Ambipar quer até R$ 1 bi em follow-on; Tércio banca metade
A ação da Ambipar despenca mais de 10% hoje depois que a empresa lançou um follow-on que pode chegar a R$ 1 bilhão — metade de seu market cap atual.
A companhia de gestão de resíduos e resposta a emergências disse que a oferta-base será de R$ 560 milhões, e que o controlador da empresa, Tércio Borlenghi Junior, já se comprometeu a colocar esse montante para garantir a transação.
Caso haja demanda, a empresa exercerá o hot issue, que pode dobrar o tamanho da oferta. A intenção da Ambipar, no entanto, é fazer uma oferta de até R$ 915 milhões, dado que acima desse montante o controlador seria diluído.
Tércio tem hoje 61% do capital da empresa.
A ação da Ambipar abriu em queda com os investidores reagindo à diluição relevante do follow-on. Quem optar por não acompanhar terá sua participação diluída em cerca de 21% na oferta-base e em 42% caso o hot issue seja exercido na totalidade.
O CFO Thiago Costa disse ao Brazil Journal que a Ambipar vai usar 100% dos recursos para desalavancar seu balanço, pré-pagando algumas dívidas. A companhia se alavancou depois de uma agenda agressiva de aquisições nos últimos dois anos e, com os juros elevados, os custos financeiros ficaram altos demais.
Desde o IPO, a companhia fez mais de 40 aquisições, basicamente financiadas com recursos de terceiros. .. leia mais em Brazil Journal 20/10/2023