Glanbia plc (“Glanbia” ou a “Empresa”), a empresa Better Nutrition,e anuncia que celebrou um acordo com os acionistas da Aroma Holding Company, LLC e entidades relacionadas, os proprietários da Flavor Producers LLC (” Flavor Producers”) para adquirir o negócio por um valor inicial de US$ 300 milhões mais valor diferido.

Visão geral e justificativa da transação

Flavor Producers é uma plataforma líder de aromas nos EUA, fornecendo aromas e extratos para as indústrias de alimentos e bebidas, com foco em ingredientes orgânicos e naturais. A Glanbia operará Produtores de Sabores dentro de seu negócio Glanbia Nutritionals (“GN”), Soluções Nutricionais (“NS” ou “Soluções Nutricionais”).

A Transação é consistente com a estratégia da Glanbia de adquirir negócios complementares para expandir as suas plataformas Better Nutrition. A Flavor Producers expande significativamente a oferta de sabores da NS, trazendo novas capacidades no atraente e crescente mercado de sabores naturais e orgânicos que estão alinhados com as tendências de consumo de longo prazo.

Os destaques da transação incluem:

· Flavor Producers é uma empresa independente líder em aromas nos EUA, o que representa uma combinação sinérgica com a capacidade existente de aromas da NS;

· Adquirir uma plataforma consolidada com mais de 40 anos de história, uma equipe forte e um histórico de inovação;

· Excelência em pesquisa e desenvolvimento e ingredientes exclusivos com os melhores recursos de formulação da categoria. Extensa biblioteca de sabores e integração vertical em extratos de sabores, facilitando soluções de rótulo limpo;

· Margem financeiramente atrativa e perfil de crescimento que irão melhorar o mix de negócios dentro do NS; e

· Consistente com a estrutura equilibrada de alocação de capital da Glanbia e mantendo uma posição financeira sólida após a Transação.

Comentando sobre a transação, Hugh McGuire, CEO da Glanbia disse:

“Tenho o prazer de anunciar a aquisição da Flavor Producers, que representa um passo importante no crescimento contínuo do nosso negócio de Soluções Nutricionais. Esta aquisição baseia-se na nossa capacidade existente de sabores e nos posiciona bem para capturar oportunidades de crescimento a longo prazo nos setores orgânico e natural. segmentos de sabores. As fusões e aquisições são uma parte importante da nossa estratégia de crescimento e esta transação representa mais uma oportunidade para expandir o nosso negócio NS, desbloquear sinergias e adquirir capacidades únicas e complementares.”

Consideração, financiamento e fechamento da transação

A contraprestação inicial é de US$ 300 milhões, com um pagamento diferido adicional de até US$ 55 milhões, condicionado ao desempenho em 2024. A contraprestação final também será impactada pelo valor do capital de giro real e das contas de conclusão habituais no fechamento. A Transação será financiada pelas instalações bancárias e dinheiro existentes da Glanbia. A Glanbia tem um balanço forte com dívida líquida de US$ 248,7 milhões no final do ano fiscal de 2023, uma relação dívida líquida/EBITDA ajustado de 0,5 vezes e US$ 1,3 bilhão em linhas de dívida comprometidas.

Prevê-se que a transação seja concluída no primeiro semestre do ano fiscal de 2024, sujeita às condições habituais de fechamento e às contas de conclusão acordadas.

Espera-se que a transação aumente marginalmente o lucro ajustado por ação da Glanbia em seu primeiro ano completo de propriedade.

O atual programa de recompra de € 100 milhões da Empresa, anunciado em 28 de fevereiro de 2024, está em andamento e não é afetado por esta Transação.

Sobre Flavor Producers

A Flavor Producers foi fundada em 1981 como uma empresa familiar em Valencia, Califórnia. Eles foram pioneiros no desenvolvimento de sabores naturais e orgânicos, obtendo matérias-primas da natureza. A criação de sabores e extratos à base de plantas é a especialidade da Empresa, com tecnologias exclusivas que proporcionam um sabor delicioso e transparente a alimentos e bebidas. Hoje, a Flavor Producers é uma desenvolvedora e fabricante líder de sabores naturais e orgânicos na América do Norte. A Flavor Producers atende empresas líderes de FMCG, bem como marcas de consumo emergentes e de alto crescimento.

Nos 12 meses até fevereiro de 2024, a Flavor Producers entregou vendas líquidas de US$ 86,1 milhões e EBITDA ajustado (antes de custos não recorrentes) de US$ 19,7 milhões. Os ativos brutos da Flavor Producers em fevereiro de 2024 eram de US$ 321 milhões… leia mais em London Stock Exchange 15/04/2024