O Bank of America (BofA) listou seis sinergias em potencial caso seja bem-sucedida a proposta de fusão entre Enauta (ENAT3) e  3R Petroleum (RRRP3). Além disso, o banco reiterou a recomendação de compra para as duas empresas, destacando que a união entre as duas junior oils poderia criar uma nova petroleira com produção de mais de 120 mil barris de óleo equivalente por dia a médio prazo em conjunto com uma reserva de 700 milhões de barris.

As sinergias vistas pelo Bank of America com a fusão entre as duas empresas são:

  • um balanço patrimonial mais robusto, dada a posição líquida de caixa da Enauta;
  • melhor acesso ao capital; melhor alocação da dívida da 3R (visto que grande parte da dívida está em subsidiárias beneficiadas fiscalmente pela Sudene);
  • melhores condições para comercialização da produção de petróleo e gás;
  • ganhos de escala de custo no campo Papa-Terra, dada a proximidade dos ativos entre 3R e Enauta e a maior liquidez.

“Também reduziria o risco de um aumento de capital adicional para a 3R, que é a maior preocupação do mercado para seu caso de investimento.… leia mais em E|Investidor 02/04/2024