LOGISTEC Corporation anunciou hoje que celebrou um acordo de acordo com 1443373 a.C. Unlimited Liability Company , uma entidade de propriedade de determinados fundos administrados pela Blue Wolf Capital Partners LLC (“Blue Wolf”) em parceria com a Stonepeak, uma empresa líder de investimento alternativo especializada em infraestrutura e ativos reais, segundo a qual o O Comprador adquirirá todas as ações emitidas e em circulação da Corporação por US$ 67,00 em dinheiro por ação, representando um valor empresarial total de aproximadamente US$ 1,2 bilhão , sujeito às condições habituais de fechamento.

O Acordo de Acordo é o culminar de uma revisão extensa e robusta de alternativas estratégicas disponíveis para maximizar o valor para os acionistas, conduzida por um Comitê Especial de diretores independentes da Corporação, a pedido de seu principal acionista, Sumanic Investments Inc.

A contraprestação oferecida na transação representa um prêmio de 61,2% sobre o preço médio de negociação ponderado .

“Desde que o meu pai iniciou este negócio, há mais de 70 anos, tornámo-nos líderes da indústria”, disse Madeleine Paquin , Presidente e CEO da LOGISTEC. “Ao entrarmos nesta próxima fase da nossa jornada, continuaremos a construir um futuro sustentável, facilitando o comércio, manuseando as mercadorias dos nossos clientes com segurança e protegendo o nosso ambiente, bem como os nossos recursos hídricos para a próxima geração. Vemos uma oportunidade significativa para colaborar com a Blue Wolf para impulsionar a criação de valor para nosso pessoal, nossos clientes e nossas comunidades, ao mesmo tempo que recompensa nossos acionistas existentes com uma contrapartida em dinheiro atraente, proporcionando valor imediato e justo para suas ações.”

“Após um processo de revisão estratégica abrangente e rigoroso, estamos satisfeitos por termos acordado os termos de uma transação com a Blue Wolf que conta com o total apoio do Conselho de Administração e do Comitê Especial da LOGISTEC”, disse J. Mark Rodger, Presidente do Conselho de Administração da LOGISTEC . Diretores e de seu Comitê Especial. “Após cuidadosa deliberação, o Comitê Especial e o Conselho de Administração concluíram por unanimidade que a transação é justa para os acionistas da LOGISTEC e atende aos melhores interesses da LOGISTEC e de seus funcionários e outras partes interessadas.”

A Logistec continuará sendo uma empresa sediada em Quebec com investimento significativo da Blue Wolf
“A Blue Wolf está entusiasmada por entrar no mercado de Quebec com esta aquisição, que representa excelentes perspectivas de crescimento contínuo para ambos os segmentos de negócios da Corporação e em toda a América do Norte “, disse Bennet Grill , diretor da Blue Wolf. Natalie Marjancik , sócia da Blue Wolf, acrescentou: “Estamos comprometidos em manter os valores fundamentais da LOGISTEC de qualidade e serviços inovadores, respeito pelas pessoas e pelo meio ambiente. Esperamos crescer continuamente e trabalhar ao lado das atuais equipes de gestão instaladas em Quebec e em outro lugar.”

O plano de negócios da Blue Wolf está ancorado em contribuições significativas para o negócio e para a economia quebequense e canadense, incluindo:

Manutenção da sede da LOGISTEC na Província de Quebec;
Trabalhar com as atuais equipes de gestão para impulsionar o crescimento contínuo nas operações e no emprego do negócio;
Investimento futuro de mais de US$ 200 milhões em despesas de capital e iniciativas de crescimento; e
Contribuições contínuas para causas sociais e de caridade atuais em Quebec, apoiadas pela LOGISTEC.
Outros parceiros de investimento
A Blue Wolf está financiando sua parte do preço de compra com capital que administra em nome de seus sócios limitados por meio de capital de fundos de private equity, bem como de coinvestidores selecionados, juntamente com um investimento preferencial adicional no Comprador pela Stonepeak.

“Os serviços especializados que a LOGISTEC fornece através de suas operações de terminal a uma base diversificada de clientes globais fazem dela um ativo de infraestrutura de qualidade“, disse James Wyper , Diretor Geral Sênior da Stonepeak. “Entre seus negócios de Serviços Marítimos e Serviços Ambientais, que estão focados na reabilitação de infraestruturas hídricas envelhecidas e na remediação de solos, acreditamos nas oportunidades atraentes de crescimento e no sucesso futuro da LOGISTEC. Estamos entusiasmados em apoiar a Corporação, em parceria com a Blue Wolf, em seu próximo capítulo.”

“O governo do Québec, por meio do Investissement Québec, está em discussão com a Blue Wolf para um investimento potencial na Corporação”, disse Guy LeBlanc, presidente e CEO do Investissement Québec (” IQ “). “A participação potencial da IQ na Corporação apoiará o compromisso da Blue Wolf de manter a sede e as operações da LOGISTEC em Quebec e de continuar a fazer investimentos em Quebec. Gostaríamos de agradecer e parabenizar a Família Paquin por ter construído um campeão do setor solidamente ancorado em Quebec. ”

Detalhes da transação

A transação será implementada por meio de um plano de acordo sob a Lei das Sociedades por Ações (Québec) e deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2024, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de aprovações e autorizações regulatórias no Canadá e o Estados Unidos , aprovação dos acionistas da LOGISTEC e aprovação do Tribunal. A transação não está sujeita a nenhuma condição de financiamento.

A aprovação necessária dos acionistas da LOGISTEC para a transação consistirá em pelo menos 66⅔% dos votos expressos na transação pelos titulares de Ações Ordinárias Classe A e Ações com Voto Subordinado Classe B votando juntos como uma única classe em uma assembleia especial de acionistas da LOGISTEC. Simultaneamente com a execução do Acordo de Acordo, o Comprador celebrou um acordo de suporte de voto com a Sumanic Investments Inc., detendo Ações Ordinárias Classe A e Ações Subordinadas com Voto Classe B representando aproximadamente 77% dos direitos de voto inerentes às ações emitidas e em circulação. da Corporação, e acordos de apoio ao voto com cada um dos diretores e executivos que possuem ações da Corporação, segundo os quais eles concordaram em votar todas as ações detidas por eles a favor da transação, sujeito às exceções habituais.

O Acordo de Acordo contém cláusulas de não solicitação por parte da Corporação, sujeitas às disposições habituais de “exclusão fiduciária”. Uma taxa de rescisão de US$ 32 milhões seria paga pela Corporação ao Comprador em determinadas circunstâncias, inclusive no contexto de uma proposta superior apoiada pela Corporação. A Corporação também teria direito a uma taxa de rescisão reversa de US$ 59 milhões se a transação não fosse concluída em determinadas circunstâncias.

Após a conclusão da transação, a Corporação se tornará uma empresa privada e solicitará que deixe de ser um emissor reportante de acordo com as leis de valores mobiliários canadenses e as Ações Ordinárias Classe A e Ações com Voto Subordinado Classe B não serão mais negociadas publicamente na Bolsa de Valores de Toronto. Intercâmbio.

Informações adicionais sobre a transação serão incluídas em uma circular informativa que a LOGISTEC preparará, arquivará e enviará aos acionistas da LOGISTEC antes da assembleia especial a ser realizada para considerar e aprovar a transação. Cópias do Acordo de Acordo e da circular informativa estarão disponíveis no perfil da Corporação no SEDAR+ em www.sedarplus.ca .

Conselheiros

atua como consultor financeiro exclusivo da Corporação e Blair Franklin Capital Partners Inc. atua como consultor financeiro independente do Comitê Especial. Rothschild & Co atua como consultor financeiro exclusivo da Blue Wolf. Stikeman Elliott LLP atua como consultor jurídico independente do Comitê Especial e Fasken Martineau DuMoulin LLP e K&L Gates LLP como consultores jurídicos da Corporação. McCarthy Tétrault LLP e Willkie Farr & Gallagher LLP atuam como consultores jurídicos da Blue Wolf. Davies Ward Phillips & Vineberg LLP atua como consultor jurídico da Sumanic Investments Inc.

A LOGISTEC Corporation está sediada em Montreal (QC) e fornece serviços especializados para a comunidade marítima e empresas industriais nas áreas de movimentação de carga a granel, fracionada e contêiner em 60 portos e 90 terminais localizados na América do Norte . A LOGISTEC também oferece serviços de transporte marítimo voltados principalmente para o comércio costeiro do Ártico, bem como serviços de agência marítima para armadores e operadores que atendem o mercado canadense. Além disso, a Corporação atua no setor ambiental, onde presta serviços a clientes industriais, municipais e outros clientes governamentais para a renovação de adutoras subterrâneas, dragagem, desidratação, gerenciamento de solos e materiais contaminados, remediação de locais, avaliação de riscos e fabricação de fluidos. produtos de transporte.

A Blue Wolf Capital Partners LLC é uma empresa de private equity que se concentra em investimentos de valor em empresas de médio porte nos setores industrial e de saúde. A equipe integrada de profissionais de investimento e executivos operacionais veteranos da empresa trabalha em colaboração para gerar retornos, impulsionando mudanças transformacionais usando experiência operacional e estratégica. A Blue Wolf procura investir em negócios que tenham catalisadores para a criação de valor que envolvam transformação organizacional, questões complexas de capital humano ou sindical, presença governamental significativa ou a oportunidade de usar estratégias baseadas em ESG.

Stonepeak é uma empresa líder de investimento alternativo especializada em infraestrutura e ativos reais, com aproximadamente US$ 57,1 bilhões em ativos sob gestão. Através do seu investimento em negócios defensivos e de ativos tangíveis a nível global, a Stonepeak pretende criar valor para os seus investidores e empresas do seu portfólio e ter um impacto positivo nas comunidades em que opera. A Stonepeak patrocina veículos de investimento focados em private equity e crédito. A empresa fornece capital, apoio operacional e parceria comprometida para aumentar de forma sustentável os investimentos nos seus setores-alvo, que incluem comunicações, energia e transição energética, transporte e logística, infraestrutura social e imobiliário. A Stonepeak está sediada em Nova Iorque e tem escritórios em Hong Kong , Houston , Londres , Singapura e Sydney . … leia mais em Cision PR Newswire 16/10/2023