A Capital One Financial anunciou nesta segunda-feira, 19, que vai adquirir a Discover Financial Services por US$ 35 bilhões, em um acordo que reunirá duas das maiores empresas de cartões de crédito dos Estados Unidos.

Segundo os termos do acordo, os acionistas da Discover deverão receber 1,0192 ação da Capital One para cada papel que detêm, o que representa um prêmio de cerca de 27% com base no preço de fechamento na sexta-feira, 16. Após a conclusão do negócio, os acionistas da Capital One ficarão com cerca de 60% da empresa combinada, e o restante ficará com os acionistas da Discover.

A compra da Discover dará à Capital One uma rede que aumenta enormemente o seu poder no ecossistema de pagamentos. A companhia usa as bandeiras Visa e Mastercard para emitir cartões, e deverá migrar alguns clientes para a rede Discover. Fonte: Dow Jones Newswires… leia mais em ISTOÉ Dinheiro 20/02/2024

Capital One irá adquirir a Discover

Sob os termos do acordo, os acionistas da Discover receberão 1,0192 ações da Capital One para cada ação da Discover, representando um prêmio de 26,6% com base no preço de fechamento da Discover de US$ 110,49 em 16 de fevereiro de 2024. A transação é 100% de consideração de ações.

• Cria uma plataforma global de pagamentos em escala, com 70 milhões de pontos de aceitação de comerciantes em mais de 200 países e territórios
• Posiciona a empresa combinada para competir com as maiores empresas de pagamentos e oferecer maior valor a uma franquia de mais de 100 milhões de clientes
• Permite que a Capital One aproveite sua base de clientes, tecnologia e ecossistema de dados para impulsionar mais vendas para comerciantes e ótimas ofertas para consumidores e pequenas empresas
• Aproveita a transformação tecnológica de onze anos da Capital One em uma empresa muito maior
• Gera US$ 2,7 bilhões em sinergias antes de impostos e >15% de acressão ao EPS não-GAAP ajustado em 2027
• Oferece retorno sobre o capital investido (ROIC) de 16% em 2027 com taxa de retorno interna (IRR) >20%
  Empresas realizarão uma teleconferência em 20 de fevereiro de 2024 às 8:00 ET

MCLEAN, Va. e RIVERWOODS, Ill., 19 de fevereiro de 2024 /PRNewswire/ — A Capital One Financial Corporation (NYSE: COF) e a Discover Financial Services (NYSE: DFS) anunciaram hoje que entraram em um acordo definitivo sob o qual a Capital One adquirirá a Discover em uma transação de ações avaliadas em US$ 35,3 bilhões.

A transação reúne duas empresas com histórico de longa data de entrega de resultados financeiros atraentes e resilientes, experiências de clientes premiadas, inovação inovadora e inclusão financeira.

Sob os termos do acordo, os acionistas da Discover receberão 1,0192 ações da Capital One para cada ação da Discover, representando um prêmio de 26,6% com base no preço de fechamento da Discover de US$ 110,49 em 16 de fevereiro de 2024. No fechamento, os acionistas da Capital One possuirão aproximadamente 60% e os acionistas da Discover possuirão aproximadamente 40% da empresa combinada.

“Desde a fundação da Capital One, nos propusemos a construir uma empresa de pagamentos e serviços bancários alimentada pela tecnologia moderna. Nossa aquisição da Discover é uma oportunidade singular de reunir duas empresas muito bem-sucedidas com capacidades e franquias complementares, e construir uma rede de pagamentos que possa competir com as maiores redes de pagamentos e empresas de pagamentos”, disse Richard Fairbank, fundador, presidente e diretor executivo da Capital One. “Através dessa combinação, estamos criando uma empresa que está excepcionalmente bem posicionada para criar valor significativo para consumidores, pequenas empresas, comerciantes e acionistas, à medida que a tecnologia continua a transformar o mercado de pagamentos e bancário.”

“A transação com a Capital One reúne duas marcas fortes com maior capacidade de acelerar o crescimento e maximizar o valor para nossos acionistas, permitindo que eles participem da tremenda vantagem da empresa combinada”, disse Michael Rhodes, CEO e Presidente da Discover. “Este acordo ressalta a força do nosso negócio e é uma prova do trabalho árduo dos funcionários da Discover. Estamos ansiosos por um futuro brilhante como parte da família Capital One e para fornecer oportunidades expandidas para nossos clientes fiéis.”

Lógica Estratégica Poderosa: Posicionada para Entregar para Consumidores, Pequenas Empresas e Comerciantes

Construindo uma Rede de Pagamentos Globalmente Competitiva

• A Discover construiu uma rede global de pagamentos rara e valiosa, com 70 milhões de pontos de aceitação de comerciantes em mais de 200 países e territórios. Mesmo assim, é a menor das quatro redes globais de pagamentos com sede nos EUA. Esta aquisição adiciona escala e investimento, permitindo que a rede Discover seja mais competitiva com as maiores redes de pagamentos e empresas de pagamentos.
• Esta é uma base fundamental na busca da Capital One para construir uma empresa global de pagamentos. Isso acelerará a jornada de longa data da empresa para trabalhar diretamente com os comerciantes para alavancar sua base de clientes, tecnologia e ecossistema de dados para gerar mais vendas para o comerciante e grandes ofertas para consumidores e pequenas empresas.

Combinando Negócios de Cartão Complementar

• Capital One e Discover são franquias de cartão de crédito comprovadas com estratégias complementares e um foco compartilhado no cliente. Ambas as empresas desenvolveram produtos emblemáticos atraentes, experiências de clientes premiadas e marcas poderosas. Eles também proporcionaram crescimento e retornos atraentes e resilientes através de ciclos econômicos.
• O negócio combinado de cartões de crédito estará em uma posição ainda mais forte para fornecer produtos e experiências líderes do setor que abrangem o mercado de cartões de crédito entre consumidores, pequenas empresas e comerciantes.

Dimensionando nosso Banco Nacional “Digital First”

• O Capital One Bank é impulsionado por uma experiência icônica do cliente e uma proposta de valor surpreendentemente simples. É o único grande banco sem taxas, sem mínimos e sem taxas de cheque especial. De acordo com J.D. Poder, os clientes classificaram o Capital One Bank como 1o nos EUA Satisfação Geral do Cliente do
• Banco Nacional por quatro anos consecutivos.
• Os clientes podem desfrutar de uma experiência bancária totalmente digital e de serviço completo, ou visitar uma das 259 agências, mais de 80.000 caixas eletrônicos gratuitos, mais de 16.000 locais de depósito em dinheiro e 55 icônicos Cafés Capital One em 21 das 25 maiores áreas metropolitanas do país.
• Adicionar o banco de poupança direto nacional de rápido crescimento da Discover aumentará a escala da empresa combinada para competir com os maiores bancos do país, e a Discover Global Network traz uma oportunidade significativa para acelerar o crescimento bancário nacional.

Aproveitando nossa Transformação Tecnológica

A Capital One escalará e alavancará os benefícios de uma transformação tecnológica de onze anos em todos os negócios e na rede da Discover.

A transformação tecnológica da Capital One está impulsionando a inovação, velocidade muito mais rápida no mercado, produtos e experiências inovadoras, marketing personalizado em tempo real, crescimento mais rápido, melhor subscrição, maior eficiência e melhor gerenciamento e conformidade de riscos.

Resultados Financeiros Convincentes

Criando Sinergias Significativas

• Espera-se que a transação gere sinergias de despesas de US$ 1,5 bilhão em 2027 (26% das despesas operacionais do Discover, mais 10% das despesas de marketing do Discover), impulsionadas por funções comerciais comuns parcialmente compensadas por investimentos direcionados na rede Discover.
• Espera-se que a aquisição gere sinergias de rede de US$ 1,2 bilhão em 2027, impulsionadas pela adição do volume de compras de débito Capital One e volume de compras de cartão de crédito selecionado à rede Discover.

Entregando Acreção e Devoluções Atraentes

• Espera-se que o acordo seja mais de 15% acretivo em relação ao EPS não-GAAP ajustado em 2027.
• Espera-se que a transação entregue um retorno sobre o capital investido de 16% em 2027, com uma taxa interna de retorno superior a 20%.

Fortalecendo um Balanço Forte

• A transação fortalecerá ainda mais o balanço da Capital One. Em uma base pro forma, a empresa combinada teria uma proporção CET1 de aproximadamente 14% no fechamento, e 84% dos depósitos da empresa seriam segurados a partir do final de 2023.

Fazendo uma Diferença Positiva em nossas Comunidades

• Tanto a Capital One quanto a Discover têm histórias orgulhosas de compromissos com suas comunidades. A Capital One tem um histórico de longa data de desempenho “Excelente” da Lei de Reinvestimento Comunitário desde 2001, e ficou em primeiro ou segundo lugar em empréstimos de desenvolvimento comunitário entre todos os bancos desde 2015, com mais de US$ 59 bilhões em empréstimos qualificados para CRA durante esse período. A Capital One está no quarto ano de sua Iniciativa de Impacto de 5 anos e US$ 200 milhões, apoiando organizações sem fins lucrativos que buscam soluções inovadoras para lidar com Habitação Acessível, Desenvolvimento da Força de Trabalho, Criação de Pequenas Empresas, Bem-Estar Financeiro e Acesso Digital.
• A Capital One aprecia a importância da Chicagoland e continua comprometida em manter uma forte presença nesse mercado, bem como manter a excelência do serviço em todos os EUA.

Construindo um dos grandes lugares para trabalhar da América

• Tanto a Capital One quanto a Discover foram reconhecidas como ótimos lugares para trabalhar na lista Fortune 100 Best Companies to Work For®. Este ano foi o 12o ano consecutivo da Capital One na lista de prestígio.

Tempo e Aprovações

Espera-se que a transação seja concluída no final de 2024 ou início de 2025, sujeita à satisfação das condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias e aprovação pelos acionistas de cada empresa.

Governança

Após o fechamento, três membros do Conselho da Discover, a serem nomeados posteriormente, se juntarão ao Conselho de Administração da Capital One… Leia mais em capitalone 19/02/2024