O Grupo Levante — dono da casa de análise homônima e de uma recém-criada gestora — está tentando levantar R$ 8 milhões a um valuation de R$ 120 milhões (pre-money).

A captação está sendo feita na plataforma de crowdfunding Bloxs, e a empresa já garantiu um commitment de R$ 3 milhões de 40 investidores.

O valuation implica um múltiplo de cerca de 6,5x as vendas dos últimos 12 meses.

O múltiplo parece alto, mas o CEO Rafael Bevilacqua disse que é o mesmo que a XP pagou quando investiu no Grupo Levante há um ano, e que ele deve cair para 3,3x no ano que vem, quando a Levante espera faturar R$ 36 milhões.

O múltiplo da rodada é um prêmio de 30% sobre o múltiplo do TC, uma empresa similar listada na Bolsa cujo valor da firma (EV) é igual a 5x a receita dos últimos 12 meses.

Em setembro do ano passado, a XP investiu R$ 12 milhões na Levante a um valuation pre-money de R$ 70 milhões, tornando-se dona de 20% do negócio. A corretora não vai acompanhar a rodada em curso e terá sua participação diluída para cerca de 18,4%…. leia mais em Brazil Journal 27/10/2022