Do total que o grupo pretende levantar, entre R$ 1,2 bi e R$ 1,5 bi devem ser de oferta primária

O Grupo Madero está em rodada de apresentação a investidores para avançar numa oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) que deve girar em torno de R$ 2 bilhões, dizem duas fontes ouvidas. As conversas estão na fase que precede a definição da faixa indicativa de preço da ação, que funciona como termômetro de interesse para a empresae os bancos. Gestoras têm levantado, nas reuniões com a rede, aspectos financeiros e a necessidade de usar recursos da oferta para reduzir alavancagem e equilibrar a estrutura de capital do Madero, do empresário Luiz Durski Junior.

A operação terá tranches primária, com recursos para o caixa, e secundária, para o bolso dos sócios, sendo que, do total a ser levantado, R$ 1,2 bilhão a R$ 1,5 bilhão devem ser de oferta primária, apurou o Valor. O foco será o pagamento de dívidas, principalmente, e acelerar o crescimento orgânico. Há expectativa de venda de uma parte da fatia que o Carlyle tem na rede no lote adicional da oferta (“hot issue”).

A ideia é publicar as informações sobre o IPO dentro de duas a três semanas e conclui-lo no quarto trimestre. BTG Pactual, JP Morgan, Bank of America Merrill Lynch, UBS e Itaú BBA participam da operação. Os números que vêm sendo apresentados aos interessados consideram como projeção um lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda, na sigla em inglês) ajustado de R$ 250 milhões em 2021 e um valor da empresa de R$ 3,7 bilhões (incluindo capital e dívida), num múltiplo de 15 vezes o Ebitda.

Maior parte da oferta vai para pagar dívida e o restante para abertura de lojas, reforma de pontos, investimentos na produção e fortalecimento do braço digital.

A rede tinha dívida líquida de quase R$ 880 milhões em março, um terço acima de dezembro. E o saldo total de obrigações, de curto e longo prazos (que incluem, por exemplo, pagamentos a fornecedores, tributos e empréstimos), eram R$ 2,4 bilhões. – valor econômico .. Leia mais em clippingdotblog 23/07/2021