A maioria dos CEOs reconhece que a construção de negócios é fundamental para o sucesso. A pesquisa anual de construção de novos negócios da McKinsey – Buy and scale: How incumbents can use M&A to grow new businesses – mostra que os executivos esperam que novos produtos, novos serviços e novos negócios forneçam quase 30% de suas receitas até 2027 . A seguir, síntese dos principais pontos tratados apela McKinsey neste estudo.

Em consonância com esse objetivo, os líderes empresariais relatam que suas empresas estão construindo atualmente 50% mais novos negócios por ano do que há dois a cinco anos. Mas, por mais eficaz que seja a construção de novos negócios por meio de inovação interna e crescimento orgânico , muitas vezes não é suficiente para empresas que buscam agendas de crescimento ambiciosas. Em vez disso, essas empresas poderiam aprender com os disruptores digitais e embarcar em uma série de aquisições bem ponderadas.

Grandes empresas não são estranhas aos benefícios de M&A, mas seu foco tende a ser a aquisição de um ou dois negócios para alavancar economias de escala e capturar sinergias de custo. Os disruptores digitais, no entanto, adquirem muito mais empresas para acelerar seu crescimento, uma estratégia que provou ser bem-sucedida. As empresas que fazem, em média, mais de cinco negócios por ano crescem a uma taxa duas vezes maior do que as empresas que realizam fusões e aquisições apenas seletivamente. Eles também gastam 38% menos em cada transação de aquisição,4permitindo que eles busquem uma abordagem mais programática : construindo um portfólio de empresas que os ajudem a escalar, em vez de se dedicarem a um ou dois grandes alvos.

Uma das vantagens convincentes dessa abordagem programática de “comprar e escalar” para fusões e aquisições é que ela pode ser bem-sucedida mesmo sob condições aparentemente adversas. De acordo com nossa pesquisa, as empresas com melhor desempenho são aquelas que desafiam a sabedoria convencional e embarcam em movimentos ousados ​​de fusões e aquisições, independentemente das crises econômicas .E como as avaliações caíram de suas alturas elevadas, os custos por aquisição também estão caindo. Startups com grande talento e propriedade intelectual (PI) estão mais abertas a aquisições novamente.

Como os operadores históricos podem fazer com que a compra e a escala funcionem para eles

Em nossa experiência, os esforços de compra e escala bem-sucedidos têm cinco coisas em comum.

1. Uma ampla gama de objetivos de M&A com base em uma estratégia clara

Os disruptores digitais realizam aquisições por quatro motivos, cada um ditado por objetivos estratégicos claros (Quadro 1)…

2. Estruturas de governança para gerenciar um portfólio de start-ups…

3. Incentivos vinculados a KPIs claros..

4. Retenção do impulso e da cultura empreendedora da start-up…

5. Acesso inicial aos ativos do titular…

Desenvolvendo compra e escala como um músculo estratégico

As principais empresas veem as fusões e aquisições como um mecanismo de inovação. Com essa abordagem, as fusões e aquisições se tornam um meio poderoso de diferenciação competitiva, pois os adquirentes desenvolvem capacidades organizacionais e estabelecem as melhores práticas em todos os estágios do processo de fusões e aquisições. , perseguindo e integrando metas de alto potencial e incorporando essa capacidade em sua estratégia de negócios. Esse esforço funciona melhor quando uma empresa segue os dois passos a seguir….

Crie ferramentas de gerenciamento de negócios..

Para que abordagens como essas funcionem, os líderes seniores precisam reservar períodos de tempo para cultivar metas e desenvolver relacionamentos de longo prazo que podem eventualmente levar à aquisição.

As fusões e aquisições estratégicas são um catalisador para o crescimento. Isso não significa fazer uma grande aquisição que mude o jogo. Em vez disso, significa buscar pequenas aquisições frequentes que fomentem a inovação em várias áreas e apoiem os esforços internos de construção de negócios alinhados aos objetivos de crescimento corporativo… leia mais em McKinsey Digital 21/12/2022