O processo de integração pós-aquisição de empresa envolve várias etapas fundamentais para alcançar o sucesso da transação. As complexas questões operacionais, técnicas e culturais são analisadas neste artigo pela Global PMI Partners, consultoria especializada com ampla gama de serviços de integração.

Os objetivos que pretendem cobrir são:

• Ajudar os leitores a entender a diferença entre a lógica de investimento de uma transação (tese de investimento) e os objetivos de integração
• Compartilhar as melhores práticas para converter objetivos de integração em planos de integração acionáveis
• Compartilhar dicas sobre como otimizar o plano mestre de integração para garantir que o POR (plan of record) entregue a tese de investimento
• Compartilhe as lições aprendidas e outras práticas recomendadas relacionadas para ajudar a evitar armadilhas comuns e garantir uma integração bem-sucedida

Qualquer transação significativa de M&A libera muitas informações por meio do processo de diligência e da estratégia de crescimento corporativo subjacente. Existem apresentações formais de estratégia, memorandos de investimento confidenciais e muitos métodos personalizados para justificar a justificativa para uma aquisição de alvo que informam o processo de M&A.

Empresas como a Global PMI Partners têm a tarefa de garantir que a integração pós-fechamento da empresa adquirida entregue a tese de investimento. Uma das etapas iniciais e mais importantes nesse processo é separar a lógica da transação dos objetivos da integração… então qual é a diferença?

• A lógica da transação (muitas vezes chamada de racional do investimento) é o caso de negócios subjacente pelo qual a compra de uma empresa faz sentido estratégico e se alinha com a estratégia de crescimento inorgânico de fusões e aquisições de uma organização. Pode estar relacionado a coisas como expansão geográfica, adição de escala, adição de recursos adicionais, absorção de um concorrente etc.
• Os objetivos de integração são iniciativas específicas e mensuráveis ​​que precisam ser concluídas em finanças, TI, marketing, operação, vendas, etc. durante a fase de integração para entregar a tese do negócio para uma aquisição específica

Os líderes de integração devem separar os objetivos de integração específicos da lógica geral da transação para ajudar a cristalizar a direção da integração para informar os esforços de planejamento a jusante.

A consultoria sugere processo chamado Value Drivers & Objectives (VDOs) para ajudar a solidificar a direção do planejamento de integração. Este documento é compartilhado com todos os líderes funcionais da IMO (Integration Management Office) no início do processo de planejamento da integração.

Objetivo desta Etapa:

• Sintetize vários documentos de transação em um único resumo para fins de planejamento de integração
• Gerar consenso e acordo sobre as prioridades de planejamento no início do engajamento
• Informar o desenvolvimento de mensagens-chave que é a base das entregas do planejamento de comunicação
• Fornecer um documento que possa ser aproveitado para explicar a lógica da transação ao pessoal da IMO

Definição de Drivers de Valor:

• Principais alavancas estratégicas que sustentam a tese do negócio
• Explica o “porquê”

Definição dos Objetivos de Integração:

• Objetivos de integração de nível funcional e/ou programa que precisam se manifestar nos planos de trabalho de integração funcional
• Detalha o “o quê” em termos de prioridades de integração

Lições aprendidas do processo VDO:

• O alinhamento executivo em torno dos VDOs é fundamental e deve ser concluído no front-end antes que as equipes de integração sejam engajadas
• A falta de clareza e especificidade no documento VDO resultará em planos de trabalho funcionais incompletos ou insuficientes
• A entrada de destino nos VDOs é recomendada, mas em alguns casos pode ser difícil quando os objetivos de integração envolvem mudanças significativas, como fechamento de instalações, demissões, etc.

Transformando objetivos de integração em planos de trabalho acionáveis:

Em seguida, os Direcionadores e Objetivos de Valores (VDOs) devem ser convertidos em planos de trabalho de ação para cada área funcional (por exemplo, TI, RH, Vendas e Marketing, Operações) para garantir que o trabalho necessário seja dividido em fluxos de trabalho e iniciativas mais detalhados.

A maneira mais eficaz de fazer isso é criar uma carta para cada função. O modelo de carta criado pelo GPMIP abrange cada área funcional da seguinte forma:

Estrutura do Plano:

• Permite que cada equipe descreva a estrutura estratégica de seu plano de trabalho em alto nível
• Traduz os direcionadores de valor e os objetivos de integração empresarial em requisitos funcionais mais específicos
• Fornece uma oportunidade para líderes de equipe para problemas de superfície, riscos e áreas onde eles precisam de mais orientação
• Exemplo do modelo Plan Framework está incluído abaixo

Fluxos de trabalho e iniciativas:

Os objetivos de integração funcional devem ser divididos em um segundo modelo que:

• Organiza o plano funcional em fluxos de trabalho principais que representarão os principais “pacotes” de trabalho que exigirão expansão e desenvolvimento nos planos de trabalho do Smartsheet
• Especifica quais iniciativas precisam ser concluídas no dia 1 (obrigatório do dia 1), para que a IMO possa iniciar o rastreamento de status para garantir a prontidão até a data de fechamento prevista
• Serve como um esboço de cada plano de trabalho funcional para permitir a revisão no nível da Steerco e da IMO para garantir que todo o trabalho de integração necessário esteja no escopo e incluído no plano mestre de integração

Planos de trabalho, roteiros e execução:

• Em seguida, vem o processo bastante simples de desenvolver planos de trabalho detalhados com detalhes de nível de tarefa de suporte, como responsabilidade, status, cronogramas, dependências, etc., que normalmente é realizado em uma ferramenta de gerenciamento de projetos como o Smartsheet.
• O monitoramento do status de execução deve ser realizado por meio do processo semanal da IMO (consulte links para outros artigos sobre as melhores práticas da IMO)

Lições aprendidas do processo de fretamento e plano de trabalho:

• Uma sessão de revisão preliminar da carta deve ser agendada antes de fechar as cartas e prosseguir com o desenvolvimento do plano de trabalho. A sessão de trabalho oferece uma oportunidade para cada equipe compartilhar cartas e confirmar quaisquer lacunas ou áreas de sobreposição no escopo de integração.
• Também é uma chance para a alta administração ver o trabalho de integração em um nível de “resumo executivo” e compartilhar quaisquer preocupações ou fornecer clareza e informações adicionais
• A sessão de trabalho também oferece aos líderes uma oportunidade de levantar questões, riscos e confirmar áreas onde são necessárias informações ou decisões adicionais para informar o desenvolvimento do plano de trabalho de integração
• Por último, cartas mal desenvolvidas resultam em planos de trabalho incompletos que não cumprem os objetivos de integração específicos. O tempo gasto garantindo que as cartas sejam robustas economizará tempo no final.

Plano de Otimização de Registros:

• Normalmente, por volta do Dia 90 (próximo mais 90 dias), o GPMIP realizará um exercício de otimização do plano. O objetivo do exercício é garantir que os direcionadores de valor originais e os objetivos de integração tenham se manifestado no plano mestre de trabalho de integração.
• A razão pela qual este é um bom exercício para fazer no Dia 90 é que o processo de planejamento funcional pode ficar “míope” e, como os leads podem ficar atolados em detalhes, muitas vezes é fácil perder de vista os objetivos críticos da missão
• Uma auditoria abrangente dos planos de trabalho de integração é recomendada nesta fase para garantir que todos os objetivos de integração sejam adequadamente desenvolvidos e articulados em e/ou entre os planos de trabalho funcionais
• Este também é um momento oportuno para identificar quaisquer áreas para melhorias de plano necessárias em cada plano antes de bloquear o plano de registro

Resumo:

• O gráfico abaixo resume o processo que acabamos de descrever, que normalmente leva de 30 a 60 dias para ser concluído.
• O processo deve ser iniciado antes do fechamento e é sempre melhor prosseguir o mais rápido possível para acelerar o processo de integração e a entrega de valor…. Leia mais em Global PMI Partners 02/11/2022