Relatório de Tendências de Private Equity 2023 – Estudo da PwC: Atividades de private equity em alta interrompidas por enquanto.

Enquanto o setor europeu de private equity experimentou um verdadeiro boom em 2021, a guerra na Ucrânia pôs fim a essa recuperação pós-pandêmica por enquanto. Devido à combinação de alta inflação, aumento das taxas de juros e uma situação econômica e geopolítica geral tensa, a atividade de negócios com participação de private equity caiu, especialmente no segundo semestre de 2022. Em 2022 como um todo, um total de 2.544 transações de PE ocorreu (queda de 19% em relação ao ano anterior). O valor total dos Deals caiu apenas 4%, mas para 208,6 mil milhões de euros ficou acima das médias pré-pandemia.

Estas são as conclusões do “Relatório de Tendências de Private Equity 2023”, para o qual a PwC Alemanha pesquisou 250 empresas de private equity.

“Observando os desafios assustadores enfrentados pela economia global como resultado da guerra na Ucrânia e da desaceleração econômica geral, o setor de private equity teve um bom desempenho em 2022. A atividade está se estabilizando nos níveis pré-pandêmicos.” Steve Roberts, PE Leader Alemanha e EMEA na PwC Alemanha

As transações de PE no DACH diminuem de forma particularmente acentuada

O estudo registrou um total de 2.544 transações com participações de private equity na Europa em 2022. Em comparação com o ano anterior, houve uma queda de 19%. O valor do negócio de todas as transações foi de 208,6 bilhões. Isso representa cerca de 4% a menos que no ano anterior.

A Alemanha, a Áustria e a Suíça foram particularmente afetadas pelo declínio nas transações PE: em 2022, um total de 437 transações PE ocorreu na região DACH – cerca de um terço a menos do que no ano anterior (679). A queda foi ainda mais notória no valor total dos negócios: o valor caiu 52 por cento para 18,1 mil milhões de euros.

O valor total dos negócios de private equity caiu mais acentuadamente do que o número de transações em 2022. O motivo: diante dos difíceis ambientes macroeconômicos e da relutância dos bancos em fornecer financiamento, os investidores de PE tendiam a se concentrar no portfólio existente para impulsionar geração de valor.

Interesse no setor de tecnologia está diminuindo

Ao contrário dos anos anteriores, os investidores europeus de PE não estavam mais interessados ​​no setor de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações (TMT), mas sim no setor de Produção Industrial. Isso representou um total de 36% de todos os negócios de PE. TMT e bens de consumo foram os segundos setores mais fortes, 24% das transações de PE ocorreram em cada um desses setores.

No entanto, o estudo mostra mudanças no foco dos investidores: o alto interesse relacionado à pandemia em empresas de tecnologia está diminuindo; em vez disso, os investidores estão cada vez mais de olho em metas dos setores de energia, logística e infraestrutura. As metas do setor de bens de consumo também estão se tornando cada vez mais populares: 40% dos entrevistados desejam investir nesse setor nos próximos dois a três anos…. leia mais em PwC 2023