A Hewlett Packard Enterprise (HPE) anunciou na noite desta terça-feira que chegou a um acordo para comprar a Juniper Networks, por US$ 14 bilhões.

A combinação das duas companhias chega em um momento em que ambas buscam capitalizar a ascensão da inteligência artificial generativa… leia mais em Valor Econômico 10/01/2024

HPE adquiriria redes Juniper para acelerar a inovação impulsionada pela IA

• A combinação altamente complementar aprimora a rede segura, unificada, na nuvem e nativa de IA para impulsionar a inovação da borda à nuvem e à exaescala
• Acelera o crescimento da receita a longo prazo e expande a margem bruta e operacional; Espera-se que seja acretivo ao EPS não GAAP e ao fluxo de caixa livre no ano 1, após o fechamento
• Avança a mudança do mix de portfólio da HPE em direção a soluções de maior crescimento e fortalece os negócios de rede de alta margem

HOUSTON, Texas e SUNNYVALE, Califórnia – 9 de janeiro de 2024 – Hewlett Packard Enterprise (NYSE: HPE) e Juniper Networks, Inc. (NYSE: JNPR), líder em redes nativas de IA, anunciou hoje que as empresas entraram em um acordo definitivo sob o qual a HPE adquirirá a Juniper em uma transação totalmente em dinheiro por US$ 40,00 por ação, representando um valor patrimonial de aproximadamente US$ 14 bilhões.

A combinação de HPE e Juniper avança a mudança do mix de portfólio da HPE em direção a soluções de maior crescimento e fortalece seus negócios de rede de alta margem, acelerando a estratégia de crescimento sustentável e lucrativo da HPE. Espera-se que a transação seja acrestiva em relação ao EPS não GAAP e ao fluxo de caixa livre no primeiro ano após o fechamento.

Espera-se que a aquisição duplique o negócio de rede da HPE, criando um novo líder de rede com um portfólio abrangente que apresenta aos clientes e parceiros uma nova escolha atraente para impulsionar o valor comercial. A explosão da IA e dos negócios orientados pela nuvem híbrida está acelerando a demanda por soluções de tecnologia seguras e unificadas que conectam, protegem e analisam os dados das empresas da borda à nuvem. Essas tendências, e especificamente a IA, continuarão a ser as cargas de trabalho mais disruptivas para as empresas, e a HPE tem alinhado seu portfólio para capitalizar essas tendências substanciais de TI com a rede como um componente conectivo crítico.

A combinação dos portfólios complementares da HPE e da Juniper sobrecarrega a estratégia de ponta a nuvem da HPE com a capacidade de liderar em um ambiente nativo de IA baseado em uma arquitetura nativa da nuvem fundamental. Juntos, a HPE e a Juniper fornecerão aos clientes de todos os tamanhos um portfólio completo e seguro que permite a arquitetura de rede necessária para gerenciar e simplificar suas necessidades de conectividade em expansão e cada vez mais complexas. Aproveitando a IA líder do setor, espera-se que a empresa combinada crie melhores experiências para usuários e operadores, beneficiando as redes de alto desempenho e os data centers em nuvem dos clientes.

Através de seu conjunto de soluções, software e serviços de rede entregues na nuvem, incluindo a plataforma Mist AI e Cloud, a Juniper ajuda as organizações a acessar com segurança e eficiência a infraestrutura de nuvem de missão crítica que serve como base das estratégias digitais e de IA. A combinação com a HPE Aruba Networking e a estrutura de interconexão HPE AI projetada propositadamente reunirá o alcance corporativo e o gerenciamento e controle nativo da nuvem e da IA, para criar um player líder do setor que acelerará a inovação para fornecer redes ainda mais modernizadas otimizadas para nuvem híbrida e IA.

Após a conclusão da transação, o CEO da Juniper, Rami Rahim, liderará o negócio combinado de rede da HPE, reportando-se ao presidente e CEO da HPE, Antonio Neri.

“A aquisição da Juniper pela HPE representa um importante ponto de inflexão no setor e mudará a dinâmica no mercado de redes e fornecerá aos clientes e parceiros uma nova alternativa que atenda às suas demandas mais difíceis”, disse Neri. “Esta transação fortalecerá a posição da HPE no nexo de acelerar as tendências de macro-IA, expandirá nosso mercado total endereçável e impulsionará ainda mais a inovação para os clientes, à medida que ajudamos a unir os mundos nativo da IA e nativo da nuvem, ao mesmo tempo em que geramos valor significativo para os acionistas. Estou animado para receber os talentosos funcionários da Juniper em nossa equipe à medida que reunimos duas empresas com portfólios complementares e histórico comprovado de impulsionar a inovação no setor.”

“Nosso foco plurianual em soluções inovadoras e seguras nativas de IA impulsionou o excelente desempenho da Juniper Networks”, disse Rami Rahim, CEO da Juniper Networks. “Nós entregamos com sucesso experiências de usuário excepcionais e operações simplificadas, e ao ingressar na HPE, acredito que podemos acelerar a próxima fase de nossa jornada. Além disso, essa combinação maximiza o valor para nossos acionistas por meio de um prêmio significativo em dinheiro. Estamos ansiosos para trabalhar com a talentosa equipe da HPE para impulsionar a inovação para empresas, provedores de serviços e clientes em nuvem em todos os domínios, incluindo campus, filial, data center e rede de área ampla.”

Benefícios Estratégicos Convincentes

Perfil financeiro pro forma convincente. Além da esperada acréscimo não GAAP, espera-se que a empresa combinada tenha oportunidades atraentes de crescimento de linha superior e inferior imediatamente e a longo prazo.

Posicione a HPE para crescimento de longo prazo para os acionistas e maior capacidade de investimento. Com a Juniper, o portfólio da HPE será ponderado em direção a empresas de maior crescimento e margem mais alta com grande potencial de fluxo de caixa livre, posicionando a HPE para aumentar o retorno dos acionistas e permitindo investimentos adicionais em áreas de alto crescimento, como IA e nuvem. Em uma base pro forma, o novo segmento de rede aumentará de aproximadamente 18% da receita total da HPE a partir do ano fiscal de 2023 para aproximadamente 31% e contribuirá com mais de 56%1, da receita operacional total da HPE.

Recursos complementares para fornecer redes nativas de IA de última geração e permitir novas experiências digitais por meio de conectividade segura e inteligente. A rede se tornará a nova base principal de negócios e arquitetura para as soluções de nuvem híbrida e IA da HPE entregues por meio de nossa plataforma de nuvem híbrida HPE GreenLake. A empresa combinada oferecerá soluções seguras e nativas de IA de ponta a ponta que são construídas sobre a base da nuvem, alto desempenho e experiência em primeiro lugar, e também terá a capacidade de coletar, analisar e agir em telemetria agregada em uma base instalada mais ampla. Isso impulsionará experiências ainda melhores para o usuário final e simplificará as operações de rede para nossos clientes.

Acelera a evolução estratégica da HPE e expande o mercado endereçável total. A aquisição aumenta o escopo dos negócios de rede da HPE e criará oportunidades significativas para fornecer soluções ainda mais abrangentes para a base instalada de clientes corporativos, provedores de serviços de comunicação e clientes de nuvem de nível um da Juniper, além de lançar a HPE em grandes segmentos adjacentes, incluindo redes de data center, firewalls e roteadores. Também aumenta a pegada da Juniper em data centers e provedores de nuvem.

Detalhes e Aprovações da Transação

Sob os termos do acordo, que foi aprovado por unanimidade pelos Conselhos de Administração da HPE e da Juniper, os acionistas da Juniper receberão US$ 40,00 por ação em dinheiro após a conclusão da transação. O preço de compra representa um prêmio de aproximadamente 32% sobre o preço de fechamento não afetado das ações ordinárias da Juniper em 8 de janeiro de 2024, o último dia completo de negociação antes das reportagens da mídia sobre uma possível transação.

Espera-se que a transação seja financiada com base em compromissos de financiamento de US$ 14 bilhões em empréstimos a prazo. Tal financiamento será substituído, em parte, por uma combinação de nova dívida, títulos preferenciais conversíveis obrigatórios e dinheiro no balanço. Atualmente, espera-se que a transação seja concluída no final do ano civil de 2024 ou no início do ano civil de 2025, sujeita ao recebimento de aprovações regulatórias, aprovação da transação pelos acionistas da Juniper e satisfação de outras condições habituais de fechamento.

Espera-se que a combinação atinja eficiências operacionais e sinergias de custos anuais de taxa de execução de US$ 450 milhões dentro de 36 meses após o fechamento. Espera-se que o forte crescimento no fluxo de caixa livre, juntamente com a manutenção das políticas de alocação de capital, forneça espaço suficiente para reduzir a alavancagem para aproximadamente 2x em dois anos após o fechamento. Após a conclusão da transação, a HPE continuará sua inovação e investimentos de entrada no mercado em seu negócio de rede, um de seus motores de crescimento… Leia mais em /investor.juniper. 09/01/2024