O ano era 2019 quando o publicitário Amure Pinho viu a oportunidade de criar uma espécie de clube de investidores-anjo de startups. Mais do que uma porta de entrada para novos investidores, a ideia era também fomentar a prática através de cursos que mostravam o caminho das pedras (ou como se desviar delas).

Com mais de 400 investidores que pagam pelo menos R$ 18 mil para para estarem aptos a investir em conjunto com Pinho em novas startups, a Investidores.vc está pronta para dar um novo passo com a criação de uma gestora, o que deve acontecer até outubro deste ano.

“Criar uma gestora é o primeiro passo para que a gente possa incorporar novos produtos financeiros”, diz Amure Pinho, fundador da Investidores.vc, ao NeoFeed. A expectativa é de que a operação contemple uma área de crédito para startups e também um fundo de investimento que deve girar entre R$ 75 milhões e R$ 100 milhões.

Os planos de tirar a gestora do papel começaram no ano passado, quando a empresa fez uma rodada com sua rede de investidores e levantou R$ 2,9 milhões – dinheiro que está sendo usado somente para os custos operacionais. “Os investidores estavam mais temerosos neste inverno das startups”, diz Pinho, referindo-se ao adiamento do projeto.

Apesar dos planos de criação da gestora já estarem adiantados, inclusive em relação aos processos com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o fundo, no entanto, deve levar mais tempo para sair do papel. O veículo que deverá focar em startups que buscam rodadas seed e de série A, em vez de investimentos-anjo, deve começar a ser captado somente a partir de 2024.

Para angariar os recursos para o novo fundo, Pinho prevê que pelo menos 40% do capital venha dos próprios investidores que já fazem parte da rede. O restante será obtido com a entrada de novos limited partners.

Para ter seu fundo, Pinho terá de vencer o cenário desfavorável para investimentos alternativos. Em especial, para os estreantes. No ano passado, o NeoFeed conversou com diversas gestoras que estavam lançando seus fundos de investimentos. A conclusão é de que várias delas adiaram os prazos ou reduziram as metas de captação.

Mesmo gigantes do exterior estão também sofrendo com a escassez de dinheiro para o venture capital. Nos últimos meses, Tiger Global, TCV e Insight Partners diminuíram suas metas de arrecadação de capital de seus novos fundos. Esta última, por exemplo, planejava captar US$ 20 bilhões. A nova meta é de US$ 15 bilhões.

Mais de 40 investimentos

Mesmo sem ter criado seu fundo, a Investidores.vc montou um portfólio maior do que o de muitas gestoras. Atualmente, operação já realizou mais de 40 investimentos em startups de diferentes setores, mas sempre com valuations que ficam entre R$ 8 milhões e R$ 15 milhões. Foram 8 exits desde então.

Entre os desinvestimentos realizados destaque para a compra da Gama Academy, edtech focada em cursos voltados para o mercado de tecnologia, pela Ânima Educação, e a aquisição da Loopkey, de soluções de controle de acesso, pela proptech mexicana Casaí. O retorno dos investimentos foi de 5,8 vezes e 21 vezes, respectivamente….. leia mais em NeoFeed 27/06/2023