023.

“Durante o quarto trimestre, nosso negócio experiencial foi impactado na forma de menores receitas de patrocínio para o principal evento anual da marca, ComplexCon, acreditamos que foi o resultado do ativo Complex ser mantido para venda”, disse Matt Omer, CFO da BuzzFeed, Inc. “ Além disso, nosso desempenho geral de receita reflete os desafios de cumprir nossa estratégia integrada de entrada no mercado em um mercado de publicidade digital mais restrito. Como resultado, tomamos a decisão de reduzir o tamanho das nossas operações centralizadas, permitindo que as nossas marcas individuais operem com mais autonomia e cumpram as suas propostas de valor diferenciadas para os anunciantes.”

A empresa planeja divulgar seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano de 2023 na segunda-feira, 25 de março de 2024, após o fechamento do mercado. O fundador e CEO da BuzzFeed, Inc., Jonah Peretti, e o CFO Matt Omer realizarão uma teleconferência para discutir os resultados às 17h (horário do leste dos EUA).

A teleconferência de resultados financeiros estará disponível via webcast em investidores.buzzfeed.com sob o título Notícias e Eventos. Um replay da chamada será disponibilizado no mesmo URL. Para participar da teleconferência, os interessados ​​deverão se inscrever previamente.

O UBS Investment Bank atuou como consultor financeiro exclusivo da BuzzFeed, Inc. Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP atuou como consultor jurídico externo para BuzzFeed, Inc.

A empresa adquiriu “Complex Networks” em dezembro de 2021 por aproximadamente US$ 198 milhões em dinheiro e US$ 96 milhões em patrimônio líquido. Incluídas no preço de compra estavam as marcas Complex e First We Feast. First We Feast (incluindo Hot Ones) não foi vendido para NTWRK e permanece dentro do BuzzFeed, Inc.

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