• Avança a Estratégia de Criação de Valor para Acionistas da Sonoco Através de Investimento de Capital Disciplinado e de Alto Retorno
• Valor de transação de aproximadamente US$ 3,9 bilhões representa um múltiplo de 7,3x 2024 EBITDA ajustado esperado, incluindo sinergias
• Rodger Fuller, Diretor de Operações, Liderará a Integração; Espere Alcançar Mais de US$ 100 Milhões de Sinergias Dentro de 24 Meses
• Aquisição Espera-se que seja Imediatamente Acretiva ao EPS Ajustado e Mais de 25% Acretiva até 2025 Esperado EPS Ajustado1
• A Transação Avança a Estratégia de Transformação do Portfólio com Execução Iniciada de pelo menos Plano de Alienação de US$ 1 Bilhão, com Receitas Líquidas para Desalavancagem
• A Sonoco pretende manter uma classificação de grau de investimento com planos de desavancagem para abaixo de 3,0x dentro de 24 meses

HARTSVILLE, S.C., 24 de junho de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — A Sonoco Products Company (“Sonoco” ou a “Empresa”) (NYSE: SON), líder global em embalagens sustentáveis de alto valor, anunciou hoje que firmou um acordo para adquirir a Eviosys, a principal fabricante de latas, pontas e fechamentos de alimentos da Europa, da KPS Capital Partners, LP (“KPS”) por aproximadamente US$ 3,9 bilhões (a “Transação”).

A Transação acelera a estratégia da Sonoco para se concentrar e dimensionar seus principais negócios e investir em oportunidades de alto retorno, tanto organicamente quanto inorgânicamente. Após a Transação, a Sonoco será a principal fabricante mundial de latas de alimentos e embalagens de aerossóis de metal. Tanto o negócio de metal da Sonoco quanto a Eviosys têm um impulso comercial significativo e a Transação facilita a capacidade da Sonoco de fazer parceria com os clientes e liderar com inovação e sustentabilidade.

A Eviosys é uma fornecedora líder global de embalagens metálicas, produzindo latas e extremidades de alimentos, latas de aerossol, fechamentos de metal e embalagens promocionais para preservar os produtos de centenas de marcas de consumo. A Eviosys tem a maior presença de fabricação de latas de alimentos de metal na região EMEA, com aproximadamente 6.300 funcionários em 44 instalações de fabricação em 17 países. A Sonoco estima que as receitas da Eviosys em 2024 serão de aproximadamente US$ 2,5 bilhões e seu EBITDA ajustado para 2024 será de aproximadamente US$ 430 milhões. A Eviosys tem um impulso comercial e operacional significativo e aumentou o EBITDA em aproximadamente 50% desde 2021.

A Sonoco espera alcançar mais de US$ 100 milhões de sinergias a partir da integração da Eviosys com o negócio complementar de latas de metal da Sonoco. Rodger Fuller, Diretor de Operações da Sonoco, liderará a integração com foco nos relacionamentos com clientes e fornecedores, continuidade dos funcionários, excelência operacional e realização de sinergias, enquanto combina o melhor da cultura da Sonoco com a rica história e herança da Eviosys.

“A aquisição da Eviosys estabelece nossa liderança global em embalagens de latas de metal e aerossol, marcando um marco emocionante em nossa estratégia para dimensionar nossa principal plataforma estratégica de embalagens de metal e posicionar a Sonoco para a criação de valor a longo prazo”, disse Howard Coker, Presidente e Diretor Executivo da Sonoco. “A Eviosys traz um amplo alcance global e uma base de clientes atraente e crescente que complementa perfeitamente nossa oferta de embalagens metálicas existente. Juntamente com a talentosa equipe da Eviosys, estamos focados em desbloquear novas oportunidades em mercados finais atraentes, fornecendo aos nossos clientes uma proposta de valor mais forte e gerando fortes retornos para nossos acionistas.”

“Por mais de 200 anos, fornecemos as melhores embalagens metálicas da categoria que aumentam o apelo das marcas de nossos clientes”, disse Tomas Lopez, Diretor Executivo da Eviosys. “Ao combinar com a Sonoco, trabalharemos para levar nossas soluções de embalagem de alta qualidade, sustentáveis e inovadoras para clientes novos e existentes em todo o mundo. Nossas empresas compartilham um forte compromisso de fornecer os mais altos níveis de atendimento ao cliente, segurança para nossos funcionários e eficiência operacional, e estou ansioso para me juntar à equipe incrivelmente talentosa da Sonoco enquanto trabalhamos para oferecer os benefícios desta aquisição a todas as nossas partes interessadas.”

Benefícios Estratégicos e Financeiros

• Estabelece Liderança Global em Nosso Negócio Principal de Embalagem de Metal:
  
  A aquisição da Eviosys se baseia na aquisição da Ball Metalpack em 2022 e gera outra posição de liderança em um negócio principal da Sonoco.  A combinação da posição de liderança da Eviosys na EMEA com a posição existente da Sonoco nos EUA expande o mercado total endereçável da Sonoco em embalagens metálicas para aproximadamente US$ 25 bilhões globalmente. A Sonoco planeja alavancar o portfólio altamente complementar da Eviosys para atender de forma mais eficaz os clientes novos e existentes e acelerar as oportunidades de crescimento orgânico em mercados finais orientados para o consumidor. A pegada de fabricação combinada é bem investida com equipamentos atualizados e posicionada nas proximidades dos principais clientes, permitindo que a Sonoco desbloqueie e impere a eficiência operacional.

• Cria sinergias claras e acionáveis:
  
  A Sonoco identificou mais de US$ 100 milhões de sinergias potenciais a partir da otimização do fornecimento, melhorias na cadeia de suprimentos, economia na aquisição de matérias-primas, na otimização da pegada de fabricação e na racionalização da SG&A. Espera-se que a maioria das sinergias seja realizada no primeiro ano de propriedade, com o saldo realizado nos 12 meses seguintes.

• Perfil de Criação de Valor Forte:
  
  A Sonoco espera que a Transação seja imediatamente acrésciva ao EPS Ajustado e mais de 25% acréscivo ao EPS Ajustado esperado para 2025. A Eviosys gera fluxo de caixa operacional significativo e pro forma para a transação. Espera-se que o EBITDA da Sonoco menos as despesas de capital seja aproximadamente 40% maior em 2025. Espera-se que a aquisição resulte em um retorno sobre o capital investido superior ao custo de capital da Sonoco a partir do primeiro ano.

• Sonoco avança com a estratégia de transformação de portfólio com alienações:A aquisição da Eviosys é um avanço significativo da nossa estratégia de transformação de portfólio que também inclui alienações significativas. A Sonoco pretende alienar a ThermoSafe, seu principal negócio de embalagens com temperatura, bem como outras empresas, e espera atingir pelo menos US$ 1 bilhão de receitas totais de alienações nos próximos doze a dezoito meses. Acreditamos que essas alienações permitem maior clareza estratégica e foco operacional, ao mesmo tempo em que geram receitas para financiar a desalavancagem e investimentos de capital de alto retorno nos principais negócios.

• Mantém o Compromisso da Sonoco com seu Perfil de Crédito de Grau de Investimento:A Sonoco pretende manter sua classificação de crédito de grau de investimento. A Sonoco estruturou o financiamento da Transação para se alinhar com sua prioridade estratégica de manter o acesso ao capital e uma política financeira prudente. A Sonoco pretende financiar a transação com nova dívida e os rendimentos de uma emissão de até US$ 500 milhões em capital próprio. A KPS concordou em investir até US$ 200 milhões na Sonoco para apoiar a Transação por meio da oferta de ações. Com a redução da dívida de alienações e dinheiro de operações, a Sonoco espera atingir uma alavancagem líquida abaixo de 3,0x dentro de 24 meses após a Transação.

• Acelera os Compromissos de Sustentabilidade:
  
  As equipes de gerenciamento combinadas da Sonoco e da Eviosys estão comprometidas em acelerar as iniciativas de sustentabilidade para o meio ambiente e as comunidades onde operamos. A Eviosys também avança o portfólio de soluções e ofertas sustentáveis da Sonoco em regiões e mercados finais para apoiar as necessidades de sustentabilidade de nossos clientes. A integração da sustentabilidade será uma pedra angular de nossos esforços de integração.

Detalhes da Transação, Financiamento, Tempo e Aprovações

Sob os termos do acordo, a Sonoco adquirirá a Eviosys da KPS por aproximadamente US$ 3,9 bilhões (€ 3,615 bilhões) em uma base sem dinheiro e sem dívidas. A Sonoco comprometeu o financiamento para a totalidade do preço da transação.

Os Conselhos de Administração de ambas as empresas aprovaram por unanimidade a transação. Espera-se que a Transação ocorra até o final de 2024, sujeita à conclusão das consultas necessárias do conselho de empresa, ao recebimento das aprovações regulatórias necessárias e a outras condições habituais de fechamento.

O atual CEO da Eviosys, Tomas Lopez, permanecerá na Sonoco e liderará o negócio de embalagens metálicas da Empresa em EMEA.... Leiam mais em Sonoco 24/06/2024