FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA DE 20 a 26/fev/2017
Anunciadas 12 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 20 a 26/fev/2017. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
NEGÓCIOS DA SEMANA
“Market Movers” – Brasil
- Ternium adquire a CSA, da Thyssen, por R$ 4,9 bilhões. Após ter investido em torno de € 8 bilhões para erguer o complexo siderúrgico da Companhia Siderúrgica do Atlântico (CSA), e não ter obtido nada de retorno, o grupo alemão Thyssenkrupp fechou ontem a venda da empresa para a companhia ítalo-argentina Ternium. O negócio foi fechado pelo valor de € 1,5 bilhão (o correspondente a R$ 4,9 bilhões). 22/02/2017
“Market Movers” – Exterior
- AES e gestora canadense compram empresa de energia solar. A americana AES e a gestora canadense Alberta Investment Management Corporation (AIMCo) fecharam um acordo para compra da FTP Power (sPower), operadora e desenvolvedora de ativos de energia solar nos Estados Unidos, por US$ 853 milhões, mais a assunção de US$ 724 milhões em dívidas. 24/02/2017
- Burger King compra rede de frango frito Popeyes. Depois de retirar oferta de compra pela Unilever, fundos 3G Capital e Berkshire Hathaway buscam nova aquisição. O valor de mercado da rede Popeyes é de US$ 1,37 bilhão, enquanto a companhia de Lemann e Buffeff vale US$ 25 bilhões. A Kraft Heinz, do fundo 3G Capital e da Berkshire Hathaway, retirou sua oferta de US$ 143 bilhões pela Unilever, mas isso não impediu os fundos de buscarem fechar uma nova aquisição este ano.21/02/2017
- Yahoo é comprado por US$ 4,8 bilhões pela Verizon. A operadora norte-americana Verizon confirmou na manhã desta segunda-feira (25) que fechou acordo para comprar as operações do Yahoo por US$ 4,83 bilhões em dinheiro. Com a aquisição, a Verizon se tornará mais forte como empresa de mídia: o grupo de telecomunicações também comprou a AOL em maio de 2015. Os negócios das duas ex-gigantes de internet serão integrados. O valor parece troco de pinga quando comparado aos US$ 44,6 bilhões que a Microsoft queria pagar em 2008, mas vale lembrar que o atual acordo não inclui todos os ativos do Yahoo. As participações da empresa no Alibaba e no Yahoo Japan, bem como determinadas patentes, não serão transferidas para a Verizon. Esses ativos continuarão sendo do Yahoo — que vai mudar de nome após a conclusão da transação, segundo o Wall Street Journal.21/02/2017
HUMORES & RUMORES
M & A – VENDA
- Venda de ativos da Vale em 2017 se limitará a três segmentos. No ano passado, a maior produtora global de minério de ferro chegou a considerar a venda de ativos essenciais, como forma de reduzir sua dívida. A mineradora Vale terá um programa de desinvestimentos muito menor em 2017 do que nos anos anteriores, limitando-se à conclusão da venda de participações em ativos de carvão em Moçambique e de fertilizantes, no Brasil, além de navios, disse nesta quinta-feira o presidente da companhia, Murilo Ferreira. No ano passado, a maior produtora global de minério de ferro chegou a considerar a venda de ativos essenciais, como forma de reduzir sua dívida. No entanto, o cenário de preços de sua principal commodity melhorou e o plano foi suspenso. 23/02/2017
- Camargo Corrêa quer vender participação no Estaleiro Atlântico Sul. Investigada na operação Lava Jato, a Camargo Corrêa está tentando vender vários de seus ativos no País. Em Pernambuco, a participação de 50% no Estaleiro Atlântico Sul (EAS) é um deles. Hoje a empresa divide meio a meio com a Queiroz Galvão a sociedade no empreendimento. A empreiteira quer dar foco na atividade imobiliária ao invés de se dedicar a segmentos de menos estratégicos. Assim como está acontecendo com outros ativos, os efeitos da Lava Jato estão emperrando a venda dos ativos. No caso do setor naval a situação se agrava pela crise na Petrobras (também por conta da operação da Polícia Federal), que colocou em xeque o Programa de Modernização e Expansão da Frota (Promef) da Transpetro. Isso porque a retomada da construção de navios no País estava ancorada no programa estatal. 22/02/2017
- Sinochem pode vender fatia no campo de Peregrino, em Campos. Negócio levaria o conglomerado estatal a deixar um ativo que já foi considerado chave no passado devido aos baixos preços do petróleo. A petroleira chinesa Sinochem estuda a venda de sua fatia de 40 por cento no campo brasileiro de Peregrino, na Bacia de Campos, afirmaram à Reuters quatro fontes com conhecimento do assunto, em um negócio no qual o conglomerado estatal poderia deixar um ativo que já foi considerado chave no passado devido aos baixos preços do petróleo. A empresa de petróleo e produtos químicos fechou a compra de sua atual participação junto à norueguesa Statoil por 3,07 bilhões de dólares em 2010 –vencendo uma série de rivais chinesas em busca de ativos de alta qualidade. A Statoil detém os outros 60 por cento de Peregrino, que é o maior campo de petróleo pesado operado pela companhia fora da Noruega. Duas das fontes com conhecimento do assunto disseram que a Sinochem está se movendo para vender a maior participação em óleo e gás que detém no exterior –com capacidade para produzir 100 mil barris por dia –em meio a uma revisão de seus ativos para refletir a queda dos preços do petróleo nos últimos dois anos e meio. 21/02/2017
- BTG volta a oferecer fatia no Pan. O BTG Pactual voltou a oferecer ao mercado a sua fatia no Banco Pan (ex-Panamericano) e na seguradora da instituição, a Pan Seguros, dos quais é sócio com a Caixa Econômica Federal. A intenção do banco é vender, de preferência, as duas participações para um mesmo comprador. Interessados estão sendo consultados e já existem negociações Fatiados No passado, o BTG, que instaurou um forte programa de desinvestimentos após a prisão de André Esteves na Lava Jato, tentou vender as duas operações de forma separada, sem sucesso. No caso da Pan Seguros, o banco chegou a firmar negócio com a CNP Assurances, mas não vingou, já que a Caixa, por não querer ficar amarrada com a seguradora francesa, da qual também é sócia na Caixa Seguros, exerceu o direito de tag along, travando a venda. O BTG negou a informação e o banco Pan disse que desconhece o assunto. Caixa e Caixa Seguros não comentaram. 21/02/2017
M & A – COMPRA
- Schneider estuda novas aquisições. A Schneider Electric do Brasil, pertencente ao grupo francês de mesmo nome, estuda novas aquisições no País, onde atua há 70 anos. “Novas aquisições estão sempre no nosso radar. O foco agora está nas desenvolvedoras de softwares para integração e com potencial de agregação de valor à plataforma atual, aqui e lá fora”, disse à Plano de Voo o presidente da multinacional no Brasil, Cleber Morais. 24/02/2017
- SulAmérica tem olhado oportunidades de aquisição, diz Portella.A SulAmérica tem olhado oportunidades de aquisição e considera fazer eventuais compras, em saúde ou odontologia, caso surjam “boas oportunidades”, de acordo com o presidente da seguradora, Gabriel Portella. “Temos olhado e vamos olhar oportunidades de aquisição que sejam estratégicas e acrescentem valor como as feitas no passado. Se não tiver oportunidade, não muda a nossa trajetória orgânica”, disse ele, em teleconferência com analistas e investidores, na manhã desta quarta-feira, 22. 22/02/2017
- Lojas Americanas não descarta aquisições para acelerar crescimento. O comando da Lojas Americanas disse nesta terça-feira que não descarta aquisições, para uma expansão mais acelerada da operação, mas não detalhou se já há planos em andamento. Também deixou claro que a busca tem sido, historicamente, de crescimento por meio de expansão orgânica. Segundo já antecipado pelo Valor no fim do ano passado, a empresa é ..21/02/2017
- Captação da CCR vai para compra de ativos . Após concluir uma captação de R$ 4,07 bilhões com uma oferta restrita de ações, o grupo de concessões CCR começa a desenhar o destino dos recursos. As prioridades são aquisições no mercado secundário – negócios já existentes – e novos investimentos em ativos do grupo por meio de aditivos contratuais. O mercado primário, via disputa de leilões, 21/02/2017
- Senior quer comprar mais empresas em 2017. Os números passarão por uma auditoria final e devem ser divulgados nos próximos dias, mas o presidente da Senior, Carlênio Castelo Branco, projeta um crescimento entre 15% e 18% na receita em 2016, mesmo em meio à crise. O último trimestre do ano passado, diz Carlênio, foi o melhor da história da empresa blumenauense, que desenvolve softwares de gestão empresarial. A Senior fez três aquisições nos últimos 12 meses e prevê outras em 2017. O foco está nos segmentos de logística, varejo e agronegócio, mercados em que a empresa já atua, mas quer fortalecer sua presença. A companhia acaba de lançar uma nova marca (com redefinição de logotipo) e vai intensificar ações de publicidade em mídia especializada para divulgá-la. 17/02/2017
PRIVATE EQUITY
- Advent prepara venda da empresa de portos TCP e compra de farmacêutica. Depois de anunciar duas aquisições em menos de dois meses – a distribuidora química quantiQ, que pertencia à Braskem, e a faculdade gaúcha Cesuca -, o fundo de investimento americano Advent está prestes a fechar outros negócios no País. Apontado como favorito para comprar a fabricante de medicamentos genéricos Teuto, que tem a gigante americana Pfizer como sócia, o Advent também deverá concluir em breve a venda do terminal portuário TCP, de Paranaguá (PR), empresa avaliada em cerca de R$ 3 bilhões, segundo fontes ouvidas pelo jornal O Estado de S. Paulo. Essas duas operações são consideradas relevantes pelo mercado, mas não são as únicas em que a gestora está envolvida, segundo pessoas a par do assunto. Fontes de mercado afirmam que o fundo de private equity – que compra participações em empresas – deverá ser um dos mais ativos no Brasil este ano. A gestora também está em conversas avançadas para abrir o capital da farmacêutica Biotoscana, que no Brasil controla a United Medical. Além disso, avalia a Via Varejo, divisão de eletroeletrônico do grupo francês Casino. Neste último caso, ainda não há negociações em curso. A rede foi colocada à venda pela varejista francesa, que contratou o Santander para assessorar a transação. 22/02/2017
- BTG PActual esclarece que avalia e negocia transação envolvendo a Brasil Pharma. O BTG Pactual esclarece que avalia e negocia, dentre outras alternativas, uma potencial transação envolvendo a Brasil Pharma. Sobre à B&A Mineração, o banco informou que não há nenhuma negociação atualmente em andamento ou mesmo a definição de venda por parte da BTGP.22/02/2017
IPO
- BM&FBovespa espera 17 ofertas entre IPO e follow-on neste ano. O mercado brasileiro poderá ter 17 ofertas de ações neste ano, entre iniciais (IPO, na sigla em inglês) e subsequentes (follow-on), reiterou nesta segunda-feira (20) o diretor presidente da BM&FBovespa, Edemir Pinto. Essas ofertas deverão girar cerca de R$ 25 bilhões. Neste ano a bolsa brasileira já foi palco de duas ofertas iniciais de ações – Movida e Hermes Pardini – e uma oferta subsequente, a da CCR.21/02/2017
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- Patrícia Abravanel assume o controle da TV Alphaville. De acordo com informações publicadas no Diário Oficial da União desta sexta-feira, e também confirmadas à coluna pela assessoria da própria Anatel, foram aprovadas as mudanças no sistema acionário da TV Alphaville, que dará a Patrícia Abravanel o controle da emissora. A TV Alphaville presta serviço de TV por assinatura nos municípios de Barueri e Santana do Parnaíba. Diante disso, o quadro societário da empresa ficará limitado a Patrícia Abravanel, 55% das ações, e a Guilherme Stoliar (sobrinho de Silvio Santos), 45%. Há dois anos, ao adaptar a outorga para Serviço de Acesso Condicionado, a TV Alphaville já teve seu quadro societário alterado, uma vez que 49% das ações pertenciam ao SBT, composição vedada pela lei do serviço. 10/02/2017
- Fusão em Minas Gerais dá origem a uma das maiores corretoras de seguros do Brasil. Acaba de ser anunciada é a fusão da Vertex Seguros e da Forts Seguros. Com a operação, a nova companhia espera aumentar em 60% o faturamento da Vertex Forts. Nos próximos dois anos, a expectativa com a fusão é de um crescimento da ordem de 20%. “Esperamos um ganho de sinergia, porque nossas operações são complementares. A Forts, apesar de ser uma empresa nova, tem profissionais com grande experiência que estão no mercado há mais de 20 anos. Eles são especializados em seguros corporativos, grandes riscos e de benefícios. A Vertex, que comemora 20 anos em fevereiro, é uma das líderes em distribuição de seguros no varejo”, explica Frederico Cattoni, presidente do Grupo Vertex, uma das cinco maiores corretoras nacionais.23/02/2017
- Redmas, Empresa Da Cisneros Interactive, Adquire Populis Brasil. A RedMas, empresa da Cisneros Interactive, anuncia a aquisição da Populis Brasil, uma rede de conteúdo premium com mais de 250 sites afiliados no país. Com a integração da Populis Brasil, a RedMas fortalece sua posição como uma das principais redes de publicidade digital nas Américas, aumentando seu alcance ao adicionar centenas de sites à sua oferta e incrementando sua audiência em mais de 27 milhões de visitantes únicos por mês, um total que agora abrange mais de 162 milhões na região.“Agora a Populis é RedMas no Brasil”, conta German Herebia, CEO da Redmas. “Com esta aquisição conseguimos iniciar nossa operação no Brasil com o portfólio completo: Audio.ad para publicidade em áudio digital, Story.ad para mídia nativa e Smartycontent, para vídeo online”, complementa.23/02/2017
- Sites Shop2gether e OQVestir unem operações. Essa perspectiva levou muitas companhias de internet e até varejistas tradicionais a abrirem suas lojas virtuais. Mas, apesar do rápido crescimento em vendas na internet, as companhias enfrentam dificuldades para lucrar. Mesmo empresas já consolidadas no setor, como Netshoes e Dafiti, ainda não atingiram lucro no país. Para sair do vermelho, as empresas Shop2gether e OQVestir se juntaram, formando a Icomm Group, empresa que começa o ano com uma receita de R$ 160 milhões e lucro zero. Eduardo Kyrillos, diretor executivo do Icomm Group, disse que os dois sites vão funcionar de forma independente mas, as áreas administrativa, jurídica, de recursos humanos e logística serão unificadas. As duas marcas também vão operar com um único centro de distribuição. 23/02/2017
- ArcelorMittal compra setor de aço largo da Votorantim no Brasil. O grupo siderúrgico ArcelorMittal anunciou nesta quinta-feira que sua filial brasileira fechou acordo para comprar as atividades de aço longo no Brasil do grupo Votorantim. Segundo o acordo, a Votorantim Siderurgia se converterá em uma filial da ArcelorMittal Brasil, enquanto que o grupo brasileiro possuirá uma participação minoritária na ArcelorMittal Brasil, conforme um comunicado do líder mundial da siderurgia. As atividades combinadas de aço longo das duas empresas implicarão uma capacidade de produção anual de 5,6 milhões de toneladas, e uma campacidade anual de 5,4 milhões de toneladas.23/02/2017
- Ternium adquire a CSA, da Thyssen, por R$ 4,9 bilhões. Após ter investido em torno de € 8 bilhões para erguer o complexo siderúrgico da Companhia Siderúrgica do Atlântico (CSA), e não ter obtido nada de retorno, o grupo alemão Thyssenkrupp fechou ontem a venda da empresa para a companhia ítalo-argentina Ternium. O negócio foi fechado pelo valor de € 1,5 bilhão (o correspondente a R$ 4,9 bilhões). A Thyssen tentava se livrar da CSA desde 2012, pouco depois de a siderúrgica entrar em operação em 2010, ainda com problemas operacionais e ambientais. A CSA está situada em Santa Cruz, distrito do Rio de Janeiro. Entrou em operação em meados de 2010 e dispõe de capacidade para fazer 5 milhões de toneladas de placas (aço plano semiacabado que é utilização na laminação de chapas). O grupo industrial e de tecnologia Thyssenkrupp comunicou ontem à noite a venda da siderúrgica brasileira. A Ternium já havia mantido interesse pela CSA em 2012, mas as negociações não avançaram. No ano passado, logo depois que a Vale se desfez de sua parcela de 27% na siderúrgica para a própria Thyssen, os ítalo-argentinos voltaram a negociar.renciação e fortalecer nosso negócio em setores industriais estratégicos na América Latina”, afirmou o presidente da companhia, Daniel Novegil. 22/02/2017
- Clínica Bruno Vargas recebe aporte de R$ 3 milhões, Empresa foi equipada com o que há de mais moderno em tecnologia. O Brasil é o terceiro mercado de beleza do mundo… 21/02/2017
- Tasnee vende controle da Cristal Pigmentos à Tronox por US$ 1,67 bi. A Cristal Pigmentos do Brasil informou em comunicado que sua controladora indireta, a Saudi Arabia’s National Industrialization (Tasnee), vendeu os negócios de dióxido de titânio da companhia para a Tronox, por US$ 1,67 bilhão, além de 24% de … 21/02/2017
- Telefônica venderá até 40% da subsidiária Telxius por € 1,3 bi. A espanhola Telefônica informou nesta terça-feira que venderá uma fatia de até 40 por cento na subsidiária Telxius para o grupo de private equity KKR por 1,275 bilhão de euros. A Telxius possui e opera um amplo portfólio de quase 16 mil torres de telecomunicações em cinco países, administrando uma rede internacional de aproximadamente 65 mil quilômetros de cabos de fibra óptica submarina. 21/02/2017
- BookPartners compra Superpedido. Enquanto o mercado ainda faz conjecturas sobre uma possível fusão entre Cultura e Saraiva, a BookPartners acaba de fechar um acordo para a compra da Superpedido – Tecmedd. A transação, confirmada pela BookPartners, dá musculatura à distribuidora, que já tem forte entrada no mercado de CTP, em especial com livros de Direito, e passará agora a ter peso também no mercado trade. .20/02/2017
- Docway adquire Dr. Vem. A startup Docway, responsável por um aplicativo que permite a contratação de médicos para consultas residenciais, acaba de anunciar a aquisição da plataforma de solicitações de consulta online Dr. Vem. Com a aquisição, a startup vai englobar toda a plataforma do Dr. Vem, ampliando sua rede de atendimento e oferecendo mais um canal através do site.“A utilização de ferramentas como o Docway vem contribuindo para facilitar o acesso da população a um serviço de saúde humanizado e de qualidade. Nos próximos anos esse tipo de tecnologia deve se tornar ainda mais comum, ajudando as próximas gerações a viver melhor”, completa Tiepolo. 20/02/2017
- Startup BankFacil muda nome e recebe aporte de R$ 60 mi.A startup brasileira BankFacil, que oferece empréstimos pela internet, levantou um aporte de R$ 60 milhões com a International Finance Corporation (IFC), braço de investimentos do Banco Mundial, e o fundo Naspers. Com a nova rodada, a empresa também mudou de nome – agora, vai se chamar Creditas.Trata-se da segunda rodada de investimentos da startup, que entre 2015 e 2016 recebeu R$ 30 milhões em dos fundos Redpoint eVentures, Kaszek Ventures, Quona Capital e QED Investors.18/02/2017
- Após incorporação da Valepar pela Vale, antigos controladores terão 36,7%.A Vale detalha qual será sua nova estrutura acionária caso aprovada a incorporação da Valepar pela companhia, última etapa de implementação do novo acordo de acionistas divulgado nesta segunda-feira, 20, pela mineradora. Os acionistas da Vale S.A. decidiram extinguir a Valepar, holding que controla a empresa, maior produtora de ferro nos últimos 20 anos, informou neste domingo um colunista do jornal O Globo 20/02/2017
RELATÓRIOS – DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 13 a 19/fev/2017>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 48 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JANEIRO/2017
- TI – RADAR de Fusões e Aquisições em janeiro/2017.
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES