TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2013
A operação de maior expressão foi a a venda da GlobeNet pelo preço de 1,745 bilhão de reais ao BTG Pactual.
O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza a retomada do volume de negócios.
SUMÁRIO
- A pesquisa do mês de julho constata 22 operações, sendo os segmentos de Software, Hardware de TI & Telecom e Serviços de TI, os mais ativos.
- No mês de julho os valores das transações totalizaram R$ 4,4 bilhões e o acumulado no ano de 2013, alcançou R$ 6,8 bilhões.
- Na segregação dos valores por segmento de TI, Software, Hardware de TI & Telecom e Serviços de Telecom responderam por 98,5% em valor e 73% do nº das transações.
- A operação de maior expressão foi a a venda da GlobeNet pelo preço de 1,745 bilhão de reais ao BTG Pactual. O sistema de cabos submarinos de fibra ótica conta com 22.500 quilômetros e é composto por dois anéis de cabos submarinos protegidos, interligando pontos de conexão entre Estados Unidos, Ilhas Bermudas, Colômbia, Venezuela e Brasil
- Em relação ao racional do investimento têm predominado as transações direcionadas à Escala – voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias.
- O maior volume de operações foi verificado com empresas de pequeno e médio portes, com faturamento até R$ 90 milhões.
- Em relação ao perfil do investidor, os estratégicos – empresa que adquire outra empresa (controladora ou não) a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço – foram muito mais ativos nos negócios do que os investidores financeiros (private equity).
- No que tange à participação de investidores de capital nacional versus de capital estrangeiro, o domínio foi do capital nacional.
- Os EUA continuam sendo o principal país de origem dos investidores estrangeiros de TI.
ANÁLISE DO MÊS
Principais constatações.
No mês de julho/13 foram realizadas 22 transações, representando um crescimento de 46,7% em relação a julho/12 (15 operações). Se comparar o período de jan a jul/13, com o mesmo período de 2012, constata-se um ligeiro crescimento de 2,5%.
O fluxo de transações realizadas nos últimos doze meses evidencia um mercado oscilante, com a retomada do crescimento em jul/13.
Os segmentos de maior volume de operações em jul/13, foram os das empresas de SOFTWARE, HARDWARE DE TI & TELECOM e SERVIÇOS DE TI.
Na classificação entre os Segmentos de TI, os subsegmentos de SOFTWARE – distribuídos entre Horizontais e Verticais App, seguido o de HARDWARE DE TI & TELECOM, foram os mais ativos
TOP 5 – MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR – JULHO/13
- Oi vende GlobeNet para BTG. A venda da GlobeNet foi acordada pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual YS Empreendimentos e Participações, empresa controlada pelo BTG Pactual Infraestrutura II Fundo de Investimento em Participações. O sistema de cabos submarinos de fibra ótica conta com 22.500 quilômetros e é composto por dois anéis de cabos submarinos protegidos, interligando pontos de conexão entre Estados Unidos, Ilhas Bermudas, Colômbia, Venezuela e Brasil.
- OI cede direitos de exploração comercial e uso de 2.113 torres de telecomunicações acertados com a SBA Torres Brasil,
- Oi havia vendido cerca de 1,2 mil torres de telefonia móvel no Norte e Nordeste à empresa TorreSur por cerca de R$ 516 milhões.
- Oi vendeu por 20 anos o direito de exploração de cerca de quatro mil torres usadas pela telefonia fixa à Br Towers e à SP Cinco Torres. Na última teleconferência de divulgação de resultados, a empresa informou que o negócio, que foi aprovado pelo Cade nesta segunda, 20, injetará no caixa da companhia aproximadamente R$ 1 bilhão.
- Santander Brasil assina acordo para comprar a GetNet O Santander Brasil assinou um memorando de intenção de compra da GetNet, empresa de credenciamento, captura e processamento de pagamentos com cartões. Desde 2010, o Santander mantinha uma parceria com a GetNet, por meio da Santander GetNet Serviços para Meios de Pagamento, a SGS, que administra as conhecidas máquinas para passar o cartão nos pontos de venda.
REPRESENTATIVIDADE POR SEGMENTO
RACIONAL DO INVESTIMENTO
Em jul/13, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala prevaleceram com 14 operações – voltadas para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias. Nos primeiros sete meses de 2013, Escala predominou com 63% das transações, sinalizando o contínuo processo de consolidação setorial.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar sinergias e economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
Nos sete primeiros meses de 2013, predominou os negócios entre empresas de Pequeno e Médio portes.
• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
No período de jan a jul/13, os investidores estratégicos foram os mais ativos com 79 operações.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
Quanto ao Nº de Operações
Quanto aos Valores
NACIONALIDADE DOS INVESTIDORES
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de jul/13, foram registrados dois países. No acumulado de jan a jul/13, foram realizadas 50 operações com investidores estrangeiros. Os EUA representaram 52% desse total, com 26 negócios, e o segmento de SOFTWARE foi o mais representativo, com 38%, desse total.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
UTILIZAÇÃO DE EARNOUT
NEGÓCIOS DO MÊS
“Market Movers” No Brasil
- A Totvs anunciou ter fechado um acordo para adquirir a totalizada do capital social da RMS Software e da Webstrategie Software, por R$ 37,4 milhões. Também está previsto o pagamento de um valor variável de até R$ 5 milhões, que deverá ser feito de acordo com o cumprimento de determinadas metas da RMS nos 12 meses seguintes ao fechamento da operação.
- A TOTVS Ventures, da TOTVS,anuncia que fez um investimento da ZeroPaper, startup que criou um software de gestão financeira empresarial totalmente baseado em nuvem.
- A Stefanini, companhia brasileira de serviços de tecnologia da informação (TI), adquire a americana RCG Staffing, braço da RCG Global Services especializado em recrutamento e treinamento de profissionais de TI para empresas. Essa é a décima aquisição realizada pela Stefanini desde 2009 e a terceira nos Estados Unidos.
- Locaweb compra All in Mail A Locaweb, companhia de infraestrutura de serviços de tecnologia da informação, anuncia a compra de 100% da All in Mail, empresa que gerencia um sistema de envio de e-mail para fins de marketing.
- A desenvolvedora de softwares para gestão empresarial Linx comprou ativos da Opus Software, que atua no segmento de varejo de serviços. O valor total da aquisição é de R$ 9 milhões, dos quais R$ 5,55 milhões serão pagos à vista. O pagamento dos R$ 3,45 milhões restantes está sujeito ao alcance de metas financeiras e operacionais até 2015.
“Market Movers” No Exterior
- Cisco adquire Sourcefire por US$ 2,7 bilhões A Cisco anunciou que firmou acordo para adquirir a Sourcefire, empresa especializada em segurança de redes corporativas. A companhia pagará US$ 2,7 bilhões.
- Baidu compra loja de aplicativos chinesa por US$1,9 bilhão O Baidu, maior buscador da internet na China, informou que irá comprar a loja de aplicativos 91 Wireless por 1,9 bilhão de dólares, num momento em que procura diversificar atividades para além do negócio de busca e reforçar sua presença no setor de aparelhos móveis.
- Intel adquire empresa especializada em reconhecimento de gestos Transição no mundo da computação. Saindo da tecnologia de periféricos para ingressar na de toques, cada dia mais integrados os elementos touchscreen. Isso está presente em smartphones, tablets e computadores. E o mais recente passo da empresa norte-americana foi a aquisição de uma companhia especializada no assunto, por cerca de US$ 40 milhões. Trata-se da Omek Interactive.
- Yahoo! compra empresa de publicidade móvel O Yahoo! comprou a AdMovate, uma empresa que desenvolveu uma solução de mensagens personalizadas para publicidade móvel. “O futuro do Yahoo! é móvel”. Yahoo conclui compra da startup de aplicativos de vídeos Qwiki Confirmando o Yahoo comprou a startup de aplicativos de vídeo Qwiki.Fontes ligadas ao assunto disseram que girou em torno de US$ 50 milhões. Yahoo! compra startup de serviços para e-mail Segundo o site AllThingsD, o Yahoo! pagou entre 30 e 40 milhões de dólares pela Xobni
- Facebook adquire ativos de empresa de software para verificação de bugs O Facebook comprou os ativos da desenvolvedora britânica de software de verificação de bugs Monoidics.
- Apple adquire empresa para melhorar aplicativo de mapas A Apple adquire a Locationary, uma companhia de localização que ajuda outros negócios a manter suas informações atualizadas. Aplicativo da Apple era menos detalhado que Google Maps. Apple adquire HopStop, outra empresa especializada em mapas e navegação em tempo real.
- Co-fundador da AOL investe em companhia de comércio eletrônico A Revolution Growth, empresa de investimentos tocada pelo co-fundador da AOL Steve Case, investiu US$ 40 milhões na companhia iniciante de comércio eletrônico Bigcommerce.
- Google desembolsa US$ 1,31 bilhão em aquisições no primeiro semestre. O Google gastou US$ 1,31 bilhão em 16 aquisições somente no primeiro semestre, sendo US$ 966 milhões provenientes da compra do aplicativo de trânsito Waze, transação que, até então, estava estimada em mais de US$ 1 bilhão por analistas do mercado.
- Itaú põe à venda iCarros, classificado online de veículos O Itaú Unibanco colocou à venda o iCarros, uma espécie de classificado eletrônico de veículos. O negócio, que tem sido apresentado a alguns fundos de private equity, está estimado em R$ 400 milhões, segundo duas fontes a par da transação.
- Rocket Internet pretende triplicar carteira em 5 anos Companhia diz que o crescente interesse dos investidores em empresas de internet poderia ajudá-la a mais do que triplicar sua carteira. A Rocket Internet, empresa de venture capital por trás de marcas como as varejistas Zalando e Dafiti, diz que o crescente interesse dos investidores em empresas de internet poderia ajudá-la a mais do que triplicar sua carteira ao longo dos próximos cinco anos. A estratégia da Rocket é pegar modelos de sucesso do varejo virtual e reproduzi-los em todo o mundo.
- BM&FBOVESPA apresenta propostas para o financiamento de médias e pequenas empresas no mercado de ações O objetivo é promover o desenvolvimento das médias e pequenas empresas, a geração de empregos, renda e inovação, e a criação de cultura de poupança de longo prazo. As propostas buscam atrair o interesse dos investidores para estas companhias e ampliar o acesso delas aos recursos financeiros do mercado de ações, com a viabilização de ofertas públicas menores. Nos últimos três anos, o volume médio captado por operação no Brasil alcança R$ 892 milhões, valor muito elevado para as empresas de menor porte.
- A Consolidação da TI no Brasil Em 2012, o Brasil alcançou um marco histórico no mercado de Tecnologia da Informação, crescendo 10,8% em relação ao ano anterior, segundo dados da consultoria IDC, especializada no segmento, gabaritando o país à quarta colocação de tecnologia da informação e comunicação (TIC) do planeta e a sétima em TI. Com essa elevação, o mercado brasileiro chegou a movimentar US$ 123 bilhões de dólares, tendo um avanço menor apenas que a China, que acumulou 15%, e crescendo praticamente o dobro da média mundial, que foi de 5,9%. Para 2013, a previsão ainda é crescer 14,4%.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com.
Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
RELATÓRIO ANTERIOR TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2013
M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ