A rede social Reddit, criada em Massachusetts como um fórum de notícias e opiniões, protocolou hoje na SEC seu pedido de registro de oferta pública inicial de ações. Será a segunda tentativa de IPO da companhia, que chegou a fazer registro preliminar em 2021.

A companhia ainda não informa no registro a quantidade de ações que pretende vender na Nyse e a expectativa de valuation ainda é um mistério. Usuários e analistas querem saber como andou essa avaliação de preço da empresa desde sua última rodada de captação, em 2021, quando foi avaliada em US$ 10 bilhões numa rodada liderada pela Fidelity.

Desde então, as empresas de tecnologia de capital fechado passaram por ajustes, com valuations pressionados e investidores cobrando mais resultado do que crescimento. A Reddit ainda opera com prejuízo, apesar da perda vir se reduzindo. No ano passado, o prejuízo foi de US$ 90,8 milhões, ante perda de US$ 158,6 milhões em 2022.

Mas a realidade em bolsa é outra: as ações ligadas a tecnologia vão de vento em popa e as bolsas americanas estão em patamar recorde, o que ajuda no burburinho da Reddit, que tem investimentos e finanças entre os assuntos prediletos. A precificação da companhia pode animar (ou desanimar) outras companhias com esse perfil.

Segundo o Wall Street Journal, a Reddit quer dar a oportunidade aos seus 75 mil maiores usuários embarcarem no IPO. Normalmente essa abertura ao varejo nos EUA acontece no mercado secundário, reservando o livro da oferta para investidores institucionais.

Os coordenadores principais do IPO serão os bancos Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan e Bank of America… leia mais em Pipeline 22/02/2024