Fusões & Aquisições destaques do dia 22/02/2023 Recuperação judicial & empresas pedindo água; Grupo Mateus compra & Supermercado Frangolândia; Seacrest Petroleo & IPO de US$ 260 milhões, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.

INSIGHT DO DIA: Humores & Rumores

‘Vamos ver muitas empresas pedindo água’, diz Ricardo K., da RK Partners – Nos últimos meses, consultas de empresas para reestruturar a dívida cresceu 300%, segundo Ricardo K.. Há dois anos, ele alertava para os riscos da abundância de dinheiro no mercado, que acabou criando uma distorção. Na época, afirmou que as empresas estavam entre entrar em recuperação judicial e fazer um IPO. A conta chegaria em dois anos. Hoje ele vê o cenário mais complicado, com juros altos e restrição de crédito por causa da Americanas. Para o consultor, a decisão dos bancos de segurar o crédito pode piorar ainda mais a situação. “Os bancos estão pensando no balanço deles, mas pode haver um efeito sistêmico no varejo.” Cenário mais complicado para as empresas: É a conjunção de três fatores: a desorganização das cadeias produtivas no pós-covid aliada à guerra da Ucrânia, que elevou o preço da energia e provocou inflação mundial, além do caos político interno, que acabou fazendo com que o nosso juro básico ficasse altíssimo. Estamos falando de uma taxa de 13,75% ao ano. Uma empresa grande está captando a CDI mais 3%. Uma empresa média, a CDI mais 6%. Isso significa uma taxa de 20% ao ano. É muito difícil uma empresa que esteja alavancada não ter problema. Hoje o grau de alavancagem das empresas, até por causa da crise, é mais ou menos a metade do que a gente via no governo da presidente Dilma. Mas aquelas que estão alavancadas estão passando um perrengue danado, especialmente nos setores dos quais os bancos estão mais apavorados, como varejo. Aí a situação de crédito e de renovação de linhas têm sido dramática. Esse movimento que a gente começa a ver com Americanas é o início de uma onda que virá por aí de empresas médias e grandes pedindo água. Dos 83 IPOs feitos em 2019 e 2020, 80% valem menos do que quando fizeram a oferta de ações. Isso porque o plano de negócios não deu certo.

“DEAL” DO DIA

⇒ No Brasil

Grupo Mateus adquire parte da estrutura societária do Supermercado Frangolândia – O Grupo Mateus, considerada uma das maiores redes de atacado e varejo do setor supermercadista do Norte e Nordeste, realizou a aquisição de uma parte do controle acionário do Supermercado Frangolândia. Trata-se de mais uma investida no Ceará, do grupo maranhense fundado pelo empresário Ilson Mateus. O valor do negócio teria sido de, aproximadamente, R$ 1 bilhão para a aquisição das ações de um dos sócios cearenses. No total, o grupo de Ilson Mateus possui 224 lojas com atuação no setores de atacado, varejo, alimentação, panificação, plataforma de e-commerce, cartões de crédito, farmacêutico e eletrodomésticos.

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