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Nossa análise anual da indústria alimentícia global através do prisma de fusões e aquisições identificou grandes fabricantes fazendo jogadas de reposicionamento e surgindo novas tendências.

Foi um ano em que os pesos pesados ​​dos alimentos embalados procuraram redefinir os seus portfólios através de aquisições ou alienações e em que os alimentos para animais de estimação e o chocolate de alta qualidade competiram com um interesse contínuo na saúde e no bem-estar para se tornarem tendências de negócios dominantes.

Mas, e pode parecer contra-intuitivo, como salienta Gino Chin, do Rabobank, “os lanches e a indulgência continuam a ser uma área que apresenta um bom desempenho e onde temos visto vários negócios dignos de nota”.

Chin, co-diretor global do setor de consumo do grupo de serviços financeiros Rabobank, com sede na Holanda, afirma: “JM Smucker anunciou a aquisição da Hostess Brands, proprietária da conhecida marca Twinkies, por um valor empresarial aproximado de 6 bilhões de dólares – um múltiplo de cerca de 17,2x o EBITDA ajustado. E a Mars chegou a um acordo para adquirir o Hotel Chocolat por um ágio de quase 170% em relação ao preço de fechamento anterior.

“O private equity também continua a investir nesta tendência de longo prazo. A CapVest, por meio de seu investimento na Second Nature Brands, adquiriu a Sahale Snacks da JM Smucker e a CD&R anunciou a aquisição da Shearer’s Foods, um fabricante terceirizado líder e fornecedor de marca própria que atende a indústria de salgadinhos na América do Norte.”

Chin também observa que a atividade de fusões e aquisições no setor de alimentos para animais de estimação permaneceu forte, com os operadores históricos continuando a ganhar escala e vários novos participantes.

“As áreas que apresentam maior atividade são alimentos frescos para animais de estimação, guloseimas e suplementos de marca própria”, explica ele.

“A Post Holdings é um dos novos participantes na categoria de animais de estimação, fazendo duas aquisições consideráveis ​​em 2023. Chegou a um acordo para adquirir marcas selecionadas de alimentos para animais de estimação da JM Smucker por US$ 1,2 bilhão e, no final do ano, anunciou a aquisição da Perfection. Pet Foods, fabricante terceirizada com sede na Califórnia e fornecedora de marca própria em alimentos para animais de estimação, por US$ 235 milhões em outubro.

“Os investidores de private equity também continuaram investindo na categoria de nutrição para animais de estimação, com vários patrocinadores financeiros fazendo investimentos notáveis ​​em plataformas. Em agosto, por exemplo, a PAI Partners anunciou a aquisição da Alphia, um dos maiores co-fabricantes de alimentos para animais de estimação na América do Norte.”

Em linha com o mercado mais amplo, a atividade de fusões e aquisições na indústria alimentar global em 2023 sentiu o impacto do clima macroeconómico desafiante, do aumento da inflação e do aumento das taxas de juro.

No entanto, Chin acrescenta: “Embora os volumes em geral tenham diminuído, há categorias que tiveram atividade contínua e vários temas que persistem”.

Janeiro

Um dos primeiros negócios do ano viu a gigante alimentícia norte-americana Mars investir na empresa vegana de alimentos para animais de estimação The Pack.

Os alimentos para animais de estimação estavam entrando em novos nichos e a atratividade disso para investidores ou adquirentes se tornaria uma das histórias de negócios do ano.

Neste caso, a Mars juntou-se a outros investidores em uma rodada de financiamento inicial de £ 835.000 (então US$ 995.514) para a The Pack, com sede no Reino Unido. Ela investiu por meio da aceleradora Leap Ventures da divisão Mars Petcare.

The Pack, fundado por Damien Clarkson e Judy Nadel em 2017, oferece ração enlatada sem carne para cães, incluindo No-Moo Ragu, No-Cluck Casserole e No-Fishy Dishy.

Outra empresa que utilizou o seu braço de capital de risco para atingir áreas novas e interessantes foi a empresa de laticínios orgânicos do Reino Unido, Yeo Valley.

Ela usou seu fundo de capital de risco para apoiar a marca local de salgadinhos The Curators em
sua aquisição da Cheesies, empresa de salgadinhos do Reino Unido..

A The Curators foi fundada em 2018 e vende produtos ricos em proteínas – outra área de rápido crescimento este ano. Estes estão listados nos principais supermercados do Reino Unido

Enquanto isso, a Bega Cheese da Austrália chegou a um acordo com a Vitasoy International Holdings sobre o preço de sua participação em sua joint venture com sede em Hong Kong. empreendimento.

A Bega Cheese disse em novembro que os 27,5 milhões de dólares australianos (então 17,5 milhões de dólares) prometidos pela Vita International, subsidiária da Vitasoy, pela sua participação de 49% no empreendimento de bebidas à base de plantas estavam “significativamente” subvalorizados.

Mas uma nova oferta de A$ 51 milhões foi feita e aceita pela Bega Cheese, de capital aberto, pela participação minoritária na parceria Vitasoy Australia Products.

O fabricante Vegemite Bega Cheese tornou-se sócio do empreendimento ao lado da Vitasoy como parte da aquisição da Lion Dairy & Bebidas em 2021.

Fevereiro

Em um acordo com todos os EUA, o Flagship Food Group adquiriu a Yucatan Foods, adicionando guacamole e molhos ao portfólio de alimentos hispânicos da empresa.

Yucatan, com sede em Santa Maria, Califórnia, é uma subsidiária da Curation Foods, que por sua vez está sob a égide da empresa americana de saúde e bem-estar Landec, renomeada no ano passado para Lifecore Biomedical. Yucatan vende guacamole de estilo mexicano sob sua marca homônima e também a linha Cabo Fresh em lojas de varejo e serviços de alimentação nos EUA e Canadá.

Um grande acordo no início do ano viu a Post Holdings entrar no mercado de alimentos para animais de estimação dos EUA ao adquirir diversas marcas do fabricante local JM Smucker.< /span>

O negócio valia cerca de US$ 1,2 bilhão e centrou-se em seis marcas – Rachael Ray, Nutrish, 9Lives, Kibbles’n Bits, Nature’s Recipe e Gravy Train. Juntas, essas marcas geraram US$ 1,4 bilhão em vendas líquidas no ano até 30 de abril de 2022.

“Esperamos que esta aquisição dê continuidade à nossa história de criação de valor com uma abordagem de compra e construção de categorias. Essas marcas icônicas são ideais para esta estratégia”, disse o presidente e CEO do Post, Rob Vitale.

Também entrou em novo território, embora em menor escala, a empresa de alimentos do Reino Unido Samworth Brothers, que investiu na start-up de carne vegetal Tiba Tempeh< ai=2>.

Sugeriu que o investimento apoiaria a expansão da Tiba Tempeh em todo o Reino Unido e na Europa.

A Tiba Tempeh foi fundada em 2019 por Alex e Ross Longton depois de perceberem os níveis de proteína mais elevados do tempeh do que do tofu.

Na Europa, para cumprir os termos sob os quais a grande empresa de laticínios alemã Müller teria permissão para comprar uma parte dos ativos alemães da sua colega FrieslandCampina, ela concordou em alienar duas marcas.

Devido aos regulamentos de concorrência, Müller concordou em encontrar um comprador para as marcas de leite Tuffi e Landliebe da FrieslandCampina.

O acordo com a FrieslandCampina entrou em vigor em 1º de março.

Março

Em março, A Nestlé, a maior empresa de alimentos do mundo, adquiriu uma participação minoritária na start-up alemã YFood, baseada na nutrição., uma produtora de lanchonetes, bebidas e pós que substituem refeições.

A YFood, com sede em Munique, foi fundada em 2017 por Ben Kremer e Noël Bollmann e fornece clientes na Europa, cobrindo mais de 25 países. A start-up continuará a ser liderada pelos dois fundadores.

Outra grande empresa alimentar europeia que olhou atentamente para as tendências futuras foi a Paulig.

O grupo com sede na Finlândia investiu na empresa britânica de chocolates sem cacau WNWN por meio de seu braço de risco PINC como parte de um investimento Série A de US$ 5,6 milhões rodada de investimento. A WNWN, com sede em Londres, afirma ser a primeira empresa a lançar no mercado chocolate sem cacau.

O chocolate se tornaria uma grande peça de fusões e aquisições este ano, mas a grande história deste mês foi a ração para animais de estimação.

Empresa de alimentos para animais de estimação com sede no Reino Unido A Scrumbles, que produz e vende alimentos para animais de estimação “amigos do intestino”, recebeu £ 6 milhões (então US$ 7,3 milhões) em financiamento da empresa de investimentos BGF< /span> liderada por um acelerador no qual Marte está um parceiro.Bundle x Joy fechou uma rodada inicial de US$ 1 milhão enquanto a start-up norte-americana de alimentos para animais de estimação

A Bundle x Joy disse que planeja usar parte dos fundos para expandir a distribuição, aprimorar suas capacidades digitais e investir no crescimento de sua equipe.

A Mars esteve ocupada no setor de alimentos para animais de estimação este mês, ao se juntar à General Mills, também peso-pesado da alimentação norte-americana, no investimento na Smalls, start-up de alimentos para gatos com sede em Nova York.

O braço de capital de risco da General Mills, 301 Inc, e o Companion Fund, afiliado à Mars, estiveram envolvidos em uma rodada de financiamento de US$ 19 milhões.

A Smalls, que afirma que os gatos têm sido “cronicamente mal atendidos e pouco investidos”, disse que usará o investimento para lançar-se no varejo pela primeira vez e trabalhar no NPD.

Abril

A Danone demonstrou seu desejo de entrar em áreas novas e interessantes este mês com dois acordos.

Por meio de seu braço de capital de risco Danone Manifesto Ventures, a gigante francesa de laticínios investiu na Wilk Technologies, fabricante de laticínios baseados em células e fórmulas infantis. .

A Wilk, com sede em Israel, lançada em 2020, produz leite materno humano e leite animal cultivado.

O seu segundo negócio foi também um investimento numa empresa israelita. Ela adquiriu uma participação na empresa de laticínios sem animais Imagindairy, que fabrica seus produtos por meio de uma técnica chamada fermentação de precisão.

O investimento foi novamente feito através da Danone Manifesto Ventures.

Também procurando aumentar a sua exposição em áreas inovadoras estava o Grupo Bel.

O produtor francês de queijo Bel Group investiu na empresa norte-americana Climax Foods, alimentada por IA, e planeja desenvolver versões vegetais de seu queijo marcas.

Enquanto isso, a Associated British Foods (ABF) estava investindo na start-up alemã de alimentos KoRo quando o fundo de financiamento da Série B da empresa atingiu € 75 milhões (então US$ 82,2 milhões).

O proprietário dos molhos Patak’s e do pão Kingsmill fez parte de uma rodada de financiamento de 20 milhões de euros no negócio que produz manteigas de nozes e salgadinhos.

Maio

O Grupo Bimbo do México expandiu sua presença na América do Norte com a compra da produtora de pão de centeio Natural Bakery no Canadá.

A maior empresa de panificação do mundo somou-se a uma recente onda de aquisições que incluiu negócios na Roménia e no Reino Unido.

Também em busca de novas áreas de crescimento estava a Greenyard da Bélgica, que adquiriu a fabricante holandesa de sorvetes sem laticínios Gigi Gelato.< /span>

A Greenyard, fornecedora de frutas e vegetais frescos e congelados, listada em Bruxelas, descreveu a Gigi Gelato como uma “marca revolucionária” na categoria de gelato. Seus produtos são 100% vegetais.

Continuando no tema baseado em plantas, a Wicked Kitchen, com sede nos EUA, comprou a empresa local Current Foods por uma quantia não revelada.

O acordo marcou a entrada da Wicked Kitchen no mercado de sushi à base de plantas.

Junho

O chocolate foi grande novidade neste mês.

O Montezuma’s Chocolate do Reino Unido foi adquirido pela empresa local Paramount Retail Group, devolvendo seus fundadores, marido e mulher, Simon e Helen Pattinson à o topo da marca de chocolate como parte do acordo.

Tendo vendido a empresa para a empresa de investimentos Inverleith, com sede na Escócia, em 2018, os Pattinsons disseram que queriam “restaurar rapidamente a empresa à sua antiga glória”.
Enquanto isso, o investidor belga Verlinvest , aumentou sua participação na fabricante holandesa de chocolate ético Tony’s Chocolonely.

Aumentou a sua participação como parte de uma ronda de financiamento de 20 milhões de euros (então 21,8 milhões de dólares) dos acionistas existentes.

E Nestlé obteve autorização para comprar a fabricante brasileira de chocolates Garoto – após 20 anos

Fechou um acordo para adquirir a Garoto em 2002, mas aguardava a aprovação total da competição.

Outros dois pesos pesados ​​também estiveram em ação neste mês.

A Unilever, maior fabricante de sorvetes do mundo, ampliou seu portfólio de sobremesas congeladas com a aquisição da marca norte-americana de iogurte grego congelado Yasso.

A empresa britânica disse que o acordo está alinhado com a sua “estratégia de premiumização” para o seu negócio de gelados.

E o peso pesado dos lanches dos EUA A PepsiCo comprou os 50% restantes da fabricante sul-africana de cereais nutricionais Future Life Health por meio de sua subsidiária Pioneer Foods. por meio de sua subsidiária Pioneer Foods. uma>

A Pioneer adquiriu 50% da Future Life em 2015 e agora estava adquirindo a participação restante do fundador da Future Life, Paul Saad, por um valor não revelado.

Julho

As coisas se acalmaram no auge do verão, como era de se esperar, mas vale a pena mencionar alguns negócios que deram certo.

A empresa de capital privado Brynwood Partners fechou um acordo para comprar a marca de molhos para salada Marie’s e o negócio de molhos Dean’s da fabricante norte-americana Ventura Foods.

Brynwood criou a West Madison Foods, um novo veículo com sede em Chicago para possuir e administrar os ativos.

E demonstrando que a indulgência ainda tem futuro em uma indústria alimentícia que às vezes parece obcecada por saúde e bem-estar, A Ferrara Candy anunciou que compraria a fabricante brasileira de doces Dori Alimentos.

A confeitaria norte-americana Ferrara descreveu a Dori Alimentos como “uma ótima opção… com um portfólio complementar de doces”.

Agosto

Um mega-acordo foi revelado este mês quando Campbell Soup Co. anunciou sua intenção de comprar a Sovos Brands, empresa americana semelhante.

O acordo, que avalia a Sovos Brands em US$ 2,7 bilhões, daria marcas Campbell, incluindo os molhos Rao’s.

O CEO da Campbell, Mark Clouse, disse: “Esta aquisição se encaixa perfeitamente e acelera nossa estratégia de focar em uma geografia, duas divisões e selecionar categorias-chave que conhecemos bem”.

No entanto, o acordo não foi ultrapassado no momento da transferência, pois está sujeito a uma análise antitruste da Comissão Federal de Comércio .

A principal empresa francesa de laticínios A Lactalis entrou na categoria de sobremesas norte-americanas pela primeira vez com a aquisição da Marie Morin Canada por um valor não revelado.

Marie Morin Canada, com sede em Quebec, faz sobremesas de estilo francês, como crème brûlée, mousse de chocolate e cheesecakes.

Houve um acordo de esquerda para a Unilever – embora dentro do popular espaço “melhor para você” – quando ela apoiou a start-up indiana de gomas saudáveis ​​What’s Up Wellness< ai=2>.

Ela liderou uma rodada de investimento inicial de Rs140,4 milhões (então US$ 16,9 milhões) na start-up sediada em Gurugram por meio de seu braço Unilever Ventures.

Lá embaixo, O Grupo Bega comprou as marcas de laticínios da TasFoods em um acordo totalmente australiano.

O proprietário da Bega Cheese disse que a aquisição de A$ 11 milhões (então US$ 7,1 milhões) era “consistente com nossa estratégia de construir nosso portfólio de produtos de marca”.

E os alimentos para animais de estimação ainda estavam se mostrando populares entre os investidores, já que a empresa de private equity PAI Partners concordou em adquirir a fabricante norte-americana de alimentos para animais de estimação Alphia da J.H. Whitney Capital Partners.

Setembro

O fabricante de alimentos norte-americano JM Smucker esteve envolvido em uma séria reformulação de portfólio este mês.

No maior acordo de alimentos embalados do ano, a empresa confirmou que estava comprando Hostess Brands locais por US$ 5,6 bilhões.

O CEO do proprietário das marcas de geléia Smucker e manteiga de amendoim Jif, Mark Smucker, disse que comprar a Hostess, fabricante de Twinkies, foi “uma oportunidade única para acelerar nosso foco em encantar os consumidores com soluções convenientes em diferentes ocasiões de refeições e lanches”.

A Smucker recuperou uma pequena parte do dinheiro gasto vendendo seu negócio Sahale Snacks para a Second Nature Brands por US$ 34 milhões.

Afirmou que a alienação era consistente com o seu plano de “otimização de portfólio e recursos”.

A TreeHouse Foods, marca própria dos EUA, também estava remodelando seu portfólio.

Ela transferiu seu negócio de lanchonetes para a empresa americana John B. Sanfilippo & Filho em um negócio no valor de aproximadamente US$ 63 milhões em dinheiro.

A Nestlé também esteve ocupada este mês, vendendo seu negócio de alergia ao amendoim em Palforzia para a empresa biofarmacêutica Stallergenes Greer e, em outro negócio de chocolate, fechando um acordo acordo para comprar uma participação majoritária no Grupo CRM, empresa brasileira de chocolates de alta qualidade.

O Grupo CRM opera um modelo direto ao consumidor e possui mais de 1.000 boutiques de chocolate no Brasil.

Outubro

A Post Holdings, proprietária da Weetabix, fez outra aquisição em alimentos para animais de estimação, assinando um acordo para comprar a Perfection Pet Foods, com sede nos EUA, por US$ 235 milhões.

A Perfection, com sede na Califórnia, produz alimentos e lanches para animais de estimação de marca própria e também fornece um serviço de co-fabricação.

A Tyson Foods, grande empresa norte-americana de carnes, estava apostando nas tendências futuras ao investir no fornecedor holandês de proteínas de insetos Protix. Ela planeja construir uma unidade de produção parceira nos EUA, principalmente para atender o mercado de alimentos para animais de estimação.

A Premier Foods do Reino Unido expandiu sua linha de café da manhã com a aquisição da marca local Fuel10K por £ 34 milhões (então US$ 41,2 milhões).

Fuel10K foi desenvolvido pelo distribuidor britânico Fresh Marketing, com uma variedade de cereais, lanchonetes e bebidas lácteas fornecidas sob a marca aos principais varejistas do Reino Unido.

Por fim, JM Smucker e TreeHouse Foods continuaram a remodelar seu portfólio, com esta última comprando marcas de picles de seus pares nos EUA, com sede no Canadá.

O negócio, por cerca de US$ 20 milhões, fez com que a TreeHouse ganhasse as marcas de picles Bick’s, beterraba em conserva Habitant, raiz-forte Woodman’s e cebola em conserva McLarens.

Novembro

Apesar dos relatos de uma desaceleração na categoria, as alternativas à base de carne vegetal continuam a ser uma área de investimento popular para aqueles que olham para o longo prazo.

Este mês, o conglomerado alimentar alemão Pfeifer & Langen adquiriu uma participação majoritária na empresa local de salsichas e carnes vegetais Rügenwalder Mühle.

Pfeifer & Langen, mais conhecido como fabricante de açúcar, e Rügenwalder Mühle têm produtos alternativos à carne à base de plantas em seu portfólio e é o desejo de expansão nesta área que uniu os negócios.

Enquanto isso, houve o endosso de celebridades à empresa norte-americana de condimentos Truff quando a Skky Partners, empresa de private equity de Kim Kardashian, adquiriu uma participação majoritária no negócio .

A marca de condimentos produz produtos com infusão de trufas, como molho picante, molho para macarrão, maionese, azeite e sal. Foi fundada em 2017 por Nick Ajluni e Nick Guillen com foco direto ao consumidor, mas desde então se expandiu para incluir grandes varejistas como Whole Foods, Target e Publix.

Kardashian, disse que Truff é “exatamente o tipo de negócio que incorpora o que procurávamos”.

O chocolate estava no centro do grande negócio do mês quando a proprietária do Galaxy e Snickers Mars atacou o varejista britânico de produtos de chocolate de luxo, Hotel Chocolat por £ 534 milhões (então US$ 662,4 milhões).

A Mars, uma das maiores fabricantes de chocolate do mundo, e o Hotel Chocolat são “altamente complementares”, disse Andrew Clarke, presidente da divisão de salgadinhos da Mars.

A empresa britânica de substitutos de refeição Huel disse que pretendia impulsionar a sua “expansão global” depois de receber apoio, em quantidade desconhecida, do banco de investimento norte-americano Morgan Stanley.

Enquanto isso, B&G Foods anunciou a venda do elemento ambiental de sua linha de produtos vegetais Green Giant nos EUA para a Seneca Foods por uma quantia não revelada.

A Seneca, fornecedora de frutas e vegetais embalados de marca própria e de marca própria, é há muito tempo cofabricante de produtos Green Giant com estabilidade de prateleira nos EUA.

Dezembro

Os investidores continuaram a apoiar empresas de carne cultivada este ano e, quando 2023 estava chegando ao fim, A Clever Carnivore, com sede nos EUA, levantou US$ 7 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Lever VC, com sede em Nova York e Hong Kong.

A empresa disse que planeja usar o dinheiro para expandir suas operações e aumentar a produção de sua carne, cultivada em laboratório a partir de células animais. Atualmente produz linguiça de porco cultivada, com planos de lançar seu protótipo, a Clever Bratwurst, no início de 2024.

Fora do laboratório, o investidor CD&R assinou um acordo para adquirir a Shearer’s Foods, grande empresa americana de lanches. Nenhum preço de transação foi divulgado, mas relatórios anteriores especulavam que um acordo para a Shearer’s poderia valer até US$ 3 bilhões.

A Shearer’s Foods, fundada no início de 1900, co-fabrica batatas fritas, tortilhas, pipoca e torresmo.

O ano terminou como havia começado, com os negócios de ração para animais de estimação em destaque.

My Perfect Pet foi adquirida pela Antelope, com sede nos EUA, uma empresa de alimentos para animais de estimação que “compra e constrói”.

E a Assisi Pet Care do Reino Unido abocanhou a empresa local Burns Pet Nutrition.

A Assisi, propriedade da empresa norte-americana de private equity Wind Point Partners, assumiu o controlo de uma empresa especializada em alimentos para animais de estimação com alergias e intolerâncias… leia mais em Just Food 18/12/2023