A empresa de private equity KKR assinou um acordo com a gigante de entretenimento Paramount Global para adquirir a editora Simon & Schuester por US$ 1,62 bilhão. O anúncio foi feito nesta segunda-feira, 7, pelas duas empresas, em comunicado à imprensa.

O fechamento da transação está sujeito aos procedimentos usuais, incluindo a aprovação de reguladores, destacaram a KKR e a Paramount na nota. Quando a aquisição for concluída, a Simon & Schuester passará a ser uma única empresa privada, mantendo Jonathan Karp e Dennis Eulau como CEO e CFO, respectivamente. Estadao..Leia mais em istoedinheiro 07/08/2023

KKR adquirirá Simon & Schuster da Paramount Global por US$ 1,62 bilhão

NOVA IORQUE–(BUSINESS WIRE)–7 de agosto de 2023– A Paramount Global (NASDAQ: PARA, PARAA) e a KKR anunciaram hoje a assinatura de um acordo definitivo nos termos do qual a KKR adquirirá a Simon & Schuster por US$ 1,62 bilhão em uma transação em dinheiro.

“Estamos satisfeitos por ter chegado a um acordo sobre uma transação que oferece excelente valor aos acionistas da Paramount, ao mesmo tempo em que posiciona a Simon & Schuster para sua próxima fase de crescimento com a KKR”, disse Bob Bakish, Presidente e CEO da Paramount Global. “Os lucros darão à Paramount flexibilidade financeira adicional e maior capacidade de criar valor a longo prazo para os acionistas, além de deleverar nosso balanço.”

Após o fechamento da transação, a Simon & Schuster se tornará uma empresa privada independente e continuará a ser liderada por Jonathan Karp, Presidente e CEO e Dennis Eulau, COO e CFO da Simon & Schuster.

“Todos os executivos da Simon & Schuster que se encontraram com a KKR saíram dessas conversas impressionados com a profundidade do interesse da KKR em nossos negócios e seu compromisso em nos ajudar a crescer, prosperar e nos tornar uma empresa ainda mais forte”, disse Jonathan Karp. “Com o apoio da KKR, estamos ansiosos para colaborar em novas estratégias que aumentarão nossa capacidade de fornecer aos leitores uma grande variedade de livros e dar aos autores a melhor publicação possível que eles possam receber.”

A Simon & Schuster tem uma excelente reputação na publicação de livros, além de um desempenho operacional sustentado e forte e crescimento de receita de dois dígitos no primeiro trimestre de 2023. A KKR espera promover a posição da empresa como uma das editoras e distribuidores mais conhecidas do mundo, com mais de 36.000 títulos nas categorias de adultos, crianças, áudio e internacionais.

Além de investir em todas as áreas necessárias para estabelecer a Simon & Schuster como uma entidade independente, a KKR pretende apoiar inúmeras iniciativas de crescimento, incluindo a extensão do forte programa de publicação doméstica da Simon & Schuster em vários gêneros e categorias, expandindo suas relações de distribuição e acelerando o crescimento nos mercados internacionais.

A KKR também apoiará a Simon & Schuster na criação de um amplo programa de propriedade patrimonial para fornecer a todos os mais de 1.600 funcionários da empresa a oportunidade de participar dos benefícios da propriedade após o fechamento da transação. Desde 2011, as empresas do portfólio KKR concederam bilhões de dólares de valor total de capital a mais de 60.000 funcionários não gerenciais em mais de 30 empresas.

“A história de quase 100 anos da Simon & Schuster é um testemunho do valor duradouro da expressão criativa através da palavra escrita e falada. Estamos entusiasmados em investir atrás de Jon e da organização imensamente talentosa da Simon & Schuster para apoiar sua missão de entregar conteúdo de marquise para leitores de todo o mundo”, disseTed Oberwager, um parceiro que lidera os verticais de jogos, entretenimento, mídia e esportes dentro do negócio de Private Equity das Américas da KKR.

Richard Sarnoff, Presidente de Mídia da KKR, acrescentou: “Vemos uma oportunidade convincente de ajudar a Simon & Schuster a se tornar um parceiro ainda mais forte para o talento literário, investindo na expansão das capacidades e redes de distribuição da empresa em meios e mercados, mantendo seu legado de 99 anos de independência editorial. Também acreditamos que a oportunidade de criar uma cultura de propriedade dentro de uma das principais editoras do mundo tem um enorme potencial para criar valor para todas as partes interessadas da Simon & Schuster.”

A conclusão da transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias.

A KKR está fazendo seu investimento na Simon & Schuster principalmente por meio de seu Fundo XIII da América do Norte e garantiu financiamento totalmente comprometido para a transação. O investimento se baseia na profunda experiência da KKR investindo em negócios de mídia orientados a conteúdo, incluindo investimentos atuais e anteriores na Epic Games, Mediawan, Leonie Studios, Artlist, Skydance Media, BMG e RBmedia, entre outros.

A LionTree Advisors está atuando como consultora financeira e a Shearman & Sterling LLP está atuando como consultora jurídica da Paramount. Simpson Thacher & Bartlett LLP está atuando como consultor jurídico da KKR… Leia mais em paramount. 07/08/2023