elf Beauty (NYSE: ELF) assinou um acordo definitivo para adquirir a Naturium, uma marca de cuidados com a pele de rápido crescimento e alto desempenho por US$ 355 milhões em uma combinação de dinheiro e ações, promovendo tem como missão tornar o melhor da beleza acessível a todos os olhos, lábios, rosto e pele. Espera-se que o acordo duplique a presença da elf Beauty em cuidados com a pele, para aproximadamente 18% das vendas no varejo. A transação, que está sujeita às condições habituais de fechamento, deverá ser concluída por volta de 30 de setembro de 2023.

“Estamos entusiasmados em dar as boas-vindas à Naturium à família elf Beauty”, disse Tarang Amin, presidente e CEO da elf Beauty. “A Naturium se alinha com a visão da elf Beauty de criar um tipo diferente de empresa de beleza com marcas construídas para romper normas, moldar a cultura e conectar comunidades por meio de positividade, inclusão e acessibilidade. Quase duas décadas no mercado, continuamos a entregar resultados excepcionais. Em agosto, elevamos nossa perspectiva para o ano fiscal de 2024 depois de registrar um crescimento trimestral nas vendas líquidas de 76%, marcando 18 trimestres consecutivos com crescimento médio de vendas superior a 20%. A elf SKIN é uma das marcas de cuidados com a pele que mais cresce, e a Naturium juntando-se à elf Beauty apresenta uma oportunidade única para acelerar significativamente o potencial que vemos nos cuidados com a pele.”

O Naturium foi lançado em 2019 pela aceleradora de marcas sediada em Los Angeles, The Center, e impulsionado ainda mais em 2020 com a adesão de uma das principais autoridades em cuidados com a pele do setor, Susan Yara, como fundadora, bem como um investimento minoritário em 2021 do sexo feminino -fundou a empresa de capital de crescimento Prelude Growth Partners. A Naturium é motivada pela crença de que os cuidados com a pele de alto desempenho devem ser e podem ser clinicamente eficazes, compatíveis com a pele e acessíveis. A marca teve um crescimento excepcional, com vendas líquidas crescendo a uma CAGR de aproximadamente +80% nos últimos dois anos, e aproximadamente US$ 90 milhões em vendas líquidas esperadas para este ano. 1

A Naturium é conhecida por fórmulas poderosas baseadas em ingredientes que combinam eficácia com uma experiência elevada de cuidados com a pele a um preço acessível. Alguns de seus produtos mais vendidos incluem sabonete corporal hidratante multi-óleo The Glow Getter, soro complexo de vitamina C e hidratante Dew-Glow FPS 50. Com um preço médio de venda de aproximadamente US $ 18, os produtos Naturium estão atualmente disponíveis na Target, Amazon, naturium .com e varejistas internacionais selecionados. Naturium é uma das marcas de cuidados com a pele de crescimento mais rápido da Target 2 e foi premiada como Fornecedora de Beleza do Ano em 2022.

“Permanecemos disciplinados na busca de extensões estratégicas que possam alavancar nossos pontos fortes e trazer capacidades complementares à elf Beauty”, continuou Amin. “A Naturium construiu algo especial. Com produtos eficazes a preços acessíveis e uma mentalidade de comunidade em primeiro lugar, a Naturium me lembra de onde a elf estava quando me tornei CEO, há mais de nove anos. A Naturium demonstra o mesmo espírito, valores e características de crescimento que encontramos na elf”

“Construímos uma marca incrível, com inúmeras fórmulas superestrelas, uma comunidade dedicada e uma equipe de classe mundial em menos de quatro anos”, disse Susan Yara, fundadora da Naturium. “Há anos que admiro a elf e o seu profundo compromisso em ser um tipo diferente de empresa de beleza. Eles se preocupam com sua comunidade e seus funcionários, o que é verdadeiramente significativo para mim, especialmente como fundadora. Com as nossas missões e culturas complementares, sei que a elf Beauty será o parceiro ideal à medida que expandimos o nosso alcance e continuamos a tornar os cuidados da pele de alto desempenho acessíveis a todos.”

A elf Beauty planeja continuar a operar o negócio Naturium a partir de sua sede em Los Angeles, CA, alimentando seu espírito empreendedor e mantendo a apaixonada equipe de funcionários da marca.

Detalhes da transação

O valor total da compra é de aproximadamente US$ 355 milhões, sujeito a certos ajustes habituais no preço de compra. A elf Beauty espera financiar a transação usando dinheiro disponível, empréstimos sob a linha de crédito existente da elf Beauty e aproximadamente US$ 70 milhões, ou aproximadamente 600.000 ações, de ações da elf Beauty emitidas diretamente aos fundadores e aos principais administradores.

Espera-se que a Naturium gere aproximadamente US$ 90 milhões em vendas líquidas e US$ 17 milhões em EBITDA ajustado este ano. 3 O preço de compra implica um múltiplo de aproximadamente 4x as vendas líquidas e aproximadamente 21x o EBITDA ajustado.

A elf Beauty espera que a Naturium contribua com aproximadamente US$ 48 milhões em vendas líquidas, aproximadamente US$ 9 milhões em EBITDA ajustado e aproximadamente US$ 0,04 em EPS ajustado em uma base totalmente diluída no ano fiscal de 2024. Observe que isso considera a contribuição da Naturium para aproximadamente metade do ano fiscal da elf Beauty, com base no cronograma esperado para a conclusão da transação por volta de 30 de setembro de 2023… leia mais em Businesswire 29/08/2023