INSIGHT DO DIA: Humores & Rumores

Fusões e aquisições – análise e perspectivas. O mercado de M&A está mais resiliente do que os números espelham. Num mercado claramente comprador, dinamizado pelas grandes companhias com balanços robustos e elevados níveis de liquidez, e caracterizado por transações de média dimensão, a preparação é a palavra de ordem. Muita coisa se alterou desde o início do ano: a inflação desacelera, as taxas de juro podem estar próximas do limite máximo, alguns bancos faliram, o limite da dívida dos USA foi alterado, e toda a gente fala sobre o que parece ser a “the next Big Thing” na tecnologia: inteligência artificial generativa. Por diversas razões – desde a digitalização à descarbonização, passando grande aposta na criação de valor – entendemos que surgirão novas oportunidades e que estão criadas as condições certas para um mercado de M&A mais ativo nos próximos meses. O recém-lançado estudo Global M&A Industry Trends: 2023 Mid-Year Update, pela PwC, constata que na primeira metade do ano de 2023 foi verificada uma quebra de 8%. A segunda metade do ano poderá registar ainda maior dinamismo. Crítico nas operações mais alavancadas, coloca ainda mais ênfase no driver criação de valor. A criação de valor sempre configurou um fator determinante de decisão para a realização de uma transação, contudo, existe hoje uma necessidade mais premente de realizar uma análise aprofundada na identificação das alavancas de valor. Se no passado o foco estava no reposicionamento estratégico através da otimização de portfólio, digitalização ou alterações de modelo de negócio, atualmente, fatores como a eficiência energética, iniciativas ESG ou financiamento sustentável desempenham um papel fundamental na equação.

Saiba quais são as mais recentes postagens de humores e rumores do mercado.

“DEAL” DO DIA

⇒ No Brasil

Bradesco Seguros compra 20% do Grupo Santa por R$ 1 bilhão. – A Atlântica, braço de hospitais da Bradesco Seguros, fechou a aquisição de 20% do Grupo Santa, maior rede hospitalar do Centro-Oeste e dona do tradicional Santa Lúcia, em Brasília. Segundo fontes, a transação é estimada em cerca de R$ 1 bilhão, o que representa um múltiplo de 10 vezes sobre o Ebitda. Esse é o primeiro ativo já em operação adquirido pela Atlântica, que foi criada pela seguradora em 2021.

Saiba quais são as mais recentes Transações no Brasil

⇒ No Exterior

Novas potências do Golfo lideram onda de compras de US$ 50 bilhões – Monarquias do Golfo ricas em petróleo têm fechado cada vez mais negócios internacionais por meio de empresas estatais, em vez de fundos soberanos da região, à medida que procuram diversificar suas economias e aumentar sua influência global. Estatais nos Emirados Árabes Unidos e na Arábia Saudita – muitas das quais também são apoiadas por fundos soberanos – estiveram presentes em pelo menos US$ 50 bilhões em acordos neste ano em diversos setores, como telecomunicações, energias renováveis e jogos. Empresas no Médio Oriente, especialmente na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, estão sendo empoderadas por seus investidores soberanos para buscar transações transformadoras.

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