A JSL, maior companhia de logística rodoviária do país, controlada pela holding Simpar, formalizou uma proposta pela Tegma, a segunda maior do setor.

Segundo fontes, não houve abordagem prévia ao conselho ou controladores da companhia, portanto, a oferta não era conhecida na Tegma. .. Leia mais em valoreconomico 01/07/2021

SIMPAR S.A. FATO RELEVANTE Proposta de combinação de negócios entre a subsidiária JSL e Tegma

A SIMPAR S.A. (“SIMPAR”), sociedade anônima de capital aberto, em cumprimento com o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) no 358/2002 e no artigo 157, § 4o, da Lei n° 6.404/1976, vem informar que sua aos seus acionistas e ao mercado em geral que sua subsidiária JSL S.A. (“JSL” ou “Companhia”) enviou, nesta data, ao Conselho de Administração da Tegma Gestão Logística S.A. (“Tegma”), proposta de combinação de negócios, nos termos aprovados pelo seu Conselho de Administração, cuja cópia segue anexa a este Fato Relevante (“Proposta”).

A Proposta, sujeita à aprovação dos acionistas da Tegma, todos tratados de forma igualitária e equânime, e dos acionistas da JSL tem por objetivo a combinação dos negócios das duas companhias (“Operação”), com a consolidação da base acionária da Tegma na JSL.

Somadas as operações da JSL (incluindo M&As realizados) e da Tegma, a companhia combinada teria R$6,1 bilhões de Receita Bruta nos últimos 12 meses findos em 31 de março de 2021, que representaria um aumento de R$2,8 bilhões e um crescimento de 86% da Receita Bruta da JSL no mesmo período (sem incluir M&As).

Receita Bruta da JSL com M&As (1T21 UDM em milhões de Reais)1,2


1 Números informados para TPC, Rodomeu e Marvel são reportados pelas empresas e não auditados
2 Números da JSL + M&As + Tegma não consideram normalização dos números das Companhias pós COVID-19 e sinergias das transações

Somados os EBITDAs da JSL (incluindo M&As realizados) e da Tegma nos últimos 12 meses findos em 31 de março de 2021, a companhia combinada teria R$827 milhões de EBITDA, o que significaria um aumento de R$423 milhões e um crescimento de 105% do EBITDA da JSL no mesmo período (sem incluir M&As).EBITDA da JSL com M&As (1T21 UDM em milhões de Reais) 3,4

Racional Estratégico

A Operação possui um forte racional estratégico em razão da criação de um negócio ainda mais robusto e diversificado, com capacidade de oferecer novos serviços para os mesmos clientes e diversificar a atuação da Tegma, resultando na criação de valor substancial para as companhias, seus respectivos acionistas, clientes, colaboradores, caminhoneiros agregados e para o setor logístico brasileiro. Adicionalmente, destacamos que, caso aprovada, a Operação resultará no aumento das bases acionárias e na diversificação de investidores da companhia combinada.

A Operação possui os seguintes pilares estratégicos:

  • i. Sinergias operacionais: A Operação oferece significativas oportunidades de sinergia, incluindo ganhos de escala, diluição de custos fixos e cross-selling através da maior oferta de serviços da JSL para os clientes da Tegma, contribuindo para o crescimento orgânico e fidelização do relacionamento comercial;
  • ii. Geração de caixa ainda mais robusta após a combinação: O que contribuirá para o acesso ao mercado de capitais pela companhia combinada sustentando a agenda de crescimento orgânico e por aquisições, em linha com o planejamento estratégico da JSL, tendo como um dos seus efeitos a forte geração de valor aos seus acionistas. Dessa forma, a companhia combinada reforçará sua posição de destaque no setor logístico e de transporte rodoviário;
  • iii. Diversificação de setores, serviços e clientes: a JSL possui o maior e mais integrado portfólio de serviços logísticos do Brasil, sendo a líder no transporte rodoviário no país, com atuação em mais de 16 setores econômicos. Por sua vez, a Tegma possui alta concentração da sua receita no transporte automotivo. A combinação de negócios possibilitará, para ambas as companhias, ampliar ainda mais a diversificação de setores de atuação e serviços oferecidos, aliando alto potencial de crescimento, rentabilidade e valor agregado;
  • iv. Aumento do free float: a estrutura da Operação permitirá um aumento do número de ações em circulação da companhia combinada, com aumento da liquidez das ações.

Relação de Troca

A Proposta contempla o pagamento de uma parcela em dinheiro (“Parcela em Caixa”) de R$989.066.580,00 (novecentos e oitenta e nove milhões, sessenta e seis mil, quinhentos e oitenta reais) e a entrega de 49.422.000 novas ações de emissão da JSL (“Parcela em Ações”). A Parcela em Caixa e a Parcela em Ações estão sujeitas a ajustes usuais em operações desta natureza. Após a consumação da Operação, os acionistas da Tegma serão detentores de, aproximadamente, 15% do capital total da JSL.

Além da necessidade de obtenção das aprovações societárias necessárias, incluindo as aprovações das assembleias gerais de ambas as Companhias, a Operação está sujeita à aprovação prévia do Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.

A Companhia manterá seus acionistas e o mercado informados a respeito dos fatos subsequentes relacionados à Operação na forma da lei e da regulamentação da CVM. São Paulo, 01 de julho de 2021 Denys Marc Ferrez Vice Presidente Executivo de Finanças Corporativas e Diretor de Relações com Investidores Leia mais em simpar 01/07/2021