A Glencore intensificou sua busca pela Teck Resources com uma nova proposta de aquisição que dá aos acionistas da mineradora canadense a opção de receber em dinheiro.

O anúncio da Glencore procura abordar um dos principais argumentos da Teck contra sua oferta anterior de comprar a empresa por cerca de US$ 23 bilhões em ações e depois desmembrar os negócios combinados de carvão.

A Teck, que produz carvão siderúrgico, criticou o plano da Glencore porque deixaria seus investidores com ações em uma grande mineradora de carvão térmico – o combustível mais poluente.

A Glencore agora está propondo um acordo que daria aos investidores da Teck 24% dos negócios combinados com foco em metais, mais US$ 8,2 bilhões em dinheiro.

Os investidores da Teck também teriam a opção de escolher ações da nova empresa de carvão, até o equivalente a 24%.

Até agora, a Teck recusou-se a negociar com a Glencore, chamando sua proposta anterior de “afastamento da realidade”, enquanto o acionista controlador da Teck, Norman Keevil, indicou que não venderá para a Glencore a qualquer preço. Em vez disso, a mineradora pediu aos investidores que aprovassem um plano anterior para dividir seus negócios de metais e carvão.

A votação desse plano foi marcada para 26 de abril, dando à Teck e à Glencore uma janela apertada para conquistar os investidores. A estrutura acionária de classe dupla da Teck significa que qualquer oferta pública de aquisição precisaria do apoio da família Keevil, mas o atual plano de reestruturação da empresa também requer a aprovação de dois terços dos detentores de ações regulares de classe B.

A Glencore disse nesta terça-feira (11) que Teck deveria se engajar e adiar a votação.

“Acreditamos que é do interesse de seus acionistas se envolver com a Glencore e não vemos nenhuma razão válida para não adiar sua reunião de acionistas”, disse o CEO da Glencore, Gary Nagle, no comunicado.

A proposta da Glencore, se bem-sucedida, daria à empresa o controle das lucrativas minas de cobre da Teck – adicionando exposição a um bloco de construção crítico para a transição de energia verde, ao mesmo tempo em que fornece um roteiro para a empresa maior sair do carvão térmico muito mais cedo do que havia calculado anteriormente.

As maiores mineradoras lutam há anos sobre o que fazer com suas minas de carvão – a maioria já recuou, enquanto a Glencore manteve seu plano de operar as minas até que sejam esgotadas até 2050.

A Teck disse na semana passada que passou quatro anos decidindo o que fazer com seu negócio de carvão siderúrgico…. leia mais em Valor Econômico 11/04/2023