Com as duas aquisições que anunciou na última semana, a Enauta está quase dobrando o potencial de produção de petróleo. A companhia, que tem hoje uma produtividade de 20 mil barris por dia, vai adicionar 15 mil em capacidade com os novos ativos, localizados nas bacias de Campos e Santos. E, como há planos de chegar a um ritmo de 50 mil, a empresa prevê novos investimentos em 2024, tanto para expansão orgânica quanto inorgânica, disse ao Pipeline o CFO Pedro Medeiros.

Na aquisição mais recente, anunciada na terça-feira, a Enauta topou desembolsar US$ 150 milhões por uma participação de 23% detida pela Qatar Energy Brasil Ltda no chamado Parque das Conchas, que é controlado pela Shell e reúne campos de petróleo na bacia de Campos. Como o parque todo tem produção de 35 mil barris de petróleo por dia, a fatia adquirida pela Enauta corresponde a uma adição de 8 mil barris na capacidade da companhia.

Já a outra aquisição, anunciada na semana passada, envolveu uma transação de US$ 58,5 milhões pelos campos de de petróleo e gás de Uruguá e Tambaú, até então pertencentes à Petrobras. Se esses campos retomarem em 2024 o ritmo de produção que vinham apresentando com a estatal, a adição será de 7 mil barris por dia para a Enauta.

O negócio incluiu ainda a infraestrutura de escoamento de gás que conectam os campos de Uruguá e Tambaú até o campo de Mexilhão e a plataforma FPSO Cidade de Santos. Segundo Medeiros, a companhia pode vender esse gás. “Olhando para o desenvolvimento do ambiente regulatório e as oportunidades no mercado de gás para os próximos 10 anos, os ativos de Uruguá e Tambaú são estratégicos para atender o mercado de São Paulo”, diz o executivo, que avalia outras oportunidades nesse segmento.

As aquisições, que ainda dependem da aprovação dos órgãos reguladores, serão financiadas pela própria geração de caixa. No fim do terceiro trimestre, a empresa tinha um caixa de US$ 402 milhões para uma dívida bruta de US$ 453,9 milhões, a maior parte de longo prazo. Segundo a XP, considerando as compras de ativos, a alavancagem financeira da empresa subirá de 0,3 vez para 1,7 vez após a conclusão, ainda abaixo do limite para a contratação de novas dívidas, que é de 2,5 vezes.

Na avaliação de analistas do Citi, os novos ativos vão ajudar a diversificar a produção da Enauta, reduzindo a dependência do campo de Atlanta, também localizado na bacia de Santos. Atlanta, porém, seguirá em expansão…. leia mais em Pipeline 27/12/2023