O Mubadala Capital é o novo controlador da sucroalcooleira Atvos. A assembleia de credores aprovou hoje por maioria a proposta feita pelo novo investidor e alinhada com os principais credores, apurou o Pipeline, o que tira o fundo americano Lone Star do controle da companhia. Lone Star e Caixa foram contra a proposta.

O fundo árabe esperava a aprovação há pouco mais de uma semana, mas a primeira assembleia acabou sendo mais tumultuada que o esperado, com questionamentos por parte do Lone Star e também por parte da Caixa, o único banco público que não tinha sido previamente informado sobre as condições da proposta. Banco do Brasil e BNDES são os maiores credores, com quase 70% da dívida.

A assembleia foi remarcada para hoje para dar tempo de análise à Caixa, que pediu 60 dias de prazo e conseguiu 10. A Caixa se manifestou contra a liberação de garantias por parte da Odebrecht, mas foi voto vencido.

Na reunião de hoje, o BNDES foi mais uma vez questionado pelo Lone Star sobre o pagamento de 5% ao FIP Gestor e sobre a efetiva participação que a consultoria RK Partners terá na Atvos. O credor e acionista americano também questionou a RK sobre a razão de sua participação na assembleia, que se apresentou como ex-assessor.

O principal questionamento do fundo, no entanto, é sobre não ter havido um processo competitivo em que pudesse disputar propostas, o que seria de interesse dos bancos estatais. O BNDES entende, no entanto, que a proposta do Mubadala atende o melhor interesse da companhia e dos credores.

Caixa e Lone Star votaram contra a mudança de controle, que foi aprovada pelos demais credores representando 80% da dívida (BB, BNDES, Santander, Bradesco e Itaú).

Além de alongamento da dívida e um prazo de carência dado pelos bancos, a operação aprovada inclui um aporte de R$ 500 milhões do Mubadala no caixa da companhia, capital que servirá para ampliar a área plantada e a produção da Atvos… leia mais em Pipeline 28/12/2022