A Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE: ICE), fornecedora líder global de dados, tecnologia e infraestrutura de mercado, anunciou hoje que firmou um acordo definitivo para adquirir a Black Knight, Inc. (NYSE: BKI), uma empresa de software, dados e análise que atende o continuum de financiamento imobiliário, incluindo dados imobiliários, empréstimos e serviços hipotecários, bem como os mercados secundários. A transação em dinheiro e ações avalia a Black Knight em US$ 85 por ação, ou um valor de mercado de US$ 13,1 bilhões, e se baseia na posição da ICE como fornecedora de soluções de fluxo de trabalho eletrônico de ponta a ponta para o setor de hipotecas residenciais dos EUA em rápida evolução.

O acordo definitivo foi aprovado por unanimidade pelos Conselhos de Administração de ambas as empresas.

A Black Knight, com sede em Jacksonville, Flórida, tem aproximadamente 6.500 funcionários e é um impulsionador de longa data da inovação no setor de hipotecas. A empresa fornece um ecossistema abrangente e integrado de soluções de software, dados e análises que atendem aos mercados imobiliário e de financiamento habitacional. O ecossistema Black Knight agrega valor para clientes de todos os tamanhos nos ciclos de vida de hipotecas e imóveis, ajudando as organizações a reduzir custos, aumentar a eficiência, expandir seus negócios e reduzir riscos.

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A adição das soluções de tecnologia da Black Knight, ativos de dados relacionados a imóveis e hipotecas, análises líderes e sua equipe de profissionais de hipotecas e tecnologia complementa e fortalece o negócio de tecnologia de hipotecas em rápido crescimento da ICE. A combinação resultará em melhorias no processo de empréstimos hipotecários para mutuários e credores, aumentando a automação e a eficiência que reduzem o custo de obtenção de uma hipoteca, enquanto aproveitam dados que podem ajudar os proprietários atuais a reduzir seus pagamentos mensais e diminuir a probabilidade de inadimplência.

“Desde nossa fundação em 2000, a missão simples da ICE tem sido tornar as transações financeiras analógicas e opacas mais digitais e transparentes, começando com os mercados de commodities, estendendo-se por uma grande variedade de classes de ativos e, mais recentemente, trabalhando para ajudar a simplificar o setor de hipotecas.” disse Jeffrey C. Sprecher, fundador, presidente e CEO da Intercontinental Exchange. “A Black Knight compartilha nossa paixão por alavancar a tecnologia para atender clientes e famílias e, com nossa experiência em operar redes e mercados, nossa aquisição planejada dará vida a uma verdadeira solução de ponta a ponta para o ecossistema de fabricação e manutenção de hipotecas, beneficiando aspirantes e atuais proprietários de imóveis nos Estados Unidos”.

“A Black Knight está em uma jornada bem-sucedida para transformar o setor de hipotecas, fornecendo aos nossos clientes soluções poderosas e interconectadas que os ajudam a obter maior eficiência e atender melhor seus clientes”, disse Anthony M. Jabbour, presidente e CEO da Black Knight, Inc. “Acreditamos que esta combinação é o próximo passo certo nessa jornada. A Black Knight e a ICE compartilham uma visão e um compromisso comuns de oferecer uma experiência melhor para nossos clientes e as partes interessadas que atendemos e, em última análise, simplificar o processo de aquisição de imóveis. Ao combinar nossa experiência, podemos oferecer benefícios significativos aos nossos clientes e consumidores, melhorando e agilizando o processo de encontrar uma casa, bem como obter e gerenciar uma hipoteca.”

“Esta transação beneficiará a ICE, a Black Knight e nossos acionistas coletivos”, disse Warren Gardiner, diretor financeiro da Intercontinental Exchange. “O fluxo de receita recorrente e de alto crescimento da Black Knight complementará ainda mais nosso modelo de negócios “todos os climas”, enquanto a força do balanço patrimonial da ICE e nossos fluxos de caixa combinados posicionam essa transação para agregar aos lucros ajustados por ação 1 no primeiro ano inteiro.”

A transação deve ser concluída no primeiro semestre de 2023, após o recebimento de aprovações regulatórias, aprovação dos acionistas da Black Knight e a satisfação das condições habituais de fechamento.

Principais métricas financeiras:

• * Transação avaliada em US$ 85 por ação, ou um valor total de mercado de US$ 13,1 bilhões, com contraprestação na forma de uma combinação de dinheiro (80%) e ações (20%).
• – A contraprestação em dinheiro de US$ 10,5 bilhões deverá ser financiada com dívida recém-emitida e dinheiro em caixa no momento do fechamento.
• – Contraprestação de ações avaliada em aproximadamente US$ 2,6 bilhões com base no VWAP de 10 dias da ICE em 2 de maio de 2022 de US$ 118,09.
• * Os acionistas da Black Knight podem optar por receber dinheiro ou ações, sujeito a rateio, com o valor da escolha em dinheiro e a escolha de ações igualadas no fechamento.
• * O valor da empresa de aproximadamente US$ 16 bilhões representa aproximadamente 15x o EBITDA ajustado 2022 do Black Knight totalmente sinergizado 2 .
• * Espera obter sinergias de custo de US$ 200 milhões, com um terço realizado no primeiro ano, dois terços no terceiro ano e sinergias completas realizadas no quinto ano.
• * Espera obter sinergias de receita, líquidas de custos relacionados, de aproximadamente US$ 125 milhões até o quinto ano.
• * TIR esperada da transação Black Knight de 10%
• * Espera que a aquisição da Black Knight seja um acréscimo ao EPS 1 ajustado no primeiro ano completo após o fechamento.
• * A transação deverá ser concluída no primeiro semestre de 2023, sujeita à satisfação das condições habituais, incluindo o recebimento da aprovação do acionista da Black Knight e a revisão e liberação da Hart-Scott-Rodino (HSR).

Goldman Sachs and Co., LLC e Wells Fargo Securities, LLC estão atuando como principais consultores financeiros da Intercontinental Exchange, e Shearman & Sterling LLP e Morgan Lewis & Bockius LLP estão atuando como consultores jurídicos da Intercontinental Exchange. A JP Morgan Securities LLC atua como consultora financeira exclusiva da Black Knight e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz atua como consultora jurídica da Black Knight.

1 O lucro por ação ajustado (LPA) exclui a amortização de intangíveis relacionados à aquisição, despesas de aquisição e integração e o impacto do resultado de equivalência patrimonial de investidas não consolidadas, líquido de impostos.

2 O EBITDA ajustado de 2022 representa o ponto médio da faixa de orientação de EBITDA ajustado do ano fiscal de 22 da Black Knight de US$ 786 milhões a US$ 803 milhões, onerado por compensação baseada em ações e ajustado para sinergias totais de US$ 325 milhões… saiba mais em Balck Knight 04/05/2022