Com essa transação, a Gera deixa de ser o principal acionista, reduzindo sua participação de 55% para 23%.

A Gera Capital, com o empresário Jorge Paulo Lemann como um dos investidores, realizou a venda de um de seus fundos no Grupo Salta Educação (anteriormente conhecido como Eleva). A transação foi conduzida para acomodar a entrada das gestoras Atmos e Mission, além de aumentar a participação da Warburg Pincus na rede de ensino.

De acordo com informações obtidas pelo Valor junto a um dos principais acionistas do grupo, a transação foi avaliada em cerca de R$ 1 bilhão. A rede de ensino básico conta com aproximadamente 130 mil alunos e abrange diversas marcas relevantes, incluindo a Pensi e Elite, entre um total de 22 bandeiras.

Com essa transação, a Gera deixa de ser o principal acionista, reduzindo sua participação de 55% para 23%. O Warburg Pincus aumenta sua participação de 25% para 28%, conforme relatado por fontes familiarizadas com o assunto.

A Atmos e a Mission terão, respectivamente, 19% e 11% de participação no grupo de educação. Os demais acionistas deterão os 19% restantes. A Gera Capital continuará no controle e na gestão dos negócios, conforme informado pelo grupo em comunicado.

Estratégias

“A operação faz parte da estratégia da Gera Capital, que investe em companhias com forte potencial de crescimento e superando o plano de negócios consistentemente. Essa transação comprova a tese que criamos em educação básica e seguiremos crescendo”, afirmou Rafaela Dantas, sócia-fundadora da Gera Capital, em comunicado.

As negociações estavam em andamento desde o ano passado, porém, os escândalos envolvendo a fraude nas Americanas causaram perturbações e atrasaram o acordo, de acordo com uma fonte. A Gera possuía três fundos no grupo e optou por se desfazer de um deles, o qual estava investido há dez anos.

O valor do ativo incluindo a dívida (enterprise value) da companhia é avaliado em cerca de R$ 3,2 bilhões.

O Grupo Salta Educação (anteriormente conhecido como Eleva) foi estabelecido em 2013, resultado da fusão entre a Elite Rede de Ensino e o Pensi Colégio. Com um faturamento de R$ 2,3 bilhões, é uma das principais organizações educacionais do país. Presente em 16 estados brasileiros e no Distrito Federal, o grupo opera 178 escolas, atendendo aproximadamente 130 mil estudantes.

O Grupo Salta Educação está planejando expandir seus negócios e posteriormente considerar uma oferta pública de ações (IPO), porém, sem estabelecer um prazo definido para isso. Anteriormente, a empresa havia tentado realizar uma oferta pública de ações, mas o processo não avançou.

A natureza fragmentada do setor de ensino básico posiciona empresas como Bahema, SEB, Inspira e Positivo como possíveis alvos para consolidação ou parcerias estratégicas.

Em um comunicado, Bruno Levacov, da Atmos, e Leonardo Damião, da Mission, declararam que as gestoras planejam participar ativamente do próximo ciclo de expansão da rede de ensino básico... leia mais em BPMoney 27/02/2024