InfraCo é uma das cinco UPIs postas à venda pela companhia de telecomunicações A diretora de finanças e relações com investidores da Oi, Camille Faria, disse nesta quinta-feira em entrevista transmitida pela internet que acredita que a venda de parte do capital da InfraCo – nome provisório da empresa de infraestrutura de fibra óptica a ser criada pela operadora – renderá um valor acima do mínimo.

A InfraCo é uma das cinco unidades produtivas isoladas (UPIs) colocadas à venda pela companhia em leilão ainda sem data fixada pela Justiça. Três delas (ativos móveis, data centers e torres de telefonia celular) foram vendidas em leilões judiciais realizados no ano passado.

Para balizar o processo de venda da InfraCo, a Oi divulgou uma estimativa de valor total de mercado para a empresa de R$ 20 bilhões. A companhia se dispõem a vender 51% do capital votante da InfraCo e até 51% do capital total da futura empresa, sob a qual estarão reunidos os ativos de fibra óptica da operadora. O valor a ser pago pelo comprador dependeria, portanto, do tamanho da fatia adquirida e do ágio que estaria disposto a oferecer em relação à avaliação inicial.

“Se a gente vai conseguir dobrar o preço da InfraCo? Acho que é um desafio. Seria maravilhoso, adoraríamos”, disse a executiva durante evento on-line, ao ser perguntada se a Oi poderia receber uma oferta de R$ 40 bilhões. “Não sei se a gente chega em R$ 40 bilhões, que é o dobro do preço mínimo. Vamos conseguir, sim, propostas acima desse preço mínimo, [mas] R$ 40 bilhões é bem desafiador.”

Camille reafirmou que a Oi receberá até o fim do mês as propostas vinculantes pela fatia da InfraCo. “A companhia espera receber múltiplas propostas”, disse a diretora financeira, sem revelar nomes de prováveis ofertantes.
O Valor confirmou que um fundo gerido pelo BTG Pactual voltado para a área de infraestrutura se associou ao Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) para estruturar uma oferta vinculantes por parte do capital da InfraCo. Procurado para comentar o assunto, o BTG Pactual preferiu não se pronunciar.

Pelo cronograma da Oi, até o fim do primeiro trimestre seria divulgado o nome do “stalking horse”, proponente cujo valor da oferta servirá de base para o futuro leilão judicial da UPI. Esse ofertante também terá direito de cobrir qualquer outra proposta que venha a ser apresentada… Leia mais em redacaoagro 14/01./2021