A venda do Hortifruti Natural da Terra começa formalmente na próxima semana, quando potenciais interessados devem enviar propostas não vinculantes pela varejista de alimentos de Americanas. Alguns interessados vêm discutindo o ativo com assessores financeiros e advogados e devem se candidatar ,até o dia 21, às próximas fases do processo, quando haverá abertura dos dados (data room) e a vistoria na empresa (due diligence). A transação é estimada entre R$ 1 bilhão e R$ 1,5 bilhão, mas não deve ser fechada este ano, por conta de uma série de incertezas de prazos relacionados ao processo de recuperação judicial da Americanas.

A expectativa maior nesse momento está nos novos balanços auditados da varejista. O Hortifruti foi comprado pela Americanas em agosto de 2021 e incorporado ao CNPJ da empresa em setembro do ano passado. Para vendê-lo, será preciso fazer o a separação novamente do ativo, operação conhecida como “carve-out”, em inglês. Desmembrar novamente a divisão não é tarefa fácil, segundo advogados especializados nesse tipo de operação. “O carve-out é uma das operações mais difíceis de se fazer”, afirma um dos advogados… saiba mais em Estadão 20/08/2023