A Macy’s disse no domingo que rejeitou a proposta de US$ 5,8 bilhões da Arkhouse Management e do parceiro Brigade Capital Management para privar o operador da loja de departamentos, citando preocupações sobre o financiamento e a avaliação de negócios.

Como outros operadores de lojas de departamento legadas, a Macy’s tem lutado para competir contra concorrentes mais jovens e on-line ou colegas com pegadas menores. Isso deu à Arkhouse, uma empresa de investimento focada em imóveis, e à Brigade, um fundo de hedge, uma abertura para pressionar a Macy’s a explorar uma venda.

As duas empresas de investimento apresentaram uma proposta no mês passado para adquirir as ações da Macy’s que ainda não possuem por US$ 21 por ação. A dupla vê “o potencial de um aumento significativo na proposta original se nos for concedido acesso à devida diligência necessária”, disse Arkhouse em um comunicado.

Mas a Macy’s disse que a oferta não era financeiramente atraente ou credível o suficiente para conceder tal acesso.

“O conselho decidiu não entrar em um acordo de confidencialidade ou fornecer qualquer informação de due diligence à Arkhouse and Brigade”, disse Macy’s em um comunicado.

A Macy’s também disse que as informações fornecidas pela Arkhouse and Brigade “não abordaram as preocupações de seu conselho em relação à capacidade da Arkhouse e da Brigade de financiar sua transação proposta”.

A Macy’s não está executando um processo de venda com outras partes e nenhum outro licitante não solicitado surgiu que atenda às expectativas da empresa sobre um potencial negócio, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. A Macy’s espera que um licitante bem-sucedido mostre financiamento comprometido suficiente e tenha um histórico de recompras no setor de varejo, acrescentaram as fontes.

O grupo de investidores liderado pela Arkhouse e Brigade Capital Management tem uma participação significativa na Macy’s por meio de fundos gerenciados pela Arkhouse, disse Arkhouse.

Arkhouse disse que o banco de investimentos Jefferies, que está atuando como consultor financeiro do grupo de compra, “forneceu uma carta altamente confiante apoiando nossa capacidade de levantar os fundos necessários para a transação”.

A Macy’s, no entanto, chamou o financiamento de não comprometido e disse que veio com inúmeras pré-condições não padronizadas.

A oferta das empresas de investimento destacou o quão subvalorizada a Macy’s é em relação aos seus imóveis, que são projetados pelos analistas para valer entre US$ 7,5 bilhões e US$ 11,6 bilhões.

A Macy’s possuía 316 de suas 722 lojas no total até o final de janeiro, de acordo com seu relatório anual mais recente… Leia mais em finance.yahoo. 21/01/2024