A aquisição marca a entrada da Intermédica no Rio Grande do Sul, praça com forte presença da Unimed

A fusão em andamento com a Hapvida não mudou o apetite da NotreDame Intermédica (GNDI) que anunciou nesta segunda-feira a compra do Centro Clínico Gaúcho, operadora verticalizada do Rio Grande do Sul, por R$ 1 bilhão. As duas maiores operadoras de planos de saúde do país já haviam sinalizado que continuariam seus projetos de aquisição para aproveitar o processo de consolidação do setor nos próximos dois anos, mas ainda havia dúvidas se essa estratégia seria mantida por conta da operação de fusão ainda depender de aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

A aquisição marca a entrada da Intermédica no Rio Grande do Sul, praça com forte presença da Unimed. A Hapvida também não tem presença no Estado gaúcho. As duas operadoras possuem negócios no Paraná e Santa Catarina. A análise do Cade leva em consideração a concentração por praça e essa é a grande aposta das duas maiores operadoras verticalizadas para que a fusão seja aprovada pela autarquia antitruste. A NotreDame Intermédica tem presença no Sudeste e a Hapvida nas regiões Norte e Nordeste. Mais recentemente, as duas empresas começaram a competir pelas mesmas praças como Minas Gerais e Paraná, elevando o valor dos ativos. A expectativa é que agora com as duas operadoras juntas haja um “acordo de cavalheiros” para que os múltiplos das negociações não sejam tão elevados.

O preço de aquisição da operadora gaúcha representa um múltiplo estimado de 9,8 vezes o Ebitda projetado para 2022, quando consideradas as sinergias planejadas.

Desde 2019, o Centro Clínico Gaúcho tem a gestão do Kinea, fundo de private equity do Itaú que desde então vem promovendo uma forte profissionalização na operadora verticalizada que possui 13,6% de market share na região metropolitana de Porto Alegre.

O Centro Clínico Gaúcho possui uma carteira com 175 mil beneficiários de planos de saúde (sendo 80% corporativo), localizados principalmente na região metropolitana de Porto Alegre, além de 4,7 mil beneficiários de planos odontológicos. A rede própria é formada por 20 centros clínicos, 13 unidades de coleta de análises clínicas e o Hospital Humaniza, além serviços aos beneficiários como medicina preventiva, programa de assistência domiciliar e telemedicina 24 horas.

A operadora adquirida registrou, no ano de 2020, faturamento líquido consolidado de R$ 371 milhões com sinistralidade de 70,3%.– Valor Econômico .Leia mais em clippingdotblog 07/06/2021