O mercado transacional brasileiro registrou até o terceiro trimestre de 2022, 1699 operações com valor total de R$ 233,6 bilhões, de acordo com o relatório do Transactional Track Recorde em colaboração com o Intralinks. No período foram 505 fusões e aquisições registadas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de R$ 63,9 bilhões.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 347 transações, representando uma diminuição de 26% em relação ao mesmo período de 2021. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software, com 247 transações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 167 e 35 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil, apesar de terem aplicado menos quando comparado a 2021 (veja abaixo detalhes).

O relatório, divulgado nesta quinta-feira, mostra que esses números representam uma queda de 10% no número de transações em relação ao mesmo período de 2021. Do total das transações, 47% possuem os valores revelados e 77% das operações já estão concluídas.

Até o terceiro trimestre de ,2022, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 36 transações e um total de R$ 6,4bilhões, seguido pelo Colômbia, com 15 operações e México, 14 transações.

Queda de atratividade

O volume de empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registrou uma diminuição de 1,7% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet caíram 1,4%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma queda de 17% no período.

Em Private Equity, foram contabilizadas 72 transações e um total de R$ 15,5bilhões no período, registrando uma queda de 30% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2021.

No âmbito de Venture Capital, foram realizadas 574 rodadas de investimento, movimentando um capital de R$ 21,0 bilhões, o que resulta uma queda 0,3% no número de transações. No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 157 transações e um total de R$ 44,9 bilhões até o terceiro trimestre de 2022, representando uma diminuição de 15% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

João Busin, sócio responsável pela área de Private Equity e Venture Capital, e Fernando Silveira Carvalho, sócio especializado em M&A e Private Equity & Venture Capital, conversaram com o TTR e analisaram os fatores mais relevantes para a consolidação do mercado de M&A no Brasil no quarto trimestre de 2022. “Para o último trimestre do ano, a nossa expectativa é de um volume de negócios talvez um pouco menor do que o dos dois primeiros trimestres, mas já apresentando uma aceleração em relação ao terceiro trimestre. O mercado apresenta boas oportunidades para investidores e vendedores que vinham aguardando alguns fatores de estabilização para tomarem suas decisões”, ressaltou.

Nesse sentido, a clareza que deverá vir após as eleições certamente contribuirá bastante. Além disso, mesmo com o aumento global da inflação e o cenário de redução de margens operacionais e custos de capital elevados, notamos ainda boa disponibilidade de liquidez no mercado (seja por investidores financeiros ou por estratégicos – estes últimos com bons recursos levantados na última janela de IPOs).”

A transação destacada pelo TTR no terceiro trimestre de 2022, foi a conclusão da aquisição da LafargeHolcim Brasil pela CSN Cimentos. O valor da transação é de R$ 1,02 bilhão. A operação contou com a .. leia mais em Monitor Mercantil 13/10/2022