A japonesa Renesas Electronics disse nesta quinta-feira que comprará a empresa de design eletrônico Altium por 5,9 bilhões de dólares em dinheiro, à medida que a fabricante de chips automotivos busca oferecer o design de dispositivos digitais aos clientes.

A aquisição coloca a Renesas na vanguarda de acordos e investimentos no setor de chips do Japão, com o governo se esforçando para melhorar a competitividade e aumentar a resistência da cadeia de suprimentos contra choques geopolíticos… Leia mais em economia.uol. 15/02/2024

Renesas adquirirá o líder de software de design de PCB Altium para tornar o design eletrônico acessível ao mercado mais amplo e acelerar a inovação

A adição do software de design e dos recursos da plataforma em nuvem da Altium permite que a Renesas crie uma plataforma de design de sistema eletrônico integrado e aberta e plataforma de gerenciamento do ciclo de vida no nível do sistema; reforça a estratégia de digitalização da Renesas

A Renesas Electronics Corporation (“Renesas”, TSE: 6723), um fornecedor de soluções avançadas de semicondutores, e a Altium Limited (“Altium”, ASX: ALU), líder global em sistemas de design eletrônico, anunciou hoje que assinaram um Acordo de Implementação de Esquemas (“SIA”) para a Renesas adquirir a Altium por meio de um Esquema de Acordo sob a lei australiana (“Esquema”). Sob os termos da transação, sujeita à satisfação de várias condições, a Renesas adquirirá todas as ações pendentes da Altium por um preço à vista de A$68,50 por ação, representando um valor total de ações de aproximadamente A$ 9,1 bilhões (aproximadamente 887,9 bilhões de ienes a uma taxa de câmbio de 97 ienes para o A$) e um valor da empresa de A$ 8,8 bilhões (aproximadamente 859,3 bilhões de ienes a uma taxa de câmbio de 97 ienes para o A$). A aquisição permite que dois líderes do setor unam forças e estabeleçam uma plataforma integrada e aberta de design de sistema eletrônico e gerenciamento de ciclo de vida que permite a colaboração entre componentes, subsistemas e design em nível de sistema. A transação se alinha fortemente com a estratégia de digitalização da Renesas e representa o primeiro passo significativo da empresa em trazer uma melhor experiência do usuário e inovação no nível do sistema para os designers de sistemas eletrônicos.

À medida que a tecnologia avança, o design e a integração de sistemas eletrônicos se tornam cada vez mais complexos. O fluxo atual de design do sistema eletrônico é um processo complicado e iterativo que envolve várias partes interessadas e etapas de projeto, desde a seleção e avaliação de componentes até a simulação e o design físico de PCB. Os engenheiros devem ser capazes de projetar sistemas que não sejam apenas funcionais, mas também eficientes e econômicos em ciclos de desenvolvimento encurtados.

Juntos, Renesas e Altium, sob uma visão compartilhada, visam construir uma plataforma integrada e aberta de design de sistema eletrônico e gerenciamento de ciclo de vida que unifique essas etapas no nível do sistema. A aquisição reúne os sofisticados recursos da plataforma de nuvem da Altium com o forte portfólio de soluções incorporadas da Renesas, combinando processadores de alto desempenho, analógicos, energia e conectividade. A combinação também permitirá a integração com fornecedores terceirizados em todo o ecossistema para executar todas as etapas de design eletrônico sem problemas na nuvem. A plataforma de design e gerenciamento de ciclo de vida do sistema eletrônico fornecerá integração e padronização de vários dados e funções de design eletrônico e gerenciamento aprimorado do ciclo de vida dos componentes, permitindo a iteração digital perfeita dos processos de design para aumentar a produtividade geral. Isso traz uma inovação significativamente mais rápida e reduz as barreiras de entrada para os designers de sistemas, reduzindo os recursos de desenvolvimento e as ineficiências.

“Os processos de desenvolvimento continuam a evoluir e acelerar. Com nosso Propósito “Tornar Nossas Vidas Mais Fáceis” em mente, nossa visão é tornar o design eletrônico acessível ao mercado mais amplo para permitir mais inovação por meio de uma plataforma baseada em nuvem”, disse Hidetoshi Shibata, CEO da Renesas. “A adição do Altium nos permitirá fornecer uma plataforma de desenvolvimento integrada e aberta, facilitando a construção e dimensionamento de seus sistemas para empresas de todos os tamanhos e setores. Estamos ansiosos para trabalhar com a talentosa equipe da Altium à medida que continuamos a investir e conduzir nossa plataforma combinada para o próximo nível de valor para nossos clientes.”

“Eu acredito firmemente que a eletrônica é a indústria mais crítica para construir um mundo inteligente e sustentável. A liderança visionária e o compromisso de Renesas em tornar a eletrônica acessível a todos ressoam fortemente com o Altium. A visão de Altium sobre a transformação da indústria encontra sua expressão mais plena a serviço dessa grande visão de Renesas”, disse Aram Mirkazemi, CEO da Altium. “Tendo trabalhado em estreita colaboração com a Renesas como parceira por quase dois anos, estamos empolgados em fazer parte da equipe da Renesas à medida que continuamos a executar e crescer com sucesso.”

A história da Altium começou em 1985 na Austrália como um dos primeiros fornecedores de ferramentas de design de placa de circuito impresso (PCB) do mundo. A empresa se tornou líder de mercado global com a ferramenta de software PCB mais popular em uso hoje. Suas ferramentas de software capacitam e conectam designers de PCB, fornecedores de peças e fabricantes para desenvolver e fabricar produtos eletrônicos de forma mais rápida e eficiente. Com a adição da primeira plataforma digital do mundo para design e realização de hardware eletrônico, o Altium 365, o principal software de design de PCB da Altium cria uma colaboração perfeita em todo o processo de design de PCB. Em junho de 2023, a Renesas anunciou que havia padronizado o desenvolvimento de todo o design de PCB na plataforma baseada em nuvem Altium 365 da Altium. Renesas tem trabalhado com a Altium para publicar todas as bibliotecas ECAD de seus produtos no Altium Public Vault. Com recursos como a pesquisa de peças do fabricante no Altium365, os clientes podem escolher as peças Renesas diretamente da biblioteca Altium para um tempo de comercialização mais rápido.

A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas e deve ser concluída no segundo semestre de 2024. A conclusão da transação está sujeita à aprovação dos acionistas da Altium, aprovação do tribunal australiano, bem como aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento. O Conselho da Altium recomenda por unanimidade que os acionistas da Altium votem a favor do Esquema, na ausência de uma proposta superior e sujeito ao especialista independente que conclua (e continua a concluir) que o Esquema é do melhor interesse dos acionistas da Altium. Sujeito a essas mesmas qualificações, cada diretor da Altium pretende votar, ou fazer com que seja votado, todas as ações da Altium detidas ou controladas por eles em favor do Esquema. A Altium continuará a ser liderada pelo CEO Aram Mirkazemi como subsidiária integral da Renesas.

Destaques Financeiros

A aquisição fortalece o perfil financeiro da Renesas e fornece aos acionistas um valor significativo, acelerando a estratégia de Digitalização da Renesas.

Os destaques financeiros da transação incluem:

Compra de todas as ações ordinárias da Altium por A$68,50 por ação em dinheiro. Isso representa um prêmio de aproximadamente 34% para o preço de fechamento das ações ordinárias da Altium em 14 de fevereiro de 2024, o último dia de negociação antes do anúncio da transação, um prêmio de aproximadamente 39% para o preço médio ponderado por volume de um mês da Altium (“VWAP”) a partir de 15 de janeiro de 2024, um prêmio de aproximadamente 46% para a VWAP de três meses da Altium a partir de 15 de novembro de 2023 e um prêmio de aproximadamente 31% para o preço de fechamento mais alto de todos os tempos da Altium.

A transação em dinheiro representa um valor patrimonial de aproximadamente A$ 9,1 bilhões (aproximadamente 887,9 bilhões de ienes a uma taxa de câmbio de 97 ienes para o A$) e um valor empresarial de aproximadamente A$ 8,8 bilhões (aproximadamente 859,3 bilhões de ienes a uma taxa de câmbio de 97 ienes para o A$).

A transação é imediatamente aditiva aos ganhos sem sinergias; a empresa combinada espera obter o impacto dos ganhos das sinergias de receita e custo após a conclusão da transação. A Altium traz receita de US$ 263 milhões, margem EBITDA de 36,5% e receita recorrente de 77%. Essas métricas são baseadas no ano fiscal da Altium encerrado em 30 de junho de 2023.

A Renesas planeja financiar a transação com empréstimos bancários e dinheiro em mãos e a transação não está sujeita a nenhuma condição de financiamento.

A Renesas espera desaliverar sua dívida líquida/múltiplo EBITDA não GAAP para <1,0x dentro de 3 anos após a conclusão da transação…Leia mais em renesas 15/02/2024