A Eletromidia acaba de fechar a compra da Ótima, uma transação que une dois dos maiores players de mídia out of home do Brasil e dá à companhia uma das jóias da coroa desse mercado na América Latina.

A Eletromidia está pagando R$ 416 milhões por 74,6% da Ótima, que tem a concessão para explorar a publicidade em todos os pontos de ônibus da cidade de São Paulo.

A concessão, junto com os relógios digitais explorados pela JC Decaux, é um dos ativos mais cobiçados pelo mercado publicitário no segmento de OOH.

A Ótima ganhou a licitação para explorar em 2013, e tem cerca de 4,6 mil painéis nos abrigos de ônibus, com potencial de expandir o mobiliário na medida em que novos bairros ganham adensamento populacional. A concessão ainda tem 17 anos pela frente.

Esta é a primeira aquisição da Eletromidia desde seu IPO em fevereiro, quando a companhia controlada por um fundo da HIG colocou pouco mais de R$ 700 milhões no caixa.

A transação será paga em dinheiro e uma parte à vista (R$ 356 milhões) e o restante a prazo.

O vendedor da participação na Ótima é o Grupo Ruas, do empresário dos transportes José Ruas Vaz. Ele continuará com uma participação minoritária no negócio. Outro acionista importante é o Grupo Bandeirantes, que está vendendo toda sua participação.

A Ótima tem um share estimado entre 8% e 10% do mercado de out of home no Brasil, que movimentou R$ 2 bilhões no longínquo ano pré-pandêmico de 2019. Analistas estimam que, naquele ano, a Ótima tenha faturado R$ 200 milhões com EBITDA de R$ 60-R$ 80 milhões. A Eletromidia é a líder do mercado, com um share de 25%.

A Eletromidia disse que estima um EBITDA de R$ 107 milhões para a Ótima em 2022, o que implica um múltiplo de 6,7x EV/EBITDA para a aquisição.

Para rentabilizar mais o ativo, a Eletromidia planeja digitalizar os displays da Ótima e melhorar a gestão de toda a rede. (Com a digitalização, a troca dos conteúdos publicitários é feita remotamente e de forma dinâmica, sem a necessidade de equipes para trocar o anúncio de papel.)

“Pretendemos triplicar a presença digital da Ótima,” o CEO da Eletromidia, Eduardo Alvarenga, disse ao Brazil Journal. “O mercado publicitário quer velocidade, quer uma campanha que respire o momento que você está vivendo, e você só consegue isso com o digital.”

A Eletromidia já tem uma série de soluções que permitem adaptar a publicidade dos painéis ao momento do dia — por exemplo, anunciando determinada peça se o trânsito estiver pesado ou se for um dia de calor.

Outra sinergia óbvia é na parte comercial, de operações e de compras.

Esta não é a primeira vez que a Eletromidia — forte em edifícios comerciais, metrôs e trens urbanos — entra na publicidade de rua. A companhia já tem uma operação do tipo em cidades como Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Recife e Brasília. É ela, por exemplo, que explora a publicidade no VLT do Rio e nas bancas de revista de BH. No Recife e em Brasília, ela tem uma parceria com a Tembici para explorar os painéis digitais no tótem de aluguel das bicicletas.

Ainda assim, a publicidade de rua ainda representa pouco mais de 1% da receita da empresa, que também opera em aeroportos, shoppings, edifícios comerciais e residenciais e transportes.

A Eletromidia vale R$ 2,9 bilhões na Bolsa. A ação negocia a R$ 21,50, um pouco acima do preço do IPO, o que equivale a um múltiplo de 15x o EBITDA estimado para 2022, contra uma média global de 13x.

A companhia também anunciou .. Leia mais em Brazil Journal 26/07/2021Leia também demais posts relacionados a Eletromidia no Portal Fusões & Aquisições.

Eletromidia S.A. FATO RELEVANTE

A Eletromidia S.A. (“Eletromidia” ou “Companhia”) (B3: ELMD3), em cumprimento ao disposto no parágrafo 4° do artigo 157 da Lei n° 6.404/76 e na Instrução CVM no 358/02, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 23 de Julho de 2021, a Publibanca Brasil S.A., subsidiária da Companhia, celebrou Contratos de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças para a aquisição de 74,65% (setenta e quatro vírgula sessenta e cinco por cento) das ações da Otima Concessionária de Exploração de Mobiliário Urbano S.A (“Otima” ou “Companhia Adquirida”).

A RuasInvest Participações S.A. permanecerá como sócia da Companhia Adquirida com 25,35% (vinte e cinco vírgula trinta e cinco por cento) de participação após a conclusão da transação.

O preço total a ser pago aos acionistas da Ótima é de R$416.758.873,16, sendo R$356.954.315,75 à vista e R$59.804.557,41 a prazo.

A Ótima, hoje uma das empresas líderes de mídia out-of-home no Brasil, foi fundada em 2013 na cidade de São Paulo com a missão de promover uma verdadeira transformação na paisagem urbana da capital através do contrato de concessão para a instalação e manutenção dos abrigos em pontos de ônibus do município. Atualmente a Ótima possui 3.737 painéis em São Paulo instalados por todo município em seus abrigos em pontos de ônibus, por onde passam cerca de 3,5 milhões de pessoas diariamente.

A aquisição da Ótima é complementar à presença da Eletromidia no setor vertical de ruas e inaugura sua entrada no segmento de mobiliário urbano na cidade de São Paulo, principal mercado anunciante do país. Além disso, foram mapeadas oportunidades de sinergias operacionais e administrativas, assim como potencial otimização da força comercial das duas companhias. Considerando tais sinergias, a Eletromidia estima que o EBITDA da Otima em 2022 atinja cerca de R$107,2 milhões, o que representa um múltiplo implícito na transação de aproximadamente 6,7x EBITDA 2022 da Companhia Adquirida.

A Companhia esclarece que a transação não está sujeita e, portanto, não será submetida à aprovação dos seus acionistas, conforme previsto no artigo 256 da Lei n° 6.404/76, e tampouco ensejará direito de recesso aos seus acionistas, uma vez que a transação está sendo realizada por meio da Publibanca Brasil S.A., subsidiária da Companhia que atua especificamente na vertical de ruas. A conclusão da transação está sujeita, ainda, à verificação de determinadas condições precedentes, incluindo a aprovação do CADE, devendo a Publibanca e a Otima manterem suas operações de forma completamente independente até o fechamento da transação. A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral informado dos desdobramentos que se mostrarem relevantes. São Paulo, 26 de julho de 2021 Marina Pereira Melemendjian Diretora de Relações com Investidores Leia mais em Eletromidia 26/07/2021