Anunciadas 12 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 10 a 16/abr/2017.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                                                                                      
Principais transações


NEGÓCIOS DA SEMANA


“Market Movers” – Brasil

  • Azul tira abertura de capital do papel e IPO movimenta R$ 2,021 bilhões. A companhia aérea Azul conseguiu emplacar sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Em sua quarta tentativa e após ser surpreendida na semana passada com uma suspensão da oferta pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Azul fechou sua oferta inicial de ações  que movimentou R$ 2,021 bilhões. 10/04/2017

“Market Movers” – Exterior

  • Zoetis compra Nexvet Biopharma. Aquisição fortalecerá portfólio de manejo de dor crônica em cães e gatos. A Zoetis anunciou nesta quinta-feira, 13 de abril, a aquisição da Nexvet Biopharma, uma empresa especializada em terapias para animais de companhia. O preço de compra foi de US$ 6,72 por ação, representando uma avaliação agregada de capital de aproximadamente US$ 85 milhões. A Nexvet, fundada em 2010 e com sede em Tullamore, na Irlanda, é uma empresa de terapia biológica desenvolvida para animais de companhia e outras áreas.  13/04/2017
  • Serasa Experian vende 75% do negócio de email marketing para a Vector Capital. A Experian anunciou nesta quarta-feira, 12,, o fechamento de um acordo de venda do negócio de E-mail/Cross-Channel Marketing (CCM). Pela negociação, 75% da operação, que inclui as plataformas Experian Marketing Suite e Virtual Target e serviços relacionados, vão para as mãos da Vector Capital. O presidente da Serasa Experian e da Experian América Latina, José Luiz Rossi, informou, em comunicado, que a empresa continua a investir em inovação e soluções para o portfólio de serviços de marketing, porém com esforços concentrados em Targeting e Data Quality.12/04/2017
  • AT&T aposta no 5G com aquisição de empresa por US$1,25 bi. O acordo mostra como as operadoras podem estar cada vez mais dispostas a pagar altos preços por ativos críticos para a próxima geração da tecnologia. A AT&T informou nesta segunda-feira que vai comprar a Straight Path Communications, que detém licenças de redes sem fio, por 1,25 bilhão de dólares, como parte dos esforços para o desenvolvimento da tecnologia 5G. O acordo mostra como as operadoras sem fio podem estar cada vez mais dispostas a pagar altos preços por ativos que enxergam como críticos para a próxima geração da tecnologia.10/04/2017

HUMORES & RUMORES

M & A – VENDA

  • Cemig prevê acelerar venda de ativos. Como parte da estratégia para reduzir o endividamento, a estatal mineira Cemig pretende concluir as principais operações de vendas de ativos até outubro, disse ontem o diretor financeiro e de relações com investidores da companhia, Adézio Lima, na teleconferência sobre os resultados de 2016. Entre os ativos prioritários para a venda estão a participação na hidrelétrica de Santo Antonio, no rio Madeira (RO), a Cemig Telecom, linhas de transmissão (que serão transferidas para a Taesa) e a Gasmig (cujo modelo de venda ainda está sendo desenhado). 13/04/2017 
  • Bahema busca sócio para se firmar na educação básica. A holding de participações em empresas Bahema surpreendeu o mercado em fevereiro ao anunciar o investimento em duas escolas de ensino básico e a negociação com uma terceira, todas de linha pedagógica construtivista. As aquisições representam uma virada na estratégia da empresa, que passa a se dedicar exclusivamente ao setor de educação…. 10/04/2017

 M & A – COMPRA

  • Três anos depois de vender Grupo Multi, Carlos ‘Wizard’ já tem novo império. Há três anos, Carlos “Wizard” Martins surpreendeu o mercado ao anunciar a venda, por quase R$ 2 bilhões, do Grupo Multi, dono das escolas de inglês Wizard e da rede profissionalizante Microlins, à britânica Pearson. A operação, a maior aquisição em educação já feita no País até então, chamou a atenção não só pelo seu tamanho, mas também pelo “desapego” do fundador ao se desfazer de 100% de um negócio que, de tanto se identificar, acabou incorporando ao próprio nome – o empresário passou a assinar Wizard, em 1989, por sugestão de uma franqueada. Com casa no Brasil e em Miami, e aulas diárias de mandarim, Wizard não tira os olhos de novos negócios. E admite a vontade de voltar ao setor de ensino – o prazo determinado pela cláusula de não competição, assinada com a Pearson, terminou no mês passado. “Eu sou um investidor. E acho que, no caso de educação, a oportunidade vai surgir sem eu precisar ir atrás”, afirma. “Acho que vão bater à nossa porta, porque construímos uma reputação nesse setor.” 16/04/2017
  • AES Tietê diz estar negociação avançada com Renova para compra do Alto Sertão II. A AES Tietê Energia afirmou nesta quinta-feira, 13, por meio de comunicado ao mercado, que a companhia está em “fase avançada de negociação para a assinatura do contrato de compra e venda com a Renova Energia” , para aquisição do conjunto de parques eólicos denominado complexo Alto Sertão II. “A finalização da assinatura do contrato está sujeita à aprovação pelas instâncias societárias competentes das partes envolvidas”, salientou a companhia. Em 13 de janeiro, a AES Tietê e Renova Energia informaram ao mercado que haviam fechado um acordo para a venda do complexo eólico, a um preço base de R$ 650 milhões, mas indicaram que a conclusão da transação ocorreria após a assinatura do contrato de compra e venda de ações (CCVA), cujos termos estavam ainda em discussão, e após o cumprimento “de condições precedentes usuais”. O acordo garantia à AES o direito de exclusividade durante 45 dias. 14/04/2017
  • CCCC avança no país e estuda investir em infraestrutura . Menos de um ano após inaugurar o escritório regional da América do Sul, em São Paulo, o conglomerado de infraestrutura China Communications Construction Company (CCCC) adquiriu uma empresa de engenharia – 80% da Concremat – e assinou o acordo de investimento para ter 51% de novo porto em São Luís (MA), que será construído em parceria com a WPR. Agora, se prepara para alçar novos voos….10/04/2017
  • Positivo reforça diversificação dos negócios. A mudança de nome anunciada na manhã desta segunda-feira pela brasileira Positivo Informática — que passa a se chamar Positivo Tecnologia — é mais um passo na diversificação de seus negócios. O próximo virá em breve. De acordo com Hélio Rotenberg, presidente da companhia, um novo investimento será anunciado em um ou dois meses. “Estamos olhando para ‘internet das coisas’, big data, inteligência artificial”, disse. Em abril do ano passado, a companhia anunciou a compra de 50% da startup brasileira Hi Technologies, que atua na área de saúde. A companhia pretende se posicionar não apenas como uma fabricante de computadores, mas como um guarda-chuva de marcas e de diferentes.. 10/04/2017

PRIVATE EQUITY

  • Gigante chinesa está próxima de fechar compra de fatia do TCP por US$ 1 bi. A estatal China Merchants está em conversas avançadas para a compra do Terminal de Contêineres de Paranaguá (TCP), no Paraná. O ativo, que é controlado pelo fundo americano Advent, foi colocado à venda no ano passado, conforme antecipou o ‘Estado’. O valor da transação, referente à participação da Advent de 50% na empresa, é de cerca de US$ 1 bilhão, segundo fontes a par do assunto.13/04/2017

IPO/OPA

  • Fintechs podem liderar safra de IPOs na bolsa brasileira. Algumas fintechs inclusive já buscam recursos no mercado de capitais por meio de instrumentos mais simples, como fundos de recebíveis ou securitização. A Creditas lançou em março um fundo de recebíveis de 50 milhões de reais. O Geru faz uma modalidade de securitização com seu parceiro europeu AndBank. E o Nubank recebeu no fim de 2016 300 milhões de reais do Goldman Sachs por meio de Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC)..12/04/2017
  • Mercado de capitais capta R$ 52 bi no primeiro trimestre e ensaia retomada. As empresas brasileiras captaram R$ 52,23 bilhões no mercado de capitais no primeiro trimestre, volume 139% superior a igual período de 2016. É o melhor patamar de ofertas para os meses iniciais de um ano desde 2014, antes da atual recessão econômica. Na avaliação do diretor da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), José Eduardo Laloni, é um começo de ano muito animador. “Estamos otimistas [para 2017]. Os juros estão mais baixos e a inflação controlada, isso cria um ambiente muito bom para o mercado de capitais. A capacidade de superar valores [anuais anteriores] é grande”, aponta. 1/04/2017
  • Votorantim Metais considera IPO, dizem fontes à Reuters. A Votorantim Metais, uma das maiores produtoras de metais básicos da América Latina, está considerando uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) para levantar recursos para investimentos e oferecer à controladora Votorantim SA dinheiro para expandir em outros segmentos fundamentais, disseram quatro pessoas com conhecimento direto da transação. A produtora de metais sediada em São Paulo, conhecida como VMH, está completando um plano de três fases para o IPO em setembro, disse uma das fontes .. 10/04/2017

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Netshoes capta US$ 149 milhões em IPO. Empresa de comércio eletrônico dona dos sites Netshoes e Zattini fez sua estreia na bolsa de valores americana nesta quarta-feira, 12. A Netshoes, empresa de comércio eletrônico dona dos sites Netshoes e Zattini, fez sua estreia na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) com o preço de US$ 18 por ação nesta quarta-feira, 12. Ontem, a empresa colocou à venda mais de oito milhões de ações na New York Stock Exchange, conseguindo arrecadar US$ 149 milhões. 12/04/2017
  • Grupo Pneustore compra site de autopeças Itaro. Companhias afirmaram que as vendas de pneus do grupo combinado somam mais de 100 mil unidades por mês. O grupo Pneustore anunciou nesta quarta-feira a aquisição do site de comércio eletrônico voltado a autopeças Itaro, formando uma companhia com faturamento anual de cerca de 500 milhões de reais. A Itaro criada em 2012, vende autopeças e oferece serviços em 700 oficinas mecânicas parceiras. A empresa tem entre os investidores o fundo brasileiro Astella Investimentos e fundos internacionais como o russo Simile, o alemão Rigi, o ucraniano TA Ventures, o mexicano Variv Capital e o argentino IG Angels.12/04/2017
  • HCIG adquire participação na empresa CTA-Continental. A CTA Continental e a empresa americana Hail & Cotton International Group (HCIG) assinaram nesta terça-feira, 11, um acordo histórico. A HCIG passou a adquirir uma participação significativa na empresa venâncio-airense, cujos percentuais e detalhes da negociação não foram divulgados. Segundo o comunicado emitido à imprensa, a CTA permanecerá sob a liderança de Allan Bichinho, seguindo inalteradas todas as operações de vendas e de tabaco. “A HCIG participará na administração da CTA e continuará a fornecer apoio nas áreas de leaf e vendas à CTA”, explica o anúncio. A CTA iniciou suas operações em Venâncio Aires em 1994 onde está localizada a matriz. Além disso, a empresa conta com quatro filiais sediadas nos municípios de Araranguá, Ituporanga e Papanduva, no estado de Santa Catarina, e em Irati, no estado do Paraná. A empresa é de propriedade conjunta de brasileiros e da GF Vaughan Tobacco Company, com sede em Lexington, Kentucky, nos Estados Unidos.11/04/2017
  • Brasileira Soluti adquire a unidade de certificação digital da DocuSign. A brasileira Soluti anuncia hoje (11) a aquisição da unidade de negócios de certificação digital da norte-americana DocuSign no Brasil. Assim, adiciona 11 novas unidades próprias (…)  11/04/2017
  • Tigre entra no segmento de tratamento de água. O grupo Tigre – conhecido, principalmente, pela atuação em tubos e conexões – entrou no segmento de tratamento de água e efluentes, por meio da compra do controle da startup BRWS, que, após a aquisição, passou a ser chamada de Tigre Soluções para Água e Efluentes (TSAE). “O negócio da Tigre não é o plástico, a matéria-prima, mas a água”, diz o presidente do grupo, Otto von Sothen. A companhia ficou com 60% da empresa adquirida, e os fundadores mantiveram os demais 40%. O valor da aquisição..11/04/2017
  • JSL compra da Simpar 4 milhões de ações da Movida, por R$ 32 milhões. A empresa de logística JSL informou nesta segunda-feira que adquiriu quatro milhões de ações ordinárias de sua controlada Movida, detidas pela rede de concessionárias Simpar, pelo valor total de R$ 32 milhões. Os papéis foram comprados pelo preço unitário de R$ 8, que corresponde ao valor inicial do leilão de ações da Movida da qual a JSL particip…  10/04/2017
  • Azul tira abertura de capital do papel e IPO movimenta R$ 2,021 bilhões. A companhia aérea Azul, enfim, conseguiu emplacar sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Em sua quarta tentativa e após ser surpreendida na semana passada com uma suspensão da oferta pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Azul fechou nesta segunda-feira (10), após revogação da suspensão, sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), que movimentou R$ 2,021 bilhões. A ação da Azul, que estreia manhã na B3 (empresa resultante da fusão entre BM&FBovespa e Cetip) com o código Azul4, foi precificada em R$ 21,00, no centro da faixa indicativa de preço que constava no prospecto da oferta de R$ 19 a R$ 23. A demanda pelas ações, apurou o Broadcast, serviço de notícias em tempo real do Grupo Estado, chegou a mais de quatro vezes o volume ofertado, impulsionado, principalmente, pelo alto apetite dos investidores estrangeiros, que responderam por mais de 70% da demanda. Além da bolsa brasileira, a Azul terá suas ações negociadas em Nova York. 10/04/2017
  • BX Log adquire terminal da Gollog em Jandira. Operador logístico oferece ao público maior agilidade com a modalidade das cargas aéreas. A BX Log adquiriu uma franquia da Gollog, unidade de cargas da GOL Linhas Aéreas Inteligentes, em Jandira (40 km de São Paulo, SP). O terminal tem 1,6 mil m2 e vai atender as empresas da região, já que Barueri é o principal cluster logístico do Brasil e a unidade está na região da Rodovia Castelo Branco e Rodoanel (com fácil acesso às rodovias estaduais e marginais Tietê e Pinheiros). 10/04/2017
  • Gestora HSI estreia na incorporação residencial. A Hemisfério Sul Investimentos (HSI) dá seu primeiro tiro para entrar no negócio de incorporação imobiliária residencial. Depois de um ano de conversas, a gestora de fundos de private equity imobiliário e crédito estruturado fechou parceria com a Nortis, de Carlos Terepins – empresário que deixou a Even Construtora e Incorporadora há um ano e meio …10/04/2017
  • Columbia adquire 100% de complexo no Nordeste. A Columbia Logística adquiriu 100% das ações da Columbia Nordeste, que conta com um complexo de 245 mil m² em Simões Filho, na região metropolitana de Salvador (BA). A empresa, que também conta com a participação da CMLog como braço direito nas operações portuárias, agora volta as atenções para a Bahia, um dos polos logísticos mais importantes do país. A partir de agora, a Columbia Logística assume todas as operações da região. “Temos um dos maiores complexos logísticos do Nordeste”, explica o CEO da empresa, Marcelo Brandão. “O único na região com condições plenas de oferecer soluções integradas em toda a cadeia de suprimentos de clientes, com alto nível de complexidade e eficiência, desde o porto até a porta do consumidor final.” 10/04/2017
  • Lone Star compra empresa de distressed Apoema no Brasil, diz fonte. A Lone Star Funds, empresa de Dallas fundada pelo bilionário John Grayken, está comprando a Apoema Capital Partners, empresa que administra cerca de R$ 4,5 bilhões em ativos distressed, segundo uma pessoa com conhecimento direto … 10/04/217
  • Cade aprova joint venture de transporte marítimo de contêineres. A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) recomendou a aprovação sem restrições de uma joint venture concentracionista entre a Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK), Mitsui O.S.K. Lines (MOL) e Kawasaki Kisen Kaisha (KL), envolvendo o setor de transporte marítimo regular de contêineres. O acordo de integração dos negócios prevê que a NYK incorporará uma sociedade por ações japonesa (Kabushiki Kaisha) – referida como “Integrated Holding Company”, também denominada HoldCo. A NYK constituirá uma sociedade de responsabilidade limitada de capital fechado que, em conjunto com a HoldCo, será chamada de “JV”. O negócio da JV é o fornecimento de transporte marítimo regular de contêineres e serviços de terminais de contêineres, excluindo o Japão, para clientes em vários países. No Brasil, a operação proposta envolverá apenas o negócio de transporte marítimo regular de contêineres. A operação é avaliada, segundo parecer do Cade, em aproximadamente JPY 300 bilhões (cerca de R$ 8,202 bilhões).10/04/2017

RELATÓRIOS – DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES