Spin Master Corp. (“Spin Master” ou a “Empresa”) (TSX: TOY), uma empresa líder em entretenimento infantil, anunciou hoje que chegou a um acordo definitivo para adquirir Melissa & Doug, com sede nos EUA,  uma marca reconhecida e confiável em brinquedos infantis, por US$ 950 milhões em dinheiro. A aquisição reforçará a posição da Spin Master como líder na indústria de entretenimento infantil e trará recursos complementares em brinquedos para a primeira infância, adicionando as ofertas de alta qualidade da Melissa & Doug de brinquedos de madeira abertos, criativos e de desenvolvimento.

Com a missão de despertar a imaginação e o sentimento de admiração nas crianças, Melissa & Doug tornou-se uma marca adorada de brincadeiras de alta qualidade, sustentáveis ​​e enriquecidas com aprendizagem, procurada e confiada tanto por pais como por crianças. A adição da Melissa & Doug fortalecerá a oferta da Spin Master, adicionando produtos complementares para a primeira infância e diversificando ainda mais seu portfólio em novos canais e formatos.

“O que nos entusiasma tanto na Melissa & Doug é o poder da sua marca, o seu profundo conhecimento em jogos de desenvolvimento e a sua paixão pela criatividade, imaginação e sustentabilidade”, disse Max Rangel , presidente global e CEO da Spin Master. “Como uma marca confiável de brinquedos para a primeira infância com um portfólio perene, a Melissa & Doug expandirá a presença da Spin Master em novas categorias, proporcionando crescimento imediato de receita, alcance mais amplo em todos os canais de varejo e cobertura de mercado. e se conecta com a nossa visão estratégica de reimaginar as brincadeiras cotidianas, fornecendo uma plataforma atraente para o crescimento a longo prazo através da inovação, ao mesmo tempo que atende às novas demandas das crianças e dos pais do futuro.”

“Ao longo de nossos 35 anos de história, Melissa & Doug ajudou a despertar a imaginação das crianças, promovendo brincadeiras abertas e sustentáveis”, disse o presidente e CEO da Melissa & Doug , Fernando Mercé . Estamos confiantes de que, trabalhando em conjunto com a Spin Master, seremos capazes de alcançar mais famílias, inspirar mais imaginação e desbloquear um maior potencial de crescimento.”

“Temos um histórico incrível de buscar aquisições significativas para impulsionar nosso crescimento como empresa e nos tornamos administradores de confiança de muitas marcas infantis renomadas e amadas”, disse Anton Rabie , cofundador da Spin Master. “Com esta aquisição, estamos comprometidos em preservar a essência do que Melissa & Doug representa para as famílias e estamos confiantes de que nosso investimento nos permitirá acelerar o crescimento e desenvolver nosso legado como líder na indústria de entretenimento infantil agora e no futuro. ”, acrescentou Ronnen Harary , cofundador da Spin Master.

Benefícios Estratégicos – Expande a Oferta da Spin Master em Brincadeiras e Entretenimento Infantil

• Marca confiável de brinquedos abertos, criativos e de desenvolvimento de alta qualidade
• Altamente relevante para pais modernos que buscam brinquedos de madeira sustentáveis ​​e brincadeiras sem tela
• Oportunidades significativas de crescimento através da inovação
• Reforça a presença de brincadeiras pré-escolares nos primeiros anos da infância
• Portfólio de produtos recorrentes e perenes com base de receita diversificada
• Expande o alcance em canais de varejo especializado e comércio eletrônico com potencial de crescimento no varejo de massa e expansão internacional.

Benefícios Financeiros – Criam Oportunidades para Acelerar o Crescimento Rentável a Longo Prazo

• Portfólio de marcas atraentes de US$ 489 milhões em receita 1 em 2022.
• O preço de compra de US$ 950 milhões representa um múltiplo de transação de 10,5x EBITDA
• Ajustado 2 de 2022 , sinergias de custos pré-executados, e 8,1x EBITDA Ajustado 2022 2 , incluindo sinergias de custos de taxas operacionais 2;4 .
• Potencial para sinergias de custos de taxa de execução de aproximadamente 25 milhões a 30 milhões de dólares , que deverá ser alcançado até 2026.
• Em 2024, acréscimo imediato ao lucro por ação (“EPS”), antes das sinergias de custos. A metade da adolescência aumenta o lucro por ação, incluindo sinergias de custos de taxas de execução 4 .
• Implantação estratégica do balanço patrimonial com alavancagem líquida 3 projetada abaixo de 1,0x EBITDA Ajustado 2 no fechamento, proporcionando flexibilidade financeira contínua para iniciativas estratégicas e potenciais aquisições futuras.

Detalhes da transação

A Spin Master planeja financiar o preço de compra de US$ 950 milhões com aproximadamente US$ 450 milhões em dinheiro no balanço e US$ 500 milhões em financiamento de dívida. A consideração adicional de ganhos contingentes de até US$ 150 milhões está sujeita ao cumprimento de certas metas financeiras para 2024 e 2025. Os pagamentos de ganhos são escalonados linearmente de acordo com o desempenho superior do lucro bruto da Melissa & Doug em comparação com uma meta para cada ano. Não haverá pagamentos de ganhos se Melissa e Doug não atingirem o limite desejado. Os pagamentos de ganhos, se houver, serão financiados por meio de caixa gerado pelas operações em andamento.

A Empresa continua comprometida com seu dividendo trimestral e com o uso oportunista de sua Oferta de Emissor de Curso Normal. A transação foi aprovada pelos Conselhos de Administração da Spin Master e da Melissa & Doug e está sujeita ao recebimento de certas aprovações regulatórias e condições habituais de fechamento. A aquisição deverá ser concluída no início do primeiro trimestre de 2024.

Sobre a Spin Master

A Spin Master Corp. (TSX: TOY) é uma empresa líder global em entretenimento infantil, criando experiências de jogo excepcionais por meio de seus três centros criativos: brinquedos, entretenimento e jogos digitais. Com distribuição em mais de 100 países, a Spin Master é mais conhecida pelas marcas premiadas PAW Patrol®, Bakugan®, Kinetic Sand®, Air Hogs®, Hatchimals®, Rubik’s Cube® e GUND®, e é licenciada global de brinquedos para outros propriedades populares. A Spin Master Entertainment cria e produz conteúdo multiplataforma atraente, por meio de seu estúdio interno e parcerias com criadores externos, incluindo a franquia pré-escolar PAW Patrol e vários outros programas originais, séries curtas e longas-metragens. A Empresa tem presença consolidada em jogos digitais, ancorada nas marcas Toca Boca® e Sago Mini®, oferecendo jogos abertos e criativos e jogos educativos em ambientes digitais. Através da Spin Master Ventures, a Empresa faz investimentos minoritários globalmente em empresas emergentes e start-ups. Com mais de 30 escritórios em cerca de 20 países, a Spin Master emprega mais de 2.000 membros de equipe em todo o mundo. Para mais informações visite spinmaster.com ou siga no Instagram, Facebook e Twitter @spinmaster.

Sobre Melissa e Doug

Brinquedos atemporais. Infinitas possibilidades.
Desde brinquedos clássicos de madeira até artesanato e brincadeiras de faz-de-conta, os produtos Melissa & Doug proporcionam uma plataforma de lançamento para despertar a imaginação e um sentimento de admiração em todas as crianças, para que possam descobrir as suas paixões e o seu propósito. Reconhecida pelos pais como uma marca altamente conceituada para a primeira infância em brinquedos de madeira e sustentáveis, Melissa & Doug está comprometida com sua visão de fazer brinquedos sustentáveis ​​e atemporais para um mundo próspero e inclusivo. Melissa & Doug tem orgulho de fazer parceria com a Academia Americana de Pediatria para promover o desenvolvimento inicial do cérebro e defender os benefícios para a saúde das brincadeiras abertas por meio de sua aliança conjunta Power of Play … leia mais em PR Newswire 11/10/2023