Innoviz, uma empresa que cria sensores para carros autônomos, é a primeira empresa israelense a concluir uma fusão com uma chamada empresa de aquisição de propósito especial, e foi listada na NASDAQ esta semanaA Innoviz, uma empresa israelense que desenvolve e fabrica sensores para uso em carros autônomos, é a primeira empresa israelense de tecnologia a concluir sua fusão com a SPAC, a Collective Growth Corporation. A incorporação foi aprovada pelo Collective Growth em assembleia de acionistas no dia 31 de março e finalizada nesta semana.

As SPACs, ou sociedades de aquisição de propósito específico, são sociedades de fachada fundadas por empreendedores com a intenção de posteriormente se fundirem com uma empresa privada operacional. Os fundadores da SPAC arrecadam dinheiro de investidores, que acreditam na perspicácia de negócios dos fundadores e em sua capacidade de escolher a empresa certa para fazer uma fusão, com grande potencial de crescimento. Uma vez que o dinheiro está garantido, os empresários listam a empresa de fachada em uma bolsa de valores e vão em busca de uma empresa promissora para se fundir.

A fusão com a Collective Growth despejou US $ 371 milhões na Innoviz, o que permitirá a ela aumentar a produção de seus sensores para lidar com o que o CEO da Innoviz, Omer Keilaf, chamou de “demanda crescente”, em entrevista ao Yahoo Finance.

A mudança definiu o valor da empresa de tecnologia em US $ 1,4 bilhão, mas o aumento no valor de suas ações desde sua listagem na NASDAQ a empurrou para além da marca de US $ 1,5 bilhão.

Embora a empresa tenha encerrado 2020 com prejuízo, registrando apenas US $ 5 milhões em lucros e uma perda de dezenas de milhões de dólares, ela espera lucros superiores a US $ 200 milhões em 2024, o que colocará a empresa no azul. Em 2025, a Innoviz diz que prevê que alcançará US $ 500 milhões em ganhos.

Esta fusão é a primeira de um esperado desfile de fusões entre SPACs e empresas israelenses de tecnologia, que têm demonstrado grande interesse no modelo SPAC.

David Wertheimer, sócio do cluster de tecnologia da BDO, uma grande firma de contabilidade israelense, gerencia os clientes da firma que pretendem fazer uma fusão com uma SPAC. No momento, disse ele ao The Media Line, “já existem mais de 10 empresas israelenses que anunciaram um acordo com SPACs”. Cada um desses negócios, diz ele, representa “um valor de mais de $ 1 bilhão e às vezes até mais de $ 10 bilhões”. A BDO estima que pelo menos 10 empresas adicionais no país “estão no processo inicial ou avançado de encontrar seu SPAC”, diz ele.

A popularidade dos SPACs em Israel é parte de um aumento global de sua popularidade. “Atualmente, o montante de dinheiro arrecadado durante 2021 pelas ofertas públicas iniciais da SPAC é de cerca de US $ 98 bilhões”, disse Wertheimer. Com o primeiro trimestre de 2021 terminando, mais dinheiro foi arrecadado pelos SPACs do que em todo o ano de 2020, de acordo com Wertheimer.

“Nesta fase, os empreendedores levantam o dinheiro apenas com base em sua reputação”, disse Nimrod Cohen, co-fundador e sócio-gerente da TAU Ventures, um fundo de capital de risco vinculado à Universidade de Tel Aviv, ao The Media Line. Os empresários têm dois anos para encontrar uma empresa com a qual se fundir, diz Cohen. Se uma empresa privada adequada não for encontrada até o final do período, o dinheiro é devolvido aos investidores.

Os SPACs são empresas públicas, e isso é o que os torna atraentes para as startups. Cohen explica que as startups que desejam se listar em bolsa e por meio dessa captação de recursos passam por um processo longo e cansativo, ao longo do qual nada é garantido. Com uma oferta pública inicial tradicional (IPO), Cohen diz, “você não sabe se terá sucesso até o dia do IPO, você não sabe o valor [sua empresa será negociada], você não” não sei se você vai levantar os fundos ou não. ” E se as coisas derem errado, não apenas a tentativa falhou, mas a administração da empresa perdeu meses de sua atenção, em vez de se concentrar em outros caminhos possíveis de progresso – um custo terrível para uma empresa em seus primeiros anos.

Com os SPACs, uma vez assinado o acordo entre as partes, “não há incerteza, a coisa é feita no dia seguinte, você sabe o valor do negócio, sabe quanto dinheiro a empresa recebeu. O processo tem muito mais certeza do que um IPO ”, disse.

Leia também demais posts relacionados a SPACs no Portal Fusões & Aquisições.

A popularidade crescente dos SPACs também tem a ver com o fato de que há muito dinheiro agora em busca de oportunidades de investimento, de acordo com Cohen. Isso se soma ao enorme incentivo oferecido pelos SPACs a empreendedores financeiros experientes que, segundo ele, “recebem uma remuneração muito significativa, algo em torno de 20% das ações que criam, sem investir nenhum dinheiro eles próprios”. Com 20%, os fundadores da Collective Growth arrecadaram cerca de US $ 300 milhões em ações. .. Leia mais em themedialine 09/04/2021