TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em jan/2012 (reestruturado)

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de janeiro de 2012.

O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.

Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.

Dada a alteração da estrutura de apresentação das informações, estamos republicando as transações realizadas em jan/12, agora no novo formato, que inclui além das operações de TI – Tecnologia da Informação, às de Telecom e às de Mídia.

As operações estão apresentadas em 3 blocos: por Setor; por Perfil de Investidor e por Racional do Investimento.

NÚMERO DE TRANSAÇÕES. São 17 o número de negócios realizados mês de jan/12. Por grupo, os segmentos que mais se destacaram foram as de empresas de software e comércio eletrônico.

RACIONAL DO INVESTIMENTO.A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição. Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 6 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.

(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – seja no âmbito do escopo, seja de escala;
(5) Empresa de capital estrangeiro adquirindo empresa brasileira – independente da participação adquirida;
(6) Diversificação

No gráfico da Tese de Investimento, ficam evidenciadas as operações de empresas de capital estrangeiro investindo em empresas brasileiras – cerca de um terço do total.

PERFIL DO INVESTIDOR. Em relação ao perfil do investidor, os compradores estratégicos predominam os negócios.

PORTE DAS EMPRESAS

O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas.
Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receite Bruta anual (informada ou estimada).

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na érea de TI,segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com.Podem ser localizadas nos endereços abaixo.

01 – HARDWARE DE TI & TELECOM – Automatech empresa de mobilidade corporativa e automação comercial adquire a TI Automação, empresa do mesmo ramo. 04-01-2012

02 – SOFTWARE – O grupo .Mobi, controlado pelo Grupo RBS, adquiriu a empresa de desenvolvimento de aplicativos para dispositivos móveis Aorta. 13/012012

03 – COMÉRCIO ELETRÔNICO – O SaveMe compra o Moda it – website agregador de blogs, promoções e ofertas do mundo da moda. 12/01/012

04 – SERVIÇOS DE TI – Online vende carteira de NF-e. O data center paulista Online vendeu sua carteira de clientes da Versifico, empresa de gestão de negócios proprietária da solução de nota fiscal eletrônica Ello-NFe, para a ITGS, consultoria de TI 11/01/2012

05 – SERVIÇOS DE TI – A TransUnion, empresa com sede em Chicago que atua na área de serviços de crédito e informação, adquiriu participação majoritária na Crivo Sistemas em Informática, companhia voltada à área de análise e tomada de decisões. 11-01-2012

06 – SOFTWARE – Linx anuncia compra da Microvix especializada no desenvolvimento de sistemas para gestão empresarial via internet para o varejo.11-01-2012

07 – COMÉRCIO ELETRÔNICO – Tegma adquire empresa de e-commerce LTD Transportes, empresa que atua na distribuição de carga no segmento de e-commerce. 10/01/2012

08 – SOFTWARE – Agentrics PLM, da brasileira Neogrid, adquire a francesa Trace One, especializada em softwares para o desenvolvimento de produtos de marca própria com acesso remoto via internet. 09/01/2012

09 – SOFTWARE – Liberty Media compra 5% do capital da Ideiasnet, holding que controla a Officer, iMusica e Automatos. 20/01/2012

10 – COMÉRCIO ELETRÔNICO – Portal Peixe Urbano que atua em compras coletivas, recebe novo aporte do Morgan Stanley e da T. Rowe Price, empresas globais de gestão de investimento. 18/01/2012

11 – SERVIÇOS DE TI – A empresa nacional Webb e a europeia BrainNet, especialistas em Supply Chain Management, formaram uma joint venture para seus negócios de Consultoria, denominada BrainNet Webb Supply Management Consultants SA. 17/01/2012

12- COMÉRCIO ELETRÔNICO – O Buscapé comprou participação na Resolva.me, rede de recomendações entre clientes e prestadores de serviços diversos. O sistema utiliza as redes sociais para encontrar o prestador de serviço mais relevante para cada usuário. 16/12/2012